تحلیل تکنیکال نفت برنت | BRENT – H1
وضعیت بازار
نفت برنت در یک ساختار صعودی و در امتداد خط روند افزایشی حرکت می‌کند؛ بااین‌حال، قیمت اکنون به محدوده مقاومتی 112.00 رسیده و با خط روند مقاومتی نیز درگیر است. واکنش بازار به این ناحیه، مسیر حرکت بعدی را مشخص خواهد کرد.
تحلیل نفت امروز October 20
سناریوی صعودی
در صورت شکست مقاومت 112.00 و تثبیت قیمت بالای این محدوده، احتمال ادامه روند صعودی تقویت می‌شود. در این شرایط، هدف بعدی قیمت ناحیه عرضه در محدوده 114.00 خواهد بود.
سناریوی نزولی
اگر قیمت در عبور از مقاومت 112.00 ناکام بماند و فشار فروش افزایش یابد، احتمال اصلاح تا محدوده 111.00 وجود دارد. در صورت شکست خط روند صعودی، مسیر برای حرکت به سمت ناحیه تقاضای 109.50 هموارتر خواهد شد.
اخبار و فاندامنتال نفت | WTI / Brent
نفت نزدیک سقف پنج‌ماهه؛ تهدید عرضه خاورمیانه در برابر احتمال بازگشت نفت روسیه
نفت برنت امروز در معاملات صبح تا 110.07 دلار به‌ازای هر بشکه افزایش یافت و نزدیک بالاترین سطح خود از ماه مه قرار گرفت. قرارداد فعال‌تر دسامبر WTI نیز حوالی 98.80 دلار معامله شد. عامل اصلی رشد قیمت، افزایش ریسک عرضه پس از گزارش حملات حوثی‌ها به تأسیسات انرژی عربستان و گزارش حمله به کشتی‌ها در خلیج فارس است. با این حال، مقام‌های سعودی هنوز ادعاهای مربوط به برخی حملات را تأیید نکرده‌اند.
یک نکته مهم، وضعیت تردد دریایی است. طبق گزارش شرکت ردیابی کشتی‌ها Kpler، طی دو هفته گذشته دست‌کم 18 کشتی هدف حمله قرار گرفته‌اند. این شرایط باعث شده معامله‌گران همچنان برای احتمال اختلال در صادرات منطقه، صرف ریسک بیشتری در قیمت نفت لحاظ کنند. در مقابل، اگر جریان نفت بدون اختلال جدی ادامه پیدا کند، این صرف ریسک می‌تواند به‌تدریج کاهش یابد.
در سمت مقابل، احتمال تسهیل محدودیت‌های مرتبط با صادرات انرژی روسیه می‌تواند عرضه را افزایش دهد؛ اما هنوز تصمیم نهایی آمریکا اعلام نشده است. تولید نفت روسیه در سپتامبر با افزایش 65 هزار بشکه در روز به 8.43 میلیون بشکه در روز رسید، ولی همچنان حدود 870 هزار بشکه در روز پایین‌تر از سال گذشته بود. بنابراین بازگشت عرضه روسیه فعلاً یک عامل بالقوه نزولی است، نه افزایش قطعی عرضه در بازار.
گزارش اکتبر آژانس بین‌المللی انرژی نیز تصویر متفاوتی ارائه می‌دهد: عرضه جهانی در سپتامبر به 102.3 میلیون بشکه در روز رسید، اما تقاضای جهانی برای کل سال 2026 حدود 2.6 میلیون بشکه در روز کاهش برآورد شده است. همزمان، ذخایر مشاهده‌شده جهانی تا پایان سپتامبر حدود 509 میلیون بشکه پایین‌تر از سطح پیش از بحران بود. این اختلاف میان ضعف تقاضا و محدودیت ذخایر، بازار را آسیب‌پذیر نگه می‌دارد.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال نفت در کوتاه‌مدت صعودی، اما پرریسک است. محرک اصلی فعلی، تهدید زیرساخت‌های انرژی و مسیرهای حمل‌ونقل است؛ در مقابل، ضعف تقاضای جهانی و احتمال تسهیل صادرات روسیه می‌توانند رشد قیمت را محدود کنند. تا زمانی که اختلال پایدار در عرضه تأیید نشده، نباید تمام رشد اخیر را معادل کمبود واقعی نفت دانست. تغییر جریان صادرات خلیج فارس و تصمیم نهایی آمریکا درباره محدودیت‌های روسیه دو عامل کلیدی برای جهت بعدی بازار هستند.
