تحلیل تکنیکال نفت برنت – H1
ساختار فعلی بازار
نفت پس از تشکیل چند Higher High (HH) و حرکت در یک ساختار صعودی، از محدوده Supply در 109.45 وارد فاز اصلاحی شده است. با این حال، ساختار صعودی همچنان حفظ شده و قیمت در حال نزدیک‌شدن به حمایت میانی در 106.70 و خط روند صعودی قرار دارد.
تحلیل نفت October 13
ناحیه تصمیم: 106.70
محدوده 106.70 در کنار خط روند صعودی، مهم‌ترین حمایت فعلی بازار است. واکنش قیمت به این ناحیه می‌تواند مشخص کند که اصلاح اخیر صرفاً یک پولبک است یا آغاز یک حرکت نزولی عمیق‌تر.
مسیر صعودی
اگر قیمت محدوده 106.70 و خط روند صعودی را حفظ کند، احتمال شکل‌گیری واکنش صعودی افزایش می‌یابد. در این صورت، نفت می‌تواند ابتدا سقف‌های اخیر را مجدداً آزمایش کرده و در ادامه به سمت Supply در 109.45 حرکت کند.
مسیر نزولی
در صورت شکست 106.70 و از دست رفتن خط روند صعودی، فشار فروش می‌تواند افزایش پیدا کند. در این شرایط، حرکت قیمت به سمت Demand در 105.00 محتمل‌تر خواهد شد؛ محدوده‌ای که حمایت مهم بعدی بازار محسوب می‌شود.
چشم انداز و فاندامنتال نفت | WTI / Brent
نفت امروز، 13 اکتبر 2026، پس از رشد نزدیک به 2 دلاری روز گذشته وارد اصلاح شده است. برنت حوالی 105.47 دلار و WTI حدود 92.57 دلار معامله می‌شوند. عامل اصلی افت امروز، احتمال افزایش عرضه دیزل روسیه است؛ با این حال، حملات حوثی‌ها به عربستان و ریسک حمل‌ونقل در تنگه هرمز همچنان مانع افت عمیق قیمت شده‌اند.
یک داده مهم جدید از سمت OPEC منتشر شده است. این سازمان پیش‌بینی رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2026 را از 1.4 میلیون بشکه در روز به تنها 400 هزار بشکه در روز کاهش داده است؛ یعنی حدود 71% کاهش نسبت به برآورد ابتدای سال. OPEC در مقابل انتظار دارد بخشی از تقاضای به تعویق‌افتاده در سال 2027 به بازار برگردد. این کاهش پیش‌بینی، یک سیگنال نزولی برای تقاضای کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.
در سمت عرضه، وضعیت عربستان جالب است. صادرات نفت خام این کشور در سپتامبر به 6.67 میلیون بشکه در روز رسید؛ بالاترین سطح هفت‌ماهه و تقریباً معادل سطح پیش از جنگ. اما ناامنی مسیر هرمز باعث شده عربستان بخشی از فروش نفت نوامبر را به شکل معاملات نقدی و خارج از مسیر معمول انجام دهد؛ بعضی محموله‌ها نیز حدود 20 دلار بالاتر از قیمت رسمی فروش معامله شده‌اند.
فشار هزینه‌ای بازار هم قابل توجه است. OPEC اعلام کرده هزینه حمل‌ونقل و بیمه اکنون به بیش از یک‌سوم ارزش محموله نفت رسیده است. همزمان، هزینه انتقال نفتکش VLCC از خلیج مکزیک آمریکا به آسیا به حدود 40 دلار برای هر بشکه رسیده؛ در حالی که این رقم ابتدای سال حدود 5 تا 7 دلار بود.
در بازار فرآورده‌ها، چین برای اکتبر حدود 3.7 میلیون تن صادرات بنزین، دیزل و سوخت جت را تأیید کرده؛ کمتر از بیش از 4 میلیون تن سپتامبر. این افزایش محدود عرضه، همراه با آزادسازی ذخایر اضطراری IEA، می‌تواند بخشی از فشار بازار دیزل را کاهش دهد. تاکنون حدود 325 میلیون بشکه از ذخایر اضطراری آزاد شده و حدود 100 میلیون بشکه دیگر قابلیت ورود به بازار دارد.
جمع‌بندی:
بایاس فاندامنتال نفت در کوتاه‌مدت صعودی اما بسیار پرنوسان است. کاهش شدید برآورد رشد تقاضای OPEC و احتمال افزایش عرضه دیزل روسیه، عوامل نزولی هستند؛ اما اختلال در مسیرهای دریایی، هزینه حمل بی‌سابقه و ریسک حملات به زیرساخت‌های خلیج فارس فعلاً وزن بیشتری دارند. بنابراین تا زمانی که جریان عبور نفتکش‌ها از هرمز به‌طور پایدار عادی نشود، ریسک عرضه همچنان مهم‌ترین محرک قیمت است؛ در مقابل، هر نشانه معتبر از کاهش تنش یا افزایش محسوس عرضه می‌تواند پریمیوم ژئوپلیتیک را سریع تخلیه کند.
