تحلیل تکنیکال یورو دلار | EUR/USD – H1
وضعیت بازار
یورو در یک کانال صعودی در حال حرکت است، اما پس از ناکامی در ادامه رشد از محدوده 1.12400، وارد فاز اصلاحی شده و اکنون به حمایت میانی 1.12100 و خط روند صعودی نزدیک شده است. واکنش قیمت به این محدوده، جهت حرکت بعدی را مشخص می‌کند.
سناریوی صعودی | حمایت از خط روند و حرکت به‌سوی 1.12620
در صورت حفظ حمایت 1.12100 و مشاهده واکنش مثبت خریداران، احتمال بازگشت قیمت به مسیر صعودی وجود دارد. در این شرایط، عبور از مقاومت‌های کوتاه‌مدت می‌تواند زمینه حرکت به سمت ناحیه عرضه 1.12620 را فراهم کند.
تحلیل یورو به دلار امروز October 21
سناریوی نزولی | شکست حمایت و حرکت به‌سوی 1.11850
در صورت شکست حمایت 1.12100 و خروج قیمت از کف کانال صعودی، ساختار کوتاه‌مدت تضعیف خواهد شد. در این حالت، احتمال افزایش فشار فروش و حرکت قیمت به سمت محدوده تقاضای 1.11850 وجود دارد.
اخبار و فاندامنتال یورو | EUR
یورو زیر فشار بحران اوراق فرانسه؛ افت اعتماد سرمایه‌گذاران آلمانی نیز نگران‌کننده است
یورو امروز در محدوده 1.1224 دلار معامله می‌شود؛ این در حالی است که شاخص دلار آمریکا نزدیک کف سه‌هفته‌ای خود قرار دارد. این واگرایی نشان می‌دهد ضعف دلار به‌تنهایی برای تقویت یورو کافی نیست و ریسک‌های مالی و سیاسی اروپا همچنان مانع رشد این ارز هستند. اعتراضات فرانسه و نگرانی درباره توانایی دولت برای کنترل کسری بودجه، همچنان در کانون توجه معامله‌گران قرار دارند.
داده تازه‌ای که امروز اهمیت ویژه‌ای دارد، افت اعتماد سرمایه‌گذاران آلمانی است. شاخص انتظارات اقتصادی مؤسسه ZEW در اکتبر با کاهش 6.6 واحدی به 28.1 رسید؛ در حالی که پیش‌بینی بازار عدد 29.9 بود. افزایش هزینه انرژی، فشار بر مصرف خانوارها و بالا رفتن هزینه تولید از عوامل این افت هستند. از آنجا که آلمان بزرگ‌ترین اقتصاد منطقه یورو است، تداوم این ضعف می‌تواند چشم‌انداز رشد کل منطقه را نیز تحت تأثیر قرار دهد.
در بازار بدهی، مسئله مهم‌تر از سطح نرخ بهره، ارتباط میان دولت‌ها و بانک‌هاست. طبق بررسی Reuters، دارایی خالص بانک‌های منطقه یورو از اوراق بدهی دولت‌ها در پایان ژوئن به 4.3 تریلیون یورو رسیده؛ تقریباً دو برابر سطح دوران بحران بدهی اروپا. طی شش هفته اخیر نیز شاخص سهام بانک‌های اروپایی حدود 10% و سهام سه بانک بزرگ فرانسه حدود 17% افت کرده است. اگر افزایش بازده اوراق به تضعیف بانک‌ها و گران‌تر شدن تأمین مالی منجر شود، فشار بر اقتصاد اروپا می‌تواند تشدید شود.
در مقابل، یک تحول بلندمدت نیز وجود دارد: فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد ECB، اعلام کرده بیش از 30 بانک مرکزی به تسهیلات نقدینگی یورویی علاقه نشان داده‌اند. این موضوع می‌تواند در بلندمدت جایگاه بین‌المللی یورو را تقویت کند، اما اثر فوری آن بر نرخ ارز محدود است.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال یورو در کوتاه‌مدت نزولی است. افت اعتماد سرمایه‌گذاران آلمانی، فشار بازار بدهی فرانسه و نگرانی درباره ارتباط بانک‌ها با بدهی دولت‌ها، ریسک‌های مهم‌تری از ضعف فعلی دلار محسوب می‌شوند. امروز همچنین انتشار داده‌های کسری بودجه و بدهی دولت‌های منطقه یورو از سوی Eurostat و سخنرانی کریستین لاگارد زیر نظر بازار خواهد بود. برای تغییر این بایاس، کاهش پایدار فاصله بازده اوراق فرانسه و آلمان و بهبود شاخص‌های اعتماد اقتصادی اهمیت بیشتری از یک افت مقطعی دلار دارد.
