تحلیل تکنیکال OIL (Brent) – H1
نفت برنت بعد از یک ریزش شدید، توانست با تشکیل CHOCH در ساختار کوتاهمدت، نشانههایی از تغییر مومنتوم نزولی به صعودی نشان دهد. قیمت در ادامه با حرکت برگشتی خودش را به محدوده مقاومت میانی در 103.50 رسانده و همزمان درگیر خط روند نزولی شکستهنشده است؛ بنابراین واکنش به این محدوده میتواند مسیر حرکت بعدی نفت را مشخص کند.
تحلیل نفت امروز(برنت) – September 24
نواحی کلیدی:
مقاومت مهم: 105.70
مقاومت میانی: 103.50
حمایت مهم: 101.50
سناریوی صعودی:
اگر قیمت بتواند محدوده 103.50 را بشکند و بالای خط روند نزولی تثبیت شود، احتمال ادامه حرکت صعودی بیشتر میشود. در این شرایط، نفت میتواند ابتدا به سمت نقدینگی بالای سقفهای اخیر حرکت کند و سپس ناحیه Supply در 105.70 را تست کند.
سناریوی نزولی:
اگر قیمت در محدوده 103.50 با فشار فروش مواجه شود و نتواند این مقاومت را پس بگیرد، احتمال اصلاح دوباره افزایش پیدا میکند. در این حالت، محدوده Demand در 101.50 به عنوان حمایت اصلی میتواند مقصد بعدی قیمت باشد؛ جایی که واکنش خریداران اهمیت زیادی خواهد داشت.
چشمانداز فاندامنتال نفت | WTI / Brent
نفت در نقطه تعادل؛ رشد ذخایر آمریکا و نگرانی تقاضا مقابل ریسکهای عرضه قرار گرفتهاند
بازار نفت امروز، 24 سپتامبر 2026، در شرایطی معامله میشود که قیمتها بین دو نیروی متضاد در حال نوسان هستند؛ از یک طرف افزایش ذخایر نفت آمریکا و نگرانی درباره رشد ضعیف تقاضای جهانی فشار ایجاد میکند، و از طرف دیگر ریسکهای ژئوپلیتیک و محدودیتهای احتمالی عرضه مانع از افت شدید قیمتها شدهاند.
یکی از مهمترین دادههای اخیر بازار، گزارش ذخایر نفت خام آمریکا است. طبق دادههای اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA)، موجودی نفت خام آمریکا در هفته اخیر حدود 4.7 میلیون بشکه افزایش داشته است؛ در حالی که بازار انتظار کاهش ذخایر را داشت.
رشد موجودیها نشان میدهد تقاضای داخلی آمریکا هنوز به اندازه کافی قوی نشده و این موضوع در کوتاهمدت یک عامل فشار برای قیمت نفت محسوب میشود.
در سمت عرضه، توجه بازار همچنان به سیاست تولید اوپک پلاس معطوف است. این گروه در تلاش است بین حفظ سهم بازار و جلوگیری از ایجاد مازاد عرضه تعادل برقرار کند. در همین حال، تولید نفت آمریکا همچنان نزدیک به سطوح بالای تاریخی باقی مانده و افزایش عرضه از سوی تولیدکنندگان خارج از اوپک، فضای صعودی نفت را محدود کرده است.
در بخش تقاضا، نگرانی اصلی بازار همچنان وضعیت اقتصاد چین است. دادههای بخش تولید و فعالیت صنعتی چین نشان میدهد بهبود اقتصادی هنوز با سرعت مورد انتظار پیش نمیرود. از آنجا که چین بزرگترین واردکننده نفت جهان است، هرگونه کاهش در چشمانداز مصرف انرژی این کشور میتواند فشار بیشتری بر قیمتها وارد کند.
در مقابل، کاهش نرخ بهره توسط برخی بانکهای مرکزی بزرگ میتواند در میانمدت از تقاضای انرژی حمایت کند؛ زیرا کاهش هزینه تأمین مالی معمولاً فعالیت اقتصادی و مصرف سوخت را تقویت میکند. همچنین ریسکهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه همچنان یک عامل مهم در قیمتگذاری نفت باقی مانده است.
جمعبندی بازار:
بایاس فاندامنتال نفت در کوتاهمدت خنثی متمایل به نزولی است. در شرایط فعلی، افزایش ذخایر آمریکا، رشد تولید و نگرانی درباره تقاضای چین فشار اصلی بازار را ایجاد میکنند. با این حال، بازار هنوز ریسکهای عرضه را کاملاً کنار نگذاشته است. برای شکلگیری یک روند صعودی پایدار، نفت نیاز دارد نشانههای واضحتری از بهبود مصرف جهانی یا کاهش عرضه مشاهده کند؛ در غیر این صورت، نوسان در محدودههای فعلی محتملترین سناریو خواهد بود.
