تحلیل تکنیکال EUR/USD | تایم‌فریم H1
ساختار بازار
یورو پس از شکست خط روند نزولی و ثبت یک حرکت صعودی قدرتمند، تا محدوده عرضه 1.12620 رشد کرد؛ اما با افزایش فشار فروش از این ناحیه، وارد فاز اصلاحی شده و اکنون به محدوده حمایتی 1.12000 رسیده است. این سطح، به‌دلیل هم‌پوشانی با محدوده شکست خط روند، اهمیت بالایی در ادامه حرکت قیمت دارد.
تحلیل یورو به دلار امروز October 19
سناریوی اصلی | بازگشت صعودی
در صورت حفظ حمایت 1.12000 و شکل‌گیری واکنش مثبت خریداران، انتظار می‌رود قیمت ابتدا به سمت نقدینگی محدوده 1.12400 حرکت کند. در صورت عبور از این سطح، محدوده عرضه 1.12620 هدف بعدی بازار خواهد بود.
سطح کلیدی و ابطال سناریو
تثبیت قیمت زیر 1.12000 می‌تواند ساختار صعودی کوتاه‌مدت را تضعیف کند. در این صورت، نقدینگی محدوده 1.11800 و سپس ناحیه تقاضای 1.11540 در دسترس فروشندگان قرار می‌گیرد.
اخبار و فاندامنتال یورو | EUR
ریسک سیاسی فرانسه دوباره یورو را تحت فشار گذاشت؛ بازار منتظر نشست ECB است
یورو امروز، 19 اکتبر، در محدوده 1.1230 دلار معامله می‌شود و حدود 0.1% افت کرده است. عامل اصلی فشار فعلی، تشدید ناآرامی‌های فرانسه در پی اعتراضات مربوط به هزینه‌های زندگی و نگرانی از وضعیت مالی دولت است. شاخص دلار نیز حوالی 101.82 قرار دارد؛ بنابراین افت یورو بیشتر از آنکه ناشی از جهش دلار باشد، به افزایش ریسک‌های داخلی منطقه یورو مربوط است.
در بازار بدهی، بازده اوراق 10ساله فرانسه به حدود 4.85% رسیده، در حالی که بازده اوراق مشابه آلمان نزدیک 3.40% است. اختلاف این دو نرخ به حدود 145 واحد پایه می‌رسد. افزایش این فاصله نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران برای نگهداری بدهی فرانسه بازده بیشتری مطالبه می‌کنند؛ موضوعی که می‌تواند با بالا بردن هزینه تأمین مالی دولت، فشار بیشتری بر یورو وارد کند.
از طرف تورم، آخرین داده نهایی Eurostat نشان می‌دهد تورم سالانه منطقه یورو در سپتامبر به 3.8% رسیده، در حالی که در آگوست 3.2% بود. انرژی با سهم 1.71 واحد درصدی و خدمات با سهم 1.52 واحد درصدی، مهم‌ترین اجزای این افزایش بودند. با این حال، کریستین لاگارد هشدار داده که رشد بازده اوراق و سخت‌تر شدن شرایط تأمین مالی می‌تواند رشد اقتصادی را کاهش دهد و انتقال فشار انرژی به سایر قیمت‌ها را محدود کند.
داده‌های موقعیت‌گیری نیز همچنان به نفع فروشندگان است. طبق گزارش CFTC با موقعیت‌های ثبت‌شده تا 13 اکتبر، خالص موقعیت فروش معامله‌گران بزرگ به 137,573 قرارداد رسیده؛ یعنی طی یک هفته 38,241 قرارداد افزایش یافته است. این وضعیت نشان می‌دهد انتظارات سفته‌بازانه نسبت به یورو بدبینانه‌تر شده‌اند.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال یورو در کوتاه‌مدت نزولی است. افزایش ریسک سیاسی و مالی فرانسه، موقعیت‌های فروش سنگین و شرایط سخت‌تر تأمین مالی، فعلاً اثر حمایتی تورم بالا را خنثی کرده‌اند. با این حال، شلوغ‌تر شدن معاملات فروش می‌تواند در صورت کاهش تنش‌های فرانسه، زمینه بازگشت سریع قیمت را فراهم کند. در ادامه هفته، تحولات بودجه فرانسه و انتظارات از نشست 29 اکتبر ECB اهمیت ویژه‌ای دارند؛ زیرا بازار باید بین احتمال انقباض پولی بیشتر و خطر تضعیف رشد اقتصادی اروپا تعادل برقرار کند.
