تحلیل تکنیکال Brent – H1
نفت برنت پس از واکنش منفی از ناحیه Supply در ۱۰۶.۵۰ وارد فاز اصلاحی شده و با شکست خط روند صعودی، مومنتوم کوتاه‌مدت بازار تضعیف شده است. قیمت اکنون حوالی ۱۰۲.۸۵ و در محدوده Mid-level support در ۱۰۲.۶۰ قرار دارد؛ بنابراین واکنش به این ناحیه می‌تواند مسیر حرکت بعدی را مشخص کند.
تحلیل نفت امروز – October 6
نواحی کلیدی:
مقاومت مهم: ۱۰۶.۵۰
حمایت میانی: ۱۰۲.۶۰
حمایت مهم: ۱۰۰.۵۰
سناریوی صعودی:
اگر قیمت بتواند محدوده ۱۰۲.۶۰ را حفظ کند و از آن واکنش بگیرد، احتمال شکل‌گیری یک حرکت اصلاحی صعودی افزایش می‌یابد. در این حالت، برنت می‌تواند ابتدا سقف‌های اخیر را جمع‌آوری کرده و سپس به سمت ناحیه Supply در ۱۰۶.۵۰ حرکت کند.
سناریوی نزولی:
اگر قیمت ۱۰۲.۶۰ را از دست بدهد و زیر این حمایت تثبیت شود، شکست خط روند صعودی تأیید بیشتری می‌گیرد و فشار فروش می‌تواند افزایش پیدا کند. در این شرایط، مقصد بعدی قیمت Demand در ۱۰۰.۵۰ خواهد بود؛ محدوده‌ای که واکنش خریداران در آن اهمیت زیادی دارد.
چشم انداز و فاندامنتال نفت | WTI / Brent
نفت امروز، ۶ اکتبر ۲۰۲۶، با وجود ماندن برنت نزدیک ۱۰۰ دلار وارد فاز اصلاحی شده است. برنت حوالی ۹۹.۴۹ دلار و WTI حدود ۸۸.۴۳ دلار معامله می‌شوند؛ به‌ترتیب حدود ۰.۸٪ و ۱.۱٪ افت روزانه. عامل اصلی این عقب‌نشینی، بهبود جریان عرضه خلیج فارس و آزادسازی ذخایر اضطراری G7 است.
داده‌های جدید حمل‌ونقل نفت نکته مهم‌تری را نشان می‌دهند: جریان نفت کشورهای خلیج فارس، بدون ایران، در سپتامبر به ۸۱٪ سطح پیش از جنگ برگشته است. صادرات نفت خام و میعانات حتی به ۹۱٪ سطح عادی رسیده و حدود ۱۶.۳ میلیون بشکه در روز بوده؛ اما صادرات فرآورده‌های پالایشی تنها ۶۰٪ سطح پیش از بحران است. بنابراین بازار نفت خام در حال عادی‌شدن سریع‌تری نسبت به بازار دیزل و سوخت جت است.
از طرف اوپک‌پلاس، در نشست ۴ اکتبر تصمیم گرفته شد اهداف تولید نوامبر تغییر نکند. هفت عضو اصلی در ماه آگوست حدود ۲۵ میلیون بشکه در روز تولید کردند؛ یعنی همچنان حدود ۵ میلیون بشکه در روز کمتر از سطح پیش از جنگ. بنابراین اگر اختلالات منطقه‌ای ادامه پیدا کند، ظرفیت عرضه واقعی هنوز پایین‌تر از سقف‌های رسمی اوپک‌پلاس خواهد بود.
یک عامل متفاوت، بازار فرآورده‌هاست. پالایشگاه‌های چین صادرات بنزین، دیزل و سوخت جت را در اکتبر محدود کرده‌اند تا ذخایر داخلی را تقویت کنند. این اقدام عرضه فرآورده‌ها در بازار جهانی را محدود می‌کند و می‌تواند حاشیه سود پالایشگاه‌ها و تقاضا برای نفت خام را حمایت کند.
در طرف دیگر، آزادسازی ۱۰۰ میلیون بشکه ذخایر اضطراری G7 و افزایش صادرات خلیج فارس، ریسک کمبود فوری نفت خام را کاهش داده‌اند. از طرف عرضه بلندمدت نیز رئیس ConocoPhillips معتقد است تولید آمریکا در صورت ماندگاری قیمت‌های فعلی می‌تواند به ۱۴ تا ۱۴.۵ میلیون بشکه در روز برسد؛ عاملی که سقف رشد پایدار قیمت را محدود می‌کند.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال نفت در کوتاه‌مدت خنثی متمایل به نزولی است. بازار خام در حال دریافت عرضه بیشتری است، اما کمبود فرآورده‌ها و ریسک حمل‌ونقل هنوز اجازه افت عمیق را نمی‌دهد. در نتیجه، محرک اصلی بعدی نفت سرعت بازگشت صادرات خلیج فارس است: اگر جریان‌ها به سطوح عادی نزدیک شوند، پریمیوم ژئوپلیتیک تخلیه می‌شود؛ اما هر اختلال جدید در کریدورهای صادراتی می‌تواند خیلی سریع دوباره قیمت را بالای ۱۰۰ دلار برگرداند.
