تحلیل تکنیکال نفت برنت | H1
نفت پس از یک ریزش قدرتمند از محدوده 119 دلار، با شکست خط روند صعودی و خروج از ساختار قبلی، وارد فاز نزولی شده است. قیمت در ادامه تا محدوده Demand در 107.80 کاهش یافت و از این ناحیه واکنش صعودی نشان داد. در حال حاضر این حرکت بیشتر به‌عنوان یک پولبک صعودی در دل ساختار نزولی قابل بررسی است و محدوده 112.00 مهم‌ترین مقاومت پیش‌رو محسوب می‌شود.
سناریوی صعودی | شکست FVG و بازگشت به عرضه
در صورت عبور قیمت از 112.00 و تثبیت بالای این محدوده، مومنتوم صعودی می‌تواند تقویت شود و مسیر برای حرکت به سمت 113.00 و سپس Supply در 114.25 باز شود. شکست 114.25 می‌تواند نشانه‌ای از تغییر جدی‌تر ساختار باشد.
سناریوی نزولی | واکنش از FVG و ادامه ریزش
اگر قیمت در محدوده 112.00 با فشار فروش مواجه شود، احتمال پایان پولبک و ازسرگیری روند نزولی افزایش می‌یابد. در این حالت، قیمت می‌تواند ابتدا به سمت 109.00 اصلاح کند و در صورت شکست این سطح، مجدداً Demand در 107.80 در دسترس فروشندگان قرار خواهد گرفت.
تحلیل نفت امروز November 3
نفت امروز؛ سقوط شدید قیمت‌ها متوقف شد، اما ریسک خاورمیانه همچنان بالای سر بازار است
بازار نفت امروز سه‌شنبه 3 نوامبر در شرایطی معامله می‌شود که قیمت‌ها پس از ریزش سنگین روز گذشته، اندکی برگشته‌اند. نفت برنت در معاملات اولیه حوالی 104.80 دلار و WTI نزدیک 96.66 دلار قرار داشتند؛ این در حالی است که هر دو شاخص روز دوشنبه بیش از 7% سقوط کرده بودند. عامل اصلی این نوسان شدید، تغییر سریع انتظارات درباره احتمال پایان جنگ آمریکا و ایران و در نتیجه وضعیت عرضه نفت از مسیر تنگه هرمز است.
امید به مذاکرات صلح، پریمیوم جنگی نفت را کاهش داد
یکی از مهم‌ترین اتفاقات 24 ساعت گذشته، ادامه تماس‌های دیپلماتیک میان ایران و آمریکا بوده است. مذاکراتی که با میانجی‌گری قطر دنبال می‌شود، هنوز به توافق نهایی منجر نشده، اما همین که احتمال ادامه مذاکرات مطرح شده، بخشی از پریمیوم ریسک موجود در قیمت نفت را تخلیه کرده است. ایران نیز اعلام کرده تماس‌ها برای پایان دادن به جنگ ادامه دارد، هرچند مذاکرات اخیر بدون دستیابی به یک توافق نهایی پایان یافته است.
واکنش بازار به این تحول بسیار شدید بود؛ برنت در روز دوشنبه 7.6% کاهش یافت و WTI نیز 7.4% افت کرد. این سقوط نشان می‌دهد بخش قابل‌توجهی از قیمت‌های بالای هفته گذشته ناشی از نگرانی درباره اختلال عرضه بوده است، نه صرفاً وضعیت بنیادی بازار.
حمله به قشم دوباره بخشی از ریسک را به بازار برگرداند
اما روند نزولی امروز بدون چالش نمانده است. گزارش‌هایی درباره حمله آمریکا به جزیره قشم ایران منتشر شده که نگرانی‌ها درباره تشدید دوباره درگیری و اختلال در مسیر کشتیرانی منطقه را افزایش داده است.
همین خبر باعث شد نفت پس از افت شدید روز گذشته دوباره وارد محدوده مثبت شود. با این حال، تحلیلگران معتقدند برای شکل‌گیری یک موج صعودی جدید، بازار به شواهدی از آسیب واقعی به زیرساخت‌های نفتی یا اختلال ملموس در عرضه نیاز دارد. صرف افزایش تنش سیاسی هنوز برای بازگرداندن کامل پریمیوم ریسک هفته گذشته کافی نیست.
تنگه هرمز همچنان مهم‌ترین متغیر بازار است
اهمیت تحولات منطقه از این جهت بالاست که تنگه هرمز یکی از حیاتی‌ترین مسیرهای انتقال انرژی جهان محسوب می‌شود و پیش از تشدید درگیری‌ها، حدود یک‌پنجم عرضه جهانی نفت و گاز از این مسیر عبور می‌کرد.
در نتیجه، حتی بدون توقف کامل صادرات، افزایش ریسک برای کشتی‌های تجاری و بیمه حمل‌ونقل می‌تواند هزینه عرضه نفت را بالا ببرد. از طرف دیگر، هر نشانه‌ای از بازگشت امن کشتیرانی در این مسیر می‌تواند فشار زیادی بر قیمت‌ها وارد کند؛ اتفاقی که واکنش روز دوشنبه به اخبار مذاکرات صلح نمونه واضح آن بود.
OPEC+ فعلاً سمت عرضه را افزایش نمی‌دهد
در سمت عرضه، تصمیم اخیر OPEC+ نیز اهمیت زیادی دارد. هفت کشور عضو این گروه در نشست اول نوامبر تصمیم گرفتند سطح تولید موردنیاز ماه دسامبر را بدون تغییر نسبت به سپتامبر حفظ کنند.
بر اساس اعلام رسمی OPEC، این کشورها شامل عربستان، روسیه، عراق، کویت، قزاقستان، الجزایر و عمان هستند و قرار است سطح تولید فعلی برای دسامبر حفظ شود. نشست بعدی این گروه نیز برای 29 نوامبر برنامه‌ریزی شده است.
این تصمیم در شرایط عادی می‌توانست یک عامل حمایتی برای قیمت نفت باشد، اما در شرایط فعلی بازار، اثر آن تحت‌الشعاع تحولات ژئوپلیتیکی قرار گرفته است. معامله‌گران در حال حاضر بیشتر از میزان تولید رسمی OPEC+، به این موضوع توجه دارند که چه مقدار نفت واقعاً می‌تواند از منطقه خلیج فارس به بازار جهانی برسد.
سقوط اخیر نشان داد بازار هنوز بیش از حد به اخبار جنگ حساس است
نوسانات چند روز اخیر یک نکته مهم را درباره ساختار فعلی بازار نشان می‌دهد: نفت به‌شدت به تیترهای سیاسی واکنش نشان می‌دهد.
برنت در پایان اکتبر تا محدوده 118 دلار بالا رفته بود، اما تنها با افزایش امید به مذاکرات صلح، در فاصله کوتاهی به محدوده 105 دلار برگشت. امروز نیز با انتشار گزارش حمله به قشم، بخشی از این افت جبران شده است.
بنابراین، معامله‌گران فعلاً با بازاری روبه‌رو هستند که جهت حرکت آن می‌تواند بیشتر از داده‌های سنتی عرضه و تقاضا، به خبرهای مربوط به جنگ و مذاکرات وابسته باشد.
کاهش قیمت نفت می‌تواند روی تورم جهانی هم اثر بگذارد
افت شدید نفت فقط برای بازار انرژی اهمیت ندارد. اگر کاهش قیمت‌ها ادامه‌دار شود، فشار هزینه‌ای ناشی از انرژی بر اقتصادهای بزرگ کاهش پیدا می‌کند و این موضوع می‌تواند در ماه‌های آینده به کاهش انتظارات تورمی کمک کند.
در مقابل، اگر مذاکرات شکست بخورد و اختلال در تنگه هرمز تشدید شود، احتمال برگشت نفت به سطوح بالاتر افزایش پیدا می‌کند. چنین اتفاقی می‌تواند دوباره نگرانی‌های تورمی را تقویت کرده و سیاست پولی بانک‌های مرکزی را پیچیده‌تر کند.
محدوده 100 دلار برای نفت اهمیت ویژه‌ای دارد
از نظر قیمتی، محدوده 100 دلار اکنون به یک مرز روانی مهم برای نفت تبدیل شده است. برنت در نزدیکی 105 دلار قرار دارد و هنوز بالاتر از این سطح معامله می‌شود، اما فاصله آن با مرز 100 دلار نسبتاً کم شده است.
اگر برنت بتواند بالای 100 دلار تثبیت شود و هم‌زمان تنش‌های منطقه‌ای ادامه پیدا کند، احتمال شکل‌گیری یک موج بازگشتی وجود دارد. در مقابل، شکست قطعی 100 دلار می‌تواند نشان دهد که بازار بخش بیشتری از پریمیوم جنگی را از قیمت حذف کرده و تمرکز دوباره به سمت تقاضای جهانی و موجودی‌ها منتقل شده است.
در سمت صعودی، بازگشت برنت به بالای محدوده 110 دلار می‌تواند نخستین نشانه جدی‌تر از بازگشت قدرت خریداران باشد؛ به‌خصوص اگر همراه با تشدید اختلال در عرضه منطقه‌ای باشد.
چشم‌انداز نفت در ادامه هفته
در مجموع، بازار نفت امروز بین دو نیروی کاملاً متضاد قرار گرفته است: امید به پایان جنگ و بازگشت عرضه از یک طرف، و احتمال تشدید دوباره درگیری و اختلال در تنگه هرمز از طرف دیگر. تصمیم OPEC+ برای ثابت نگه داشتن تولید دسامبر نیز یک عامل حمایتی محسوب می‌شود، اما فعلاً اخبار ژئوپلیتیکی وزن بسیار بیشتری در تعیین قیمت دارند.
تا زمانی که مذاکرات ایران و آمریکا به توافق مشخصی نرسیده و وضعیت تردد نفتکش‌ها در هرمز عادی نشده، احتمال نوسان شدید نفت بالاست. بنابراین، حرکت بعدی بازار بیش از هر چیز به این بستگی دارد که آیا اخبار دیپلماتیک دوباره تقویت می‌شوند یا حملات و اختلال عرضه ادامه پیدا می‌کنند.
بایاس نفت: بایاس کوتاه‌مدت نزولی تا خنثی است؛ افت شدید اخیر فشار فروش را بالا برده، اما ریسک تشدید دوباره تنش در خاورمیانه همچنان می‌تواند محرک یک برگشت سریع باشد.
