تحلیل تکنیکال یورو | تایم ۳۰ دقیقه
یورو پس از واکنش مثبت به محدوده تقاضای ۱.۱۱۳۵۰ و شکست خط روند نزولی، وارد فاز بازیابی قیمت شده و اکنون به مقاومت میانی ۱.۱۱۷۳۰ نزدیک شده است. این محدوده، سطح تعیین‌کننده حرکت بعدی قیمت خواهد بود.
شکست و تثبیت بالای ۱.۱۱۷۳۰ می‌تواند مسیر رشد قیمت را به سمت محدوده عرضه ۱.۱۱۹۹۰ هموار کند.
در مقابل، واکنش منفی به مقاومت میانی می‌تواند قیمت را مجدداً به سمت ۱.۱۱۵۰۰ و سپس محدوده تقاضای ۱.۱۱۳۵۰ هدایت کند.
بایاس: صعودی مشروط به شکست و تثبیت بالای ۱.۱۱۷۳۰.
تحلیل یورو به دلار امروز November 9
اخبار یورو امروز؛ فشار دلار پس از داده‌های اشتغال آمریکا، مانع اصلی بازگشت EUR/USD
بازار یورو امروز دوشنبه 9 نوامبر، در شرایطی معاملات هفته جدید را آغاز کرده که تقویت دلار آمریکا پس از انتشار آمار قدرتمند اشتغال، فشار قابل‌توجهی بر جفت‌ارز EUR/USD وارد کرده است. یورو در معاملات روز جمعه حدود 0.7% کاهش یافت و تا محدوده 1.1132 عقب‌نشینی کرد؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت آن از ماه مه 2025 محسوب می‌شود. امروز نیز با وجود بهبود نسبی فضای بازار، یورو همچنان نزدیک محدوده 1.1159 معامله می‌شود.
در حال حاضر، مهم‌ترین مسئله برای معامله‌گران، تغییر انتظارات درباره سیاست پولی فدرال رزرو، وضعیت صادرات آلمان و چشم‌انداز اعتماد سرمایه‌گذاران اروپایی است. از طرف دیگر، موضع محتاطانه بانک مرکزی اروپا درباره افزایش نرخ بهره در دسامبر همچنان یکی از عوامل تعیین‌کننده مسیر یورو خواهد بود.
داده‌های اشتغال آمریکا دوباره دلار را تقویت کرد
مهم‌ترین عامل فشار بر یورو در پایان هفته گذشته، انتشار گزارش اشتغال آمریکا بود. آمار اکتبر نشان داد بازار کار آمریکا مقاوم‌تر از انتظارات عمل کرده و نرخ بیکاری نیز کاهش یافته است. این داده‌ها باعث شدند معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست 9 دسامبر را دوباره افزایش دهند.
بر اساس داده‌های ابزار FedWatch گروه CME، احتمال افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره آمریکا به حدود 81% رسیده؛ در حالی که این احتمال یک هفته قبل حدود 71% بود.
هم‌زمان، اظهارات چند مقام فدرال رزرو نیز از ادامه نگرانی‌ها درباره تورم حمایت کرده است. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، بر مقاومت اقتصاد آمریکا تأکید کرده و معتقد است تورم همچنان بالاتر از هدف 2 درصدی قرار دارد.
این شرایط باعث شده جذابیت دلار در مقایسه با یورو افزایش پیدا کند. شاخص دلار امروز در محدوده 102.11 قرار دارد و با وجود کاهش جزئی در معاملات دوشنبه، همچنان بخش زیادی از رشد روز جمعه را حفظ کرده است.
صادرات آلمان بهتر از انتظار ظاهر شد
در سمت اروپا، یکی از اخبار مثبت امروز به عملکرد تجارت خارجی آلمان مربوط می‌شود. طبق آمار منتشرشده توسط اداره فدرال آمار آلمان، صادرات این کشور در سپتامبر نسبت به ماه قبل 2% افزایش یافته است؛ در حالی که اقتصاددانان شرکت‌کننده در نظرسنجی رویترز رشد 0.5 درصدی را پیش‌بینی کرده بودند.
این عملکرد بهتر از انتظار می‌تواند نشانه‌ای از بهبود تقاضای خارجی برای کالاهای آلمانی باشد؛ موضوعی که برای بزرگ‌ترین اقتصاد منطقه یورو اهمیت زیادی دارد.
با این حال، افزایش صادرات به‌تنهایی برای تأیید بهبود پایدار اقتصاد آلمان کافی نیست. بخش صنعت این کشور همچنان با چالش‌هایی مانند هزینه بالای انرژی، رقابت خارجی و ضعف تقاضای برخی شرکای تجاری روبه‌روست.
با وجود این محدودیت‌ها، رشد صادرات می‌تواند تا حدی نگرانی‌ها درباره رکود صنعتی اروپا را کاهش دهد و از یورو حمایت بنیادی کند.
شاخص اعتماد سرمایه‌گذاران Sentix در کانون توجه
یکی دیگر از داده‌های مهم امروز، شاخص اعتماد سرمایه‌گذاران منطقه یورو (Sentix) برای ماه نوامبر است.
در آخرین گزارش ماه اکتبر، این شاخص روی عدد 2.7 قرار داشت؛ در حالی که پیش‌بینی بازار 4.5 بود. برای انتشار امروز نیز پیش‌بینی‌های منابع مختلف در محدوده 1.8 تا 2.1 قرار دارند.
اهمیت این شاخص در آن است که دیدگاه حدود 2,800 سرمایه‌گذار و تحلیلگر درباره وضعیت فعلی و چشم‌انداز شش‌ماهه اقتصاد اروپا را منعکس می‌کند.
اگر شاخص امروز پایین‌تر از پیش‌بینی منتشر شود، می‌تواند نشانه‌ای از کاهش اعتماد فعالان اقتصادی و افزایش نگرانی درباره رشد منطقه یورو باشد. در مقابل، ثبت عددی بالاتر از انتظارات می‌تواند به بهبود احساسات بازار و حمایت کوتاه‌مدت از یورو کمک کند.
موضع ECB همچنان محتاطانه است
در سمت سیاست پولی، بانک مرکزی اروپا همچنان با چالش مدیریت تورم و حفظ رشد اقتصادی مواجه است. تورم منطقه یورو در اکتبر به 4% رسید و همین موضوع احتمال افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر را مطرح کرده است.
با این حال، کریستین لاگارد تأکید کرده که تصمیم بعدی بانک مرکزی به داده‌های اقتصادی و ارزیابی آثار افزایش هزینه انرژی وابسته خواهد بود.
در تقویم این هفته نیز چند رویداد مهم از سوی ECB وجود دارد:
سه‌شنبه 10 نوامبر: سخنرانی پیرو چیپولونه و فیلیپ لین.
چهارشنبه 11 نوامبر: سخنرانی کریستین لاگارد در مجمع صلح پاریس.
پنجشنبه 12 نوامبر: انتشار بولتن اقتصادی بانک مرکزی اروپا.
این رویدادها می‌توانند سرنخ‌های تازه‌ای درباره ارزیابی سیاست‌گذاران از تورم، رشد اقتصادی و احتمال افزایش نرخ بهره ارائه کنند. به‌خصوص اظهارات لاگارد اهمیت زیادی دارد؛ زیرا بازار به دنبال نشانه‌هایی از میزان تمایل ECB برای ادامه سیاست انقباضی است.
داده‌های تورمی آمریکا؛ آزمون بعدی یورو
یکی از مهم‌ترین رویدادهای پیش‌روی بازار در روز سه‌شنبه، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) برای ماه اکتبر است.
این گزارش پس از آمار قدرتمند اشتغال منتشر می‌شود و می‌تواند تصویر روشن‌تری از وضعیت فشارهای تورمی آمریکا ارائه دهد.
اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت خواهد شد و این موضوع می‌تواند فشار بیشتری بر EUR/USD وارد کند. در مقابل، کاهش تورم می‌تواند بخشی از انتظارات انقباضی بازار را تعدیل کرده و به یورو فرصت بازیابی بدهد.
بنابراین، معامله‌گران در شروع هفته علاوه بر داده‌های اقتصادی اروپا، باید به تغییر بازده اوراق خزانه آمریکا و واکنش شاخص دلار نیز توجه داشته باشند.
چشم‌انداز یورو در ادامه هفته
در مجموع، شرایط فعلی بازار برای یورو چندان یک‌طرفه نیست. از یک سو، صادرات بهتر از انتظار آلمان و احتمال افزایش نرخ بهره ECB می‌توانند از این ارز حمایت کنند؛ از سوی دیگر، آمار قدرتمند اشتغال آمریکا و افزایش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، مزیت نسبی دلار را تقویت کرده‌اند.
در ادامه هفته، سه عامل اهمیت بیشتری خواهند داشت: نتیجه شاخص Sentix، اظهارات اعضای بانک مرکزی اروپا و داده تورمی آمریکا. ترکیب این اطلاعات مشخص می‌کند که آیا یورو می‌تواند افت اخیر خود را جبران کند یا فشار فروش همچنان ادامه خواهد داشت.
بایاس یورو: بایاس کوتاه‌مدت نزولی تا خنثی است؛ برتری انتظارات نرخ بهره آمریکا و تقاضای دلار همچنان فشار ایجاد می‌کند، اما بهبود صادرات آلمان و احتمال افزایش نرخ بهره ECB می‌تواند از افت بیشتر یورو جلوگیری کند.
