تحلیل تکنیکال طلا | GOLD – H1
طلا پس از خروج صعودی از محدوده فشردگی و شکست خط روند نزولی، یک حرکت شارپ تا Supply در 4,060 داشت؛ اما با ورود فروشندگان به این ناحیه، قیمت وارد اصلاح شده و اکنون روی حمایت میانی در 4,030 قرار دارد.
سناریوی صعودی | حفظ 4,030 و بازگشت به Supply
اگر قیمت بالای 4,030 تثبیت شود و واکنش مثبت از این سطح شکل بگیرد، می‌تواند دوباره به سمت 4,060 حرکت کند. شکست و تثبیت بالای 4,060 نیز ادامه مومنتوم صعودی را تأیید خواهد کرد.
تحلیل طلا فارکس 28 October
سناریوی نزولی | شکست حمایت و فعال‌شدن Demand
در صورت شکست معتبر 4,030 و تثبیت زیر آن، اصلاح عمیق‌تر می‌شود و قیمت می‌تواند به سمت Demand در 4,000 حرکت کند. این محدوده، حمایت مهم بعدی برای واکنش خریداران است.
اخبار و فاندامنتال انس جهانی طلا | XAU/USD
انس جهانی طلا امروز، 28 اکتبر 2026، حوالی 4,030 دلار معامله می‌شود و پس از یک دوره اصلاح سنگین، هنوز نتوانسته بالای محدوده 4,100 دلار تثبیت شود. طلا امروز حدود 0.7% افت کرده و قراردادهای آتی دسامبر نیز نزدیک 4,043 دلار قرار دارند. فشار فعلی در حالی ادامه دارد که بازار در آستانه تصمیم فدرال رزرو قرار گرفته است.
یکی از محرک‌های تازه، بازگشت فشار انرژی است. برنت پس از حمله به یک پالایشگاه عربستان تا محدوده 115.47 دلار بالا رفت. رشد نفت نگرانی درباره ماندگاری تورم را افزایش می‌دهد و می‌تواند مسیر کاهش نرخ بهره را برای فدرال رزرو دشوارتر کند؛ عاملی که برای طلای بدون بازده منفی است.
در بازار ارز و اوراق نیز شرایط فعلاً به نفع طلا نیست. شاخص دلار حوالی 102.40 و بازده اوراق 10ساله آمریکا حدود 5.01% است. بازار تقریباً 92.8% احتمال ثبات نرخ بهره در نشست اکتبر را قیمت‌گذاری کرده، اما احتمال افزایش نرخ در دسامبر به حدود 84.4% رسیده است. بنابراین حتی در صورت توقف امروز، تمرکز بازار روی پیام فدرال رزرو درباره نشست دسامبر خواهد بود.
داده موقعیت‌گیری COMEX نیز نشانه مهمی دارد. تا 20 اکتبر، معامله‌گران غیرتجاری 237,142 قرارداد خرید در برابر 37,277 قرارداد فروش داشتند؛ یعنی خالص موقعیت خرید حدود 199,865 قرارداد. در یک هفته، تعداد قراردادهای خرید 8,158 مورد کاهش یافته است؛ نشانه‌ای از ادامه تخلیه بخشی از موقعیت‌های سفته‌بازانه.
فردا نیز PCE آمریکا منتشر می‌شود؛ داده‌ای که برای ارزیابی مسیر تورم و سیاست پولی فدرال رزرو اهمیت زیادی دارد.
جمع‌بندی:
بایاس فاندامنتال کوتاه‌مدت طلا نزولی و اصلاحی است. تا وقتی دلار بالای 102 و بازده 10ساله نزدیک 5% باقی بماند، رشدهای طلا با مقاومت روبه‌رو خواهند شد. در مقابل، اگر فدرال رزرو لحن ملایم‌تری داشته باشد و PCE فردا فشار تورمی کمتری نشان دهد، می‌تواند بخشی از فشار فروش را تخلیه کند. فعلاً 4,000 دلار حمایت روانی مهم و محدوده 4,100–4,200 دلار منطقه‌ای است که بازگشت قدرت خریداران باید در آن اثبات شود.
