تحلیل تکنیکال طلا | XAUUSD – H1
وضعیت بازار
طلا همچنان در یک روند نزولی قدرتمند حرکت می‌کند و با تشکیل سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر، فشار فروش بر بازار غالب است. قیمت پس از ریزش تا محدوده ۳٬۹۸۰ دلار، وارد فاز اصلاحی شده و اکنون زیر مقاومت میانی ۴٬۰۲۵ دلار نوسان می‌کند؛ واکنش قیمت به این محدوده می‌تواند مسیر حرکت بعدی را مشخص کند.
سناریوی صعودی | اصلاح تا محدوده عرضه ۴٬۰۶۰ دلار
در صورت عبور از مقاومت ۴٬۰۲۵ دلار و تثبیت بالای آن، احتمال ادامه حرکت اصلاحی تا محدوده عرضه ۴٬۰۶۰ دلار افزایش می‌یابد. با توجه به ساختار نزولی بازار، این حرکت فعلاً می‌تواند یک پولبک صعودی در روند نزولی باشد.
تحلیل طلا فارکس– October 23
سناریوی نزولی | ادامه ریزش تا تقاضای ۳٬۹۸۰ دلار
در صورت ناتوانی قیمت در شکست مقاومت ۴٬۰۲۵ دلار و بازگشت فشار فروش، احتمال حرکت مجدد به سمت محدوده ۴٬۰۰۰ دلار و سپس ناحیه تقاضای ۳٬۹۸۰ دلار وجود دارد. شکست این ناحیه می‌تواند زمینه ادامه افت قیمت را فراهم کند.
اخبار و فاندامنتال انس جهانی طلا | XAU/USD
طلا در آستانه شکست ۴٬۰۰۰ دلار؛ بازار دیگر فقط به ریسک جنگ توجه نمی‌کند
انس جهانی طلا امروز در محدوده ۴٬۰۲۱ دلار معامله می‌شود و با افت حدود ۳.۶٪ در هفته جاری، در مسیر ثبت شدیدترین کاهش هفتگی خود طی بیش از چهار ماه قرار دارد. قیمت در معاملات اخیر به پایین‌ترین سطح از ۲۰ ژوئیه رسیده است. نکته مهم اینجاست که تشدید تنش‌های خاورمیانه، برخلاف انتظار معمول، نتوانسته از طلا حمایت کند؛ زیرا اثر افزایش هزینه انرژی بر انتظارات نرخ بهره فعلاً دست بالاتر را دارد.
در بازار انرژی، حملات حوثی‌ها به عربستان نگرانی درباره اختلال عرضه را افزایش داده و نفت را به محدوده‌های بالای چندماهه رسانده است. افزایش قیمت انرژی، خطر ماندگاری تورم را تقویت می‌کند و احتمال کاهش سریع نرخ بهره را پایین می‌آورد. در نتیجه، طلا با فشار ناشی از بالا ماندن نرخ‌های بهره مواجه شده؛ زیرا برخلاف اوراق، سود دوره‌ای ایجاد نمی‌کند.
بر اساس قیمت‌گذاری قراردادهای نرخ بهره، احتمال افزایش نرخ فدرال رزرو در دسامبر حدود ۷۶٪ است؛ هرچند انتظار غالب بازار برای نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر، ثابت ماندن نرخ بهره است. به همین دلیل، لحن بیانیه فدرال رزرو و داده تورمی PCE هفته آینده اهمیت زیادی دارند.
یک نکته متفاوت در رفتار بازار دیده می‌شود: طبق گزارش Wall Street Journal، حتی کاهش بازده اوراق آمریکا نیز نتوانسته طلا را به‌طور معناداری بالا ببرد. احتمال دارد بخشی از سرمایه‌گذاران برای جبران زیان در سایر بازارها یا تأمین وجه تضمین، موقعیت‌های طلای خود را نقد کرده باشند. این احتمال هنوز تأیید قطعی نشده، اما می‌تواند توضیح دهد چرا تقاضای پناهگاه امن فعلاً ضعیف‌تر از انتظار است.
امروز شاخص‌های مقدماتی PMI آمریکا و شاخص نهایی اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان نیز منتشر می‌شوند. PMI خدمات با پیش‌بینی ۵۲.۲ در برابر رقم قبلی ۵۸.۸، داده‌ای مهم برای سنجش سرعت فعالیت اقتصادی است.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال طلا در کوتاه‌مدت نزولی و اصلاحی است. سطح ۴٬۰۰۰ دلار اکنون مرز مهمی برای بازار محسوب می‌شود؛ شکست پایدار آن می‌تواند فشار فروش را تشدید کند. برای کاهش فشار نزولی، بازار به افت انتظارات افزایش نرخ بهره و بازگشت تقاضای واقعی نیاز دارد. بنابراین، در معاملات پیش‌رو، واکنش قیمت به محدوده ۴٬۰۰۰ دلار و نتیجه داده‌های آمریکا مهم‌تر از شدت اخبار ژئوپلیتیکی خواهد بود.
