تحلیل تکنیکال نفت برنت | BRENT – H1
نفت برنت در یک ساختار صعودی قرار دارد و خط روند صعودی همچنان حفظ شده است. قیمت پس از واکنش به محدوده تقاضای 114.50 مجدداً رشد کرده و در حال نزدیک‌شدن به مقاومت میانی 118.00 است. واکنش قیمت به این محدوده می‌تواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند.
سناریوی صعودی | شکست مقاومت و حرکت به سمت سقف جدید
در صورت شکست و تثبیت بالای 118.00، مومنتوم صعودی تقویت خواهد شد و قیمت می‌تواند ابتدا به سمت محدوده نقدینگی بالاتر حرکت کند. در ادامه، هدف اصلی در محدوده عرضه 120.00 قرار دارد.
تحلیل نفت امروز October 27
سناریوی نزولی | رد مقاومت و بازگشت به محدوده تقاضا
در صورت واکنش منفی از محدوده 118.00 و از دست رفتن خط روند صعودی کوتاه‌مدت، احتمال اصلاح قیمت افزایش می‌یابد. در این شرایط، قیمت می‌تواند ابتدا به سمت 115.50 و در ادامه محدوده تقاضای 114.50 حرکت کند.
اخبار و فاندامنتال نفت | WTI / Brent
نفت امروز همچنان در سطوح بالا معامله می‌شود؛ برنت حوالی 116.24 دلار و WTI حدود 102.07 دلار قرار دارند. بازار ابتدا با امید به پیشرفت مذاکرات ایران و کشورهای منطقه تحت فشار فروش قرار گرفت، اما حملات جدید حوثی‌ها به عربستان دوباره نگرانی درباره امنیت عرضه را افزایش داد.
داده مهم امروز از مسیرهای حمل‌ونقل انرژی می‌آید. طبق برآورد ANZ، صادرات نفت خلیج فارس برای چهارمین هفته متوالی کاهش داشته و جریان عبوری از تنگه هرمز تنها حدود 60% سطح عادی است. پیش از بحران، هرمز مسیر عبور تقریباً یک‌پنجم عرضه جهانی انرژی بود. در نتیجه حتی با وجود تلاش‌های دیپلماتیک، بازار هنوز با محدودیت واقعی در لجستیک نفت مواجه است.
در سمت تقاضا، تصویر کاملاً صعودی نیست. IEA در گزارش اکتبر پیش‌بینی کرده تقاضای جهانی نفت در سه‌ماهه چهارم 2.5 میلیون بشکه در روز کاهش سالانه داشته باشد و کل تقاضای 2026 نیز 2.6 میلیون بشکه در روز پایین بیاید. با این حال، موجودی جهانی تا پایان سپتامبر حدود 509 میلیون بشکه پایین‌تر از سطح پیش از بحران قرار داشت. این کاهش ذخایر، حاشیه امن بازار را محدود کرده است.
در آمریکا نیز آخرین داده EIA نشان می‌دهد ذخایر تجاری نفت خام در هفته منتهی به 16 اکتبر به 412.5 میلیون بشکه کاهش یافته؛ حدود 3.1 میلیون بشکه کمتر از هفته قبل. گزارش بعدی EIA فردا منتشر می‌شود و می‌تواند محرک مهمی برای بازار باشد.
نکته مهم دیگر بازار فرآورده‌هاست. ذخایر جهانی دیزل تقریباً 5% پایین‌تر از میانگین پنج‌ساله قرار دارند و IEA انتظار دارد کمبود گازوئیل تا 2027 ادامه پیدا کند. این مسئله باعث شده حتی با ضعف تقاضای نفت خام، بازار فرآورده‌ها همچنان محدود باقی بماند.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال نفت در کوتاه‌مدت صعودی و پرریسک است. کاهش جریان هرمز، افت ذخایر آمریکا و کمبود دیزل فعلاً وزن بیشتری از کاهش تقاضای جهانی دارند. در شرایط فعلی، امنیت مسیرهای صادراتی و داده EIA فردا دو محرک اصلی نفت هستند؛ هر نشانه‌ای از عادی‌شدن پایدار هرمز می‌تواند پریمیوم ریسک را تخلیه کند، اما تداوم حملات به زیرساخت‌ها و نفتکش‌ها همچنان پتانسیل حفظ قیمت‌های بالای 110 دلار را ایجاد می‌کند.
