تحلیل تکنیکال طلا | XAUUSD – M30
طلا همچنان در یک روند نزولی قرار دارد، اما بعد از واکنش به محدوده تقاضای ۳٬۹۸۰ توانسته خط روند نزولی را به سمت بالا بشکند و وارد فاز اصلاحی شود. در حال حاضر قیمت زیر مقاومت میانی ۴٬۰۲۲ در حال نوسان است و واکنش به این محدوده مسیر بعدی را مشخص می‌کند.
سناریوی صعودی
اگر قیمت بالای ۴٬۰۲۲ تثبیت شود، احتمال ادامه حرکت صعودی تا محدوده عرضه ۴٬۰۶۰ وجود دارد. عبور از این ناحیه می‌تواند اصلاح صعودی را تقویت کند.
تحلیل طلا امروز ۲۶ October
سناریوی نزولی
اگر ۴٬۰۲۲ حفظ شود و قیمت از این محدوده واکنش منفی بگیرد، احتمال برگشت به سمت ۳٬۹۸۰ افزایش پیدا می‌کند. شکست این محدوده می‌تواند فشار فروش را دوباره تقویت کند.
اخبار و فاندامنتال انس جهانی طلا | XAU/USD
طلا بعد از سقوط ۴ درصدی هفته قبل؛ بازار در انتظار تصمیم فدرال رزرو
انس جهانی طلا امروز، ۲۶ اکتبر ۲۰۲۶، حوالی ۴٬۰۱۰ دلار معامله می‌شود و حدود ۰.۴٪ رشد کرده است. با این حال، این حرکت بیشتر یک بازیابی محدود محسوب می‌شود؛ چراکه طلا هفته گذشته حدود ۴٪ افت کرد و در جلسه قبل تا پایین‌ترین سطح از اواسط ژوئیه عقب نشست. کف امروز نیز در محدوده ۳٬۹۷۸ دلار ثبت شده است.
یکی از عوامل حمایتی امروز، کاهش قیمت نفت است. برنت حدود ۲٪ پایین آمده و به حوالی ۱۱۴.۵۰ دلار رسیده است. کاهش بخشی از ریسک تنش‌های خاورمیانه، نگرانی از شوک تورمی را کمتر کرده و همین موضوع فشار روی انتظارات نرخ بهره را کمی کاهش داده است. همزمان بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا به حدود ۴.۹۷٪ رسیده و شاخص دلار نزدیک ۱۰۱.۶۵ قرار دارد؛ هر دو عامل فعلاً فضای بهتری برای طلا ایجاد کرده‌اند.
اما بازار هنوز با یک مانع مهم روبه‌روست: فدرال رزرو فردا و پس‌فردا، ۲۷ و ۲۸ اکتبر، نشست سیاست پولی دارد. بازار تقریباً انتظار دارد نرخ بهره در محدوده ۳.۷۵ تا ۴٪ بدون تغییر باقی بماند، اما احتمال افزایش نرخ در دسامبر همچنان حدود ۷۷٪ قیمت‌گذاری می‌شود. بنابراین لحن بیانیه و کنفرانس خبری فدرال رزرو می‌تواند برای طلا مهم‌تر از خود تصمیم این هفته باشد.
داده CFTC نیز نشان می‌دهد موقعیت خرید سفته‌بازان در حال کاهش است. خالص موقعیت معامله‌گران بزرگ در ۲۰ اکتبر به ۱۹۹٬۸۶۵ قرارداد رسیده که حدود ۸٬۰۱۴ قرارداد کمتر از هفته قبل است. این کاهش در کنار افت قیمت نشان می‌دهد بخشی از موقعیت‌های خرید در جریان اصلاح اخیر تخلیه شده است.
در طرف تقاضای بلندمدت، تصویر همچنان متفاوت است؛ بانک مرکزی چین در سپتامبر ۲۳ تن طلا خرید و خریدهای امسال خود را به ۱۰۳ تن رساند. این تقاضای رسمی می‌تواند در صورت عمیق‌تر شدن اصلاح، یک پشتوانه مهم برای بازار باشد.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال طلا در کوتاه‌مدت نزولی و اصلاحی است. کاهش Yield و نفت امروز از قیمت حمایت کرده، اما هنوز فشار ناشی از سیاست پولی آمریکا و تخلیه بخشی از موقعیت‌های خرید بر بازار غالب است. اگر فدرال رزرو لحن سخت‌گیرانه‌ای داشته باشد، احتمال ادامه اصلاح بیشتر می‌شود؛ در مقابل، کاهش فشار تورمی و عقب‌نشینی انتظارات افزایش نرخ دسامبر می‌تواند زمینه برگشت طلا را فراهم کند. در شرایط فعلی، واکنش طلا به محدوده ۴٬۰۰۰ دلار و مسیر بازده اوراق پس از نشست Fed مهم‌ترین نشانه برای تعیین حرکت بعدی بازار است.
