تحلیل تکنیکال GOLD – 30MIN
تحلیل طلا جهانی – August 25
انس جهانی بعد از یک موج صعودی قدرتمند و ثبت سقف‌های جدید، با رسیدن به ناحیه Supply و ایجاد واگرایی منفی RSI وارد یک اصلاح کوتاه‌مدت شده است. قیمت اکنون حوالی ۴۶۳۹ در حال نوسان است و بعد از شکست خط روند صعودی کوتاه‌مدت، به حمایت میانی ۴۶۳۰ واکنش نشان داده؛ بنابراین رفتار قیمت در این محدوده می‌تواند مسیر حرکت بعدی را مشخص کند.
نواحی کلیدی:
مقاومت مهم: ۴۶۸۸
حمایت میانی: ۴۶۳۰
حمایت مهم: ۴۵۷۰
سناریوی صعودی:
اگر قیمت بتواند محدوده ۴۶۳۰ را حفظ کند و دوباره مومنتوم خرید بگیرد، احتمال برگشت صعودی و حرکت مجدد به سمت ناحیه عرضه ۴۶۸۸ افزایش پیدا می‌کند.
سناریوی نزولی:
اگر حمایت ۴۶۳۰ از دست برود و فشار فروش ادامه پیدا کند، احتمال اصلاح بیشتر و حرکت قیمت به سمت ناحیه Demand در محدوده ۴۵۷۰ افزایش خواهد یافت؛ جایی که می‌تواند واکنش حمایتی مهمی ایجاد کند.
چشم‌انداز فاندامنتال انس جهانی طلا | XAU/USD
بازار منتظر تورم آمریکا و سیگنال جدید فدرال رزرو
انس جهانی طلا امروز همچنان در نزدیکی سقف‌های چندماهه معامله می‌شود و توانسته موج صعودی اخیر خود را حفظ کند. قیمت اسپات طلا در معاملات اخیر تا محدوده ۴٬۶۴۵ دلار افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از اواسط ماه می رسید. مهم‌ترین محرک این حرکت، ترکیب نگرانی‌های مالی آمریکا، کاهش بازده اوراق خزانه و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن بوده است.
یکی از عوامل مهم حمایت‌کننده طلا، تحولات بازار اوراق آمریکا است. اقدام خزانه‌داری آمریکا برای افزایش خرید اوراق بلندمدت باعث کاهش بازدهی اوراق شده و نگرانی‌هایی درباره سیاست‌های مالی و ارزش دلار ایجاد کرده است. کاهش بازده واقعی اوراق معمولاً به نفع طلاست، زیرا هزینه فرصت نگهداری این فلز بدون بازده کاهش پیدا می‌کند.
در بخش سیاست پولی، تمرکز اصلی بازار روی داده‌های تورمی آمریکا و سخنرانی رئیس جدید فدرال رزرو در نشست جکسون هول قرار دارد. سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی درباره مسیر نرخ بهره هستند؛ هرگونه سیگنال مبنی بر احتمال کاهش نرخ‌ها می‌تواند فشار بیشتری روی دلار ایجاد کرده و فضای حمایتی برای طلا فراهم کند.
از سمت تقاضای سرمایه‌گذاری نیز شرایط همچنان مثبت است. صندوق‌های ETF طلا در هفته‌های اخیر شاهد ورود سرمایه قابل توجهی بوده‌اند و تنها در موج اخیر، ورود حدود ۴۶.۷ تن طلا معادل ۶.۴ میلیارد دلار به این صندوق‌ها گزارش شده است.
در کنار عوامل کوتاه‌مدت، خرید بانک‌های مرکزی همچنان یک پشتوانه مهم برای بازار طلا محسوب می‌شود. داده‌های شورای جهانی طلا نشان می‌دهد خرید بانک‌های مرکزی در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ افزایش قابل توجهی داشته و مجموع خرید خالص این بخش به ۲۸۹ تن رسیده است.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال طلا همچنان مثبت است. ضعف نسبی دلار، کاهش بازده اوراق، نگرانی‌های مالی آمریکا و تقاضای بانک‌های مرکزی از روند صعودی حمایت می‌کنند. با این حال، در کوتاه‌مدت داده‌های تورمی آمریکا و موضع فدرال رزرو می‌توانند تعیین‌کننده باشند و نوسانات بیشتری در بازار ایجاد کنند.
