تحلیل تکنیکال انس جهانی طلا | XAU/USD – M30
وضعیت بازار
انس جهانی طلا پس از ناتوانی در حفظ سطوح بالاتر، وارد یک کانال نزولی شده و همچنان تحت فشار فروش قرار دارد. قیمت در محدوده 4,121 دلار معامله می‌شود و به مقاومت خط روند نزولی و محدوده حمایتی 4,110 دلار نزدیک است. واکنش قیمت به این ناحیه، مسیر حرکت بعدی را مشخص خواهد کرد.
سناریوی صعودی | بازگشت از حمایت و حرکت به‌سوی 4,150 دلار
در صورت حفظ محدوده 4,110 دلار و افزایش تقاضا، احتمال بازگشت قیمت به سمت خط روند بالایی کانال وجود دارد. شکست این خط روند می‌تواند مسیر صعود را به سمت ناحیه عرضه 4,150 دلار هموار کند.
تحلیل طلا فارکس– October 21
سناریوی نزولی | شکست حمایت و ادامه حرکت در کانال نزولی
در صورت شکست حمایت 4,110 دلار و تثبیت قیمت در زیر این محدوده، احتمال ادامه حرکت نزولی افزایش می‌یابد. در این شرایط، قیمت می‌تواند پس از عبور از کف کانال، به سمت ناحیه تقاضای 4,078 دلار حرکت کند.
اخبار و فاندامنتال انس جهانی طلا | XAU/USD
نفت گران‌تر، طلا ارزان‌تر؛ بازار نگران بازگشت فشار تورمی است
انس جهانی طلا امروز برای چهارمین جلسه متوالی کاهش یافت و در معاملات اولیه آسیا با افت 0.2% به حدود 4,115.96 دلار در هر اونس رسید. قراردادهای آتی دسامبر نیز با کاهش مشابه در محدوده 4,133.60 دلار معامله شدند. برخلاف انتظار اولیه از افزایش تقاضای دارایی امن در شرایط تنش‌های خاورمیانه، رشد قیمت انرژی فعلاً به عاملی برای فشار بر طلا تبدیل شده است.
عامل اصلی این واگرایی، قیمت نفت است. نفت برنت در معاملات سه‌شنبه تا 111.99 دلار افزایش یافت؛ بالاترین سطح از 20 مه. نگرانی درباره اختلال عرضه در خاورمیانه، انتظارات تورمی را تقویت کرده و احتمال تداوم سیاست پولی سخت‌گیرانه فدرال رزرو را بالا نگه داشته است. در چنین شرایطی، طلا با وجود ریسک‌های ژئوپلیتیکی، از افزایش هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون سود دوره‌ای آسیب می‌بیند.
در بازار نرخ بهره، معامله‌گران حدود 15% احتمال افزایش نرخ در نشست 27 و 28 اکتبر را در نظر گرفته‌اند؛ اما احتمال افزایش نرخ تا دسامبر همچنان نزدیک 90% است. نظرسنجی اخیر Reuters از اقتصاددانان نیز نشان می‌دهد انتظار غالب، ثابت ماندن نرخ بهره در نشست اکتبر و احتمال تشدید سیاست پولی در دسامبر است. بنابراین، حتی بدون افزایش نرخ در هفته آینده، چشم‌انداز سیاست پولی همچنان می‌تواند مانع بازیابی طلا شود.
با این حال، داده‌های سرمایه‌گذاری تصویر یک‌طرفه‌ای ندارند. طبق گزارش World Gold Council، صندوق‌های ETF طلای جهان در سپتامبر 10 میلیارد دلار ورود سرمایه و 67 تن افزایش موجودی ثبت کردند؛ در همان ماه، موقعیت خالص خرید صندوق‌های مدیریت‌شده در بازار آتی COMEX حدود 84 تن معادل طلا کاهش یافت. این واگرایی نشان می‌دهد تقاضای سرمایه‌گذاری بلندمدت همچنان وجود دارد، اما معامله‌گران اهرمی از موقعیت‌های خود خارج شده‌اند.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال طلا در کوتاه‌مدت نزولی و اصلاحی است. رشد نفت، نگرانی تورمی و احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر فعلاً بر تقاضای ناشی از ریسک‌های ژئوپلیتیکی غلبه کرده‌اند. برای توقف این روند، کاهش انتظارات انقباضی و افت بازده اوراق اهمیت زیادی دارد. گزارش شاخص PCE آمریکا در هفته آینده می‌تواند مشخص کند فشار تورمی تا چه اندازه پایدار است؛ تا آن زمان، تداوم رشد انرژی و تثبیت دلار می‌تواند بازیابی طلا را محدود نگه دارد.
