تحلیل تکنیکال EUR/USD – 30MIN
یورو بعد از یک روند نزولی، با واکنش از ناحیه Demand در ۱.۱۲۲۲۰ وارد یک حرکت اصلاحی صعودی شده و حالا به محدوده Mid-level resistance در ۱.۱۲۷۵۰ نزدیک شده است. این ناحیه همزمان با خط روند نزولی قرار گرفته و می‌تواند محدوده مهمی برای تعیین حرکت بعدی قیمت باشد.
تحلیل یورو دلار – October 2
نواحی کلیدی:
مقاومت مهم: ۱.۱۳۱۳۰
مقاومت میانی: ۱.۱۲۷۵۰
حمایت مهم: ۱.۱۲۲۲۰
سناریوی صعودی:
اگر قیمت بتواند ۱.۱۲۷۵۰ را بشکند و بالای خط روند نزولی تثبیت شود، احتمال ادامه حرکت اصلاحی بیشتر می‌شود. در این حالت، یورو می‌تواند ابتدا سقف‌های اخیر را جمع‌آوری کرده و سپس به سمت ناحیه Supply در ۱.۱۳۱۳۰ حرکت کند.
سناریوی نزولی:
اگر قیمت در محدوده ۱.۱۲۷۵۰ با فشار فروش مواجه شود و از خط روند نزولی واکنش بگیرد، احتمال ادامه روند نزولی افزایش پیدا می‌کند. در این شرایط، قیمت می‌تواند ابتدا به سمت کف‌های اخیر برگردد و در ادامه ناحیه Demand در ۱.۱۲۲۲۰ را مجدداً تست کند.
اخبار و فاندامنتال یورو | EUR
یورو زیر فشار ریسک فرانسه؛ تورم اروپا همزمان با NFP در کانون توجه بازار
یورو امروز، ۲ اکتبر ۲۰۲۶، در شرایطی معامله می‌شود که فشار فروش روی EUR/USD تشدید شده است. این جفت‌ارز حوالی ۱.۱۲۳۷ دلار قرار دارد؛ نزدیک پایین‌ترین سطح از مه ۲۰۲۵. همزمان شاخص دلار به ۱۰۱.۹۳ رسیده و در هفته جاری حدود ۱٪ رشد کرده است.
یکی از عوامل جدید و مهم برای یورو، ریسک مالی فرانسه است. اختلاف بازده اوراق ۱۰ساله فرانسه و آلمان به بالاترین سطح از ۲۰۱۲ رسیده و نگرانی درباره کسری بودجه و مسیر بدهی فرانسه باعث شده بخشی از سرمایه به سمت اوراق آلمان و آمریکا حرکت کند. این مسئله مستقیماً به یورو فشار وارد کرده، زیرا افزایش ریسک اعتباری یکی از بزرگ‌ترین اقتصادهای منطقه، پرمیوم ریسک دارایی‌های یورویی را بالا برده است.
در طرف دیگر، داده‌های بخش تولید اروپا برخلاف بازار ارز تصویر بهتری ارائه می‌کنند. PMI تولید منطقه یورو در سپتامبر به ۵۲.۹ رسید؛ بالاترین سطح بیش از چهار سال گذشته. شاخص تولید نیز به ۵۳.۶ رسید و سفارش‌های جدید و صادرات افزایش داشتند. نکته مهم این است که رشد عمدتاً از کالاهای سرمایه‌ای، تجهیزات دفاعی و سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با AI آمده، در حالی که تقاضای کالاهای مصرفی همچنان ضعیف است.
از سمت تورم، فشار قیمت‌ها دوباره جدی شده است. تورم هماهنگ‌شده فرانسه در سپتامبر به ۳.۴٪ رسید و ایتالیا رقم ۴.۱٪ را ثبت کرد؛ موضوعی که فشار برای ادامه سیاست انقباضی ECB را افزایش داده است. با این حال، لاگارد تأکید کرده افزایش نرخ بهره باید تدریجی و حساب‌شده باشد و رشد قیمت انرژی به‌تنهایی به معنای افزایش خودکار نرخ‌ها نیست.
امروز انتشار تورم منطقه یورو و سپس گزارش اشتغال آمریکا، دو محرک اصلی EUR/USD هستند. بازار برای NFP رشد حدود ۹۰ هزار شغل و نرخ بیکاری ۴.۱٪ را انتظار دارد.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال یورو در کوتاه‌مدت نزولی است. نکته مهم اینجاست که ضعف فعلی یورو صرفاً ناشی از اقتصاد ضعیف اروپا نیست؛ ریسک مالی فرانسه، جهش بازده اوراق، دلار قوی و شوک انرژی همزمان در حال فشار آوردن هستند. PMI تولیدی و تورم بالا می‌توانند از ECB برای حفظ نرخ‌های بالا حمایت کنند، اما تا زمانی که ریسک اوراق فرانسه و جریان سرمایه به سمت دلار کاهش پیدا نکند، این عوامل به‌تنهایی برای تغییر فضای کوتاه‌مدت یورو کافی نیستند.
