تحلیل تکنیکال طلا | XAUUSD – M30
طلا همچنان در یک روند نزولی قرار دارد، اما بعد از واکنش به محدوده تقاضای 3,980 توانسته خط روند نزولی را به سمت بالا بشکند و وارد فاز اصلاحی شود. در حال حاضر قیمت زیر مقاومت میانی 4,022 در حال نوسان است و واکنش به این محدوده مسیر بعدی را مشخص می‌کند.
سناریوی صعودی
اگر قیمت بالای 4,022 تثبیت شود، احتمال ادامه حرکت صعودی تا محدوده عرضه 4,060 وجود دارد. عبور از این ناحیه می‌تواند اصلاح صعودی را تقویت کند.
تحلیل طلا امروز 26 October
سناریوی نزولی
اگر 4,022 حفظ شود و قیمت از این محدوده واکنش منفی بگیرد، احتمال برگشت به سمت 3,980 افزایش پیدا می‌کند. شکست این محدوده می‌تواند فشار فروش را دوباره تقویت کند.
اخبار و فاندامنتال انس جهانی طلا | XAU/USD
طلا بعد از سقوط ۴ درصدی هفته قبل؛ بازار در انتظار تصمیم فدرال رزرو
انس جهانی طلا امروز، 26 اکتبر 2026، حوالی 4,010 دلار معامله می‌شود و حدود 0.4% رشد کرده است. با این حال، این حرکت بیشتر یک بازیابی محدود محسوب می‌شود؛ چراکه طلا هفته گذشته حدود 4% افت کرد و در جلسه قبل تا پایین‌ترین سطح از اواسط ژوئیه عقب نشست. کف امروز نیز در محدوده 3,978 دلار ثبت شده است.
یکی از عوامل حمایتی امروز، کاهش قیمت نفت است. برنت حدود 2% پایین آمده و به حوالی 114.50 دلار رسیده است. کاهش بخشی از ریسک تنش‌های خاورمیانه، نگرانی از شوک تورمی را کمتر کرده و همین موضوع فشار روی انتظارات نرخ بهره را کمی کاهش داده است. همزمان بازده اوراق 10ساله آمریکا به حدود 4.97% رسیده و شاخص دلار نزدیک 101.65 قرار دارد؛ هر دو عامل فعلاً فضای بهتری برای طلا ایجاد کرده‌اند.
اما بازار هنوز با یک مانع مهم روبه‌روست: فدرال رزرو فردا و پس‌فردا، 27 و 28 اکتبر، نشست سیاست پولی دارد. بازار تقریباً انتظار دارد نرخ بهره در محدوده 3.75 تا 4% بدون تغییر باقی بماند، اما احتمال افزایش نرخ در دسامبر همچنان حدود 77% قیمت‌گذاری می‌شود. بنابراین لحن بیانیه و کنفرانس خبری فدرال رزرو می‌تواند برای طلا مهم‌تر از خود تصمیم این هفته باشد.
داده CFTC نیز نشان می‌دهد موقعیت خرید سفته‌بازان در حال کاهش است. خالص موقعیت معامله‌گران بزرگ در 20 اکتبر به 199,865 قرارداد رسیده که حدود 8,014 قرارداد کمتر از هفته قبل است. این کاهش در کنار افت قیمت نشان می‌دهد بخشی از موقعیت‌های خرید در جریان اصلاح اخیر تخلیه شده است.
در طرف تقاضای بلندمدت، تصویر همچنان متفاوت است؛ بانک مرکزی چین در سپتامبر 23 تن طلا خرید و خریدهای امسال خود را به 103 تن رساند. این تقاضای رسمی می‌تواند در صورت عمیق‌تر شدن اصلاح، یک پشتوانه مهم برای بازار باشد.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال طلا در کوتاه‌مدت نزولی و اصلاحی است. کاهش Yield و نفت امروز از قیمت حمایت کرده، اما هنوز فشار ناشی از سیاست پولی آمریکا و تخلیه بخشی از موقعیت‌های خرید بر بازار غالب است. اگر فدرال رزرو لحن سخت‌گیرانه‌ای داشته باشد، احتمال ادامه اصلاح بیشتر می‌شود؛ در مقابل، کاهش فشار تورمی و عقب‌نشینی انتظارات افزایش نرخ دسامبر می‌تواند زمینه برگشت طلا را فراهم کند. در شرایط فعلی، واکنش طلا به محدوده 4,000 دلار و مسیر بازده اوراق پس از نشست Fed مهم‌ترین نشانه برای تعیین حرکت بعدی بازار است.
