تحلیل تکنیکال Brent – 30MIN
وضعیت بازار
نفت برنت پس از یک حرکت صعودی قدرتمند تا محدوده Supply در 108.60، با فشار فروش وارد فاز اصلاحی شده است. قیمت اکنون حوالی 106.00 قرار دارد و هم‌زمان به خط روند صعودی و محدوده حمایت میانی در 105.50 نزدیک شده؛ بنابراین بازار در یک نقطه تصمیم مهم قرار دارد.
تحلیل نفت October 9
نقطه تصمیم: 105.50
حفظ محدوده 105.50 در کنار خط روند صعودی می‌تواند نشان‌دهنده حفظ ساختار صعودی باشد. در مقابل، شکست معتبر این ناحیه می‌تواند اصلاح فعلی را عمیق‌تر کند.
مسیر صعودی
در صورت حفظ 105.50 و واکنش مثبت از خط روند، احتمال بازگشت خریداران افزایش می‌یابد. در این شرایط، قیمت می‌تواند ابتدا نقدینگی حوالی 107.80 را هدف قرار دهد و در ادامه به سمت Supply در 108.60 حرکت کند.
مسیر نزولی
اگر 105.50 و خط روند صعودی از دست بروند، ساختار کوتاه‌مدت تضعیف خواهد شد و فشار فروش می‌تواند افزایش پیدا کند. در این سناریو، نقدینگی حوالی 103.80 و سپس Demand در 103.00 محدوده‌های مهم بعدی خواهند بود.
چشم انداز و فاندامنتال نفت | WTI / Brent
نفت امروز، 9 اکتبر 2026، بعد از جهش حدود 4% در روز پنجشنبه وارد فاز اصلاحی شده است. برنت حوالی 103.36 دلار و WTI حدود 90.74 دلار معامله می‌شوند. عامل افت امروز، کاهش بخشی از ریسک درگیری مستقیم آمریکا و ایران است؛ با این حال، برنت همچنان در مسیر ثبت رشد هفتگی قرار دارد.
مهم‌ترین تغییر امروز در سمت عرضه اتفاق افتاده است. دونالد ترامپ اعلام کرده آمریکا پیش از انتخابات نوامبر به ایران حمله نخواهد کرد و تهران نیز در حال بررسی پیشنهادی برای بازگشایی تنگه هرمز طی هفت روز است. هرمز پیش از بحران حدود 20% تجارت جهانی نفت و سوخت را جابه‌جا می‌کرد؛ بنابراین هر نشانه عملی از بازگشت عبور نفتکش‌ها می‌تواند پریمیوم ریسک را سریعاً کاهش دهد.
اما سمت عرضه هنوز کاملاً عادی نشده است. طبق داده‌های EIA، تولید محبوس خاورمیانه در سپتامبر به‌طور میانگین 4.8 میلیون بشکه در روز بوده؛ کمتر از 5.8 میلیون بشکه در آگوست، اما همچنان قابل‌توجه. EIA برای سه‌ماهه چهارم نیز 4.5 میلیون بشکه در روز تولید محبوس پیش‌بینی می‌کند و میانگین برنت را 105 دلار برآورد کرده است.
در بازار آمریکا، ذخایر نفت خام هفته گذشته 3.2 میلیون بشکه کاهش یافت و به 424.1 میلیون بشکه رسید؛ در حالی که بازار انتظار افزایش 1.7 میلیون بشکه‌ای داشت. صادرات نفت آمریکا نیز به 4.77 میلیون بشکه در روز افزایش یافت و فعالیت پالایشگاه‌ها به 92.7% رسید.
از طرف دیگر، IEA اعلام کرده حدود 325 میلیون بشکه از ذخایر اضطراری تاکنون آزاد شده و حدود 100 میلیون بشکه دیگر قابلیت ورود به بازار دارد. با وجود این، موجودی جهانی در آگوست 95 میلیون بشکه کاهش یافته بود.
جمع‌بندی:
بایاس کوتاه‌مدت نفت مثبت اما بسیار شکننده است. کاهش تنش آمریکا و ایران می‌تواند بخشی از پریمیوم ژئوپلیتیک را تخلیه کند، اما افت ذخایر جهانی، اختلال هرمز و کاهش تولید خاورمیانه هنوز بازار را از نظر عرضه محدود نگه داشته‌اند. بنابراین در کوتاه‌مدت، خبر بازگشایی هرمز مهم‌تر از صرفاً تغییر قیمت نفت است؛ بازگشت پایدار جریان نفتکش‌ها می‌تواند فشار نزولی ایجاد کند، اما هرگونه شکست مذاکرات یا حمله جدید، احتمالاً سریعاً نفت را دوباره به بالای 105 دلار سوق می‌دهد.
