کمیسیون در فارکس و آشنایی کامل با انواع کمیسیون و نحوه محاسبه آن
کمیسیون در فارکس
در بازار فارکس، تنها سود و زیانِ خالص، تعیینکننده نتیجه نهایی معاملات شما نیست؛ بلکه هزینههای معاملاتی نیز نقش مهمی ایفا میکنند که یکی از مهمترینِ آنها «کمیسیون» است. کمیسیون در واقع کارمزدی است که بروکر بابت اجرای معاملات از شما دریافت میکند.
البته همه حسابهای معاملاتی دارای کمیسیون نیستند؛ برخی بروکرها هزینههای خود را از طریق اسپرد تأمین میکنند و برخی دیگر اسپرد بسیار پایینی ارائه میدهند اما در مقابل برای هر معامله کمیسیون جداگانه دریافت میکنند. بنابراین بروکرها از دو طریق درآمد کسب میکنند:
۱. دریافت اسپرد
۲. دریافت کمیسیون
اما علت دریافت کمیسیون در بروکر چیست؟ در واقع بروکرها برای اجرای سفارشها، اتصال به تأمینکنندگان نقدینگی و فراهم کردن زیرساخت معاملاتی هزینههایی پرداخت میکنند. بخشی از این هزینهها از طریق اسپرد و بخشی دیگر از طریق کمیسیون جبران میشود.
انواع کمیسیون در فارکس کدامند؟
ساختار کمیسیونها در بروکرهای مختلف یکسان نیست و ممکن است با توجه به نوع حساب یا شرایط معاملاتی متفاوت باشد. در ادامه با انواع کمیسیون در فارکس آشنا میشویم:
۱) کمیسیون ثابت به ازای هر لات
رایجترین نوع کمیسیون در بازار فارکس، دریافت مبلغی ثابت به ازای هر لات معامله است. برای مثال ممکن است بروکر برای هر لات استاندارد ۷ دلار کمیسیون دریافت کند. در این حالت هرچه حجم معامله بیشتر باشد، میزان کمیسیون نیز افزایش پیدا میکند.
۲) کمیسیون درصدی
در برخی حسابها، کمیسیون به صورت درصدی از ارزش معامله محاسبه میشود. این مدل بیشتر در معاملات سهام، ارزهای دیجیتال، شاخصها و برخی قراردادهای CFD مشاهده میشود.
۳) هزینه شبانه یا سواپ
هرچند سواپ از نظر فنی یک کارمزد یا بهره شبانه است، اما بسیاری از معاملهگران آن را بهعنوان یکی از هزینهها یا کمیسیون باز نگه داشتن معامله در نظر میگیرند.
کمیسیون فارکس چقدر است؟
یکی از سوالات رایج معاملهگران تازهکار این است که کمیسیون فارکس چقدر است؟ واقعیت این است که میزان کمیسیون به عوامل مختلفی بستگی دارد؛ نوع حساب معاملاتی، شرایط و قوانین بروکر، نماد معاملاتی و حجم معامله همگی میتوانند روی میزان کمیسیون تأثیر بگذارند. با این حال در بیشتر حسابهای ECN و Raw Spread، کمیسیون هر لات استاندارد معمولاً بین ۴ تا ۱۰ دلار برای هر معامله رفت و برگشت است.
برای مثال، در بروکر ایکس چیف کمیسیون حسابها مطابق جدول زیر هستند:
| کمیسیون معاملات فارکس و فلزات | نوع حساب |
| بدون کمیسیون | CENT |
| بدون کمیسیون | Classic+ |
| ۲.۵ دلار به ازای هر لات در هر سمت معامله | DirectFX |
| ۳ دلار به ازای هر لات در هر سمت معامله | xPRIME |
نحوه محاسبه کمیسیون فارکس چگونه است؟
حالا وقت آن است که با نحوه محاسبه کمیسیون در فارکس آشنا شوید. در سادهترین حالت، کمیسیون بر اساس حجم معامله محاسبه میشود:
کمیسیون = حجم معامله × نرخ کمیسیون
فرض کنید بروکر برای هر لات استاندارد ۷ دلار کمیسیون دریافت میکند. اگر یک معامله ۲ لاتی باز کنید، هزینه کمیسیون شما برابر خواهد بود با:
۱۴ دلار = ۷ × ۲
به همین ترتیب اگر حجم معامله شما ۰.۱ لات باشد، تنها ۰.۷ دلار کمیسیون پرداخت خواهید کرد.
تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس
اسپرد در فارکس در واقع اختلاف بین قیمت خرید و فروش یک جفت ارز است. این هزینه به صورت خودکار هنگام ورود به معامله اعمال میشود و معامله شما از همان ابتدا با مقدار کمی زیان شناور آغاز خواهد شد؛ اما کمیسیون هزینه مستقلی است که بروکر بابت اجرای سفارش دریافت میکند و به صورت مبلغ مشخصی از حساب کسر میشود؛ بنابراین، اسپرد هزینهای است که در قیمت لحاظ شده، اما کمیسیون هزینهای جداگانه است که بروکر دریافت میکند.
کمیسیون شبانه فارکس چیست؟
کمیسیون شبانه فارکس که بیشتر با نام سواپ (Swap) شناخته میشود، هزینه یا سودی است که بابت باز نگه داشتن معاملات در طول شب به حساب شما اعمال میشود.
این هزینه بر اساس اختلاف نرخ بهره دو ارز موجود در یک جفتارز محاسبه میشود. در نتیجه ممکن است در برخی معاملات مبلغی از حساب شما کسر شود و در برخی دیگر مبلغی به حسابتان اضافه شود. تریدرهایی که از استراتژیهای کوتاهمدت مانند اسکالپ استفاده میکنند معمولاً تأثیر چندانی از سواپ نمیبینند، اما برای تریدرهای سویینگ و بلندمدت، این هزینه میتواند تاثیر زیادی در سود یا زیان نهاییشان داشته باشد.
بیشتر بدانید: تفاوت کمیسیون و سوآپ در فارکس
حساب بدون کمیسیون فارکس چیست؟
برخی بروکرها، حسابهایی ارائه میدهند که با عنوان حساب بدون کمیسیون شناخته میشوند. در این نوع حسابها بروکر هیچ کارمزد مستقیمی بابت معاملات دریافت نمیکند.
البته این به معنای رایگان بودن ترید نیست. در اغلب موارد بروکر هزینه خود را از طریق اسپرد بالاتر جبران میکند. به همین دلیل حذف کمیسیون لزوماً به معنای کاهش هزینههای معاملاتی نیست.
به عنوان مثال، در بروکر ایکس چیف حسابهای Classic+ و CENT بدون کمیسیون هستند.
آیا حسابهای دارای کمیسیون بهتر هستند؟
پاسخ این سوال به سبک معاملاتی شما بستگی دارد. اگر روزانه معاملات زیادی انجام میدهید و به دنبال کمترین اسپرد ممکن هستید، حسابهای دارای کمیسیون میتوانند گزینه مناسبتری باشند. اما اگر تعداد معاملات شما کم است یا به تازگی وارد بازار شدهاید، حسابهای بدون کمیسیون ممکن است گزینه بهتر و سادهتری باشند.
تأثیر کمیسیون بر سودآوری و مدیریت ریسک معاملات
یکی از مهمترین اثرات کمیسیون، تغییر نقطه سر به سر است. نقطه سر به سر قیمتی است که در آن سود معامله دقیقاً با مجموع هزینههای معاملاتی برابر میشود. برای مثال، اگر مجموع اسپرد و کمیسیون یک معامله معادل ۱ پیپ باشد، قیمت باید حداقل ۱ پیپ در جهت مورد انتظار حرکت کند تا معاملهگر به نقطه سربهسر برسد. به همین دلیل هرچه کمیسیون بیشتر باشد، رسیدن به نقطه سر به سر دشوارتر خواهد شد.
کمیسیون همچنین نسبت «ریسک به ریوارد» را تحت تأثیر قرار میدهد. فرض کنید معاملهگری برای یک معامله حد ضرر ۲۰ پیپ و حد سود ۴۰ پیپ تعیین کرده است؛ در ظاهر نسبت ریسک به ریوارد برابر ۱ به ۲ است؛ اما اگر مجموع اسپرد و کمیسیون معادل ۲ پیپ باشد، سود واقعی به ۳۸ پیپ و زیان واقعی به ۲۲ پیپ تغییر میکند. در این شرایط نسبت ریسک به ریوارد واقعی دیگر دقیقاً ۱ به ۲ نخواهد بود و کمتر میشود.
چگونه کمیسیون بروکرهای فارکس را با یکدیگر مقایسه کنیم؟
بسیاری از معاملهگران هنگام انتخاب بروکر تنها به عدد کمیسیون توجه میکنند؛ برای مثال ممکن است تصور کنند بروکری که ۵ دلار کمیسیون دریافت میکند، همیشه ارزانتر از بروکری با کمیسیون ۷ دلاری است. در حالی که هزینه واقعی معاملات به عوامل متعددی بستگی دارد و مقایسه صرفِ کمیسیون میتواند منجر به انتخاب اشتباه شود.
۱) اسپرد میانگین را در کنار کمیسیون بررسی کنید
همانطور که در ابتدای مقاله گفتیم، برخی بروکرها کمیسیون پایینتری دریافت میکنند، اما در مقابل اسپرد بالاتری دارند؛ بنابراین برای مقایسه دقیق، باید مجموع اسپرد و کمیسیون را در نظر بگیرید، نه هر کدام را به صورت جداگانه.
۲) به نحوه محاسبه کمیسیون توجه داشته باشید
همه بروکرها کمیسیون را به یک شکل محاسبه نمیکنند. برخی کمیسیون را به ازای هر سمت معامله دریافت میکنند و برخی دیگر هزینه رفت و برگشت معامله را اعلام میکنند. برای مثال، کمیسیون ۳.۵ دلار در هر سمت معامله در عمل معادل ۷ دلار برای باز و بسته کردن یک پوزیشن است. به همین دلیل قبل از مقایسه حسابها باید مطمئن شوید که اعداد اعلامشده بر اساس یک معیار یکسان هستند.
۳) نوع حساب معاملاتی را در نظر بگیرید
مقایسه حسابهای مختلف بدون توجه به نوع آنها میتواند گمراهکننده باشد. حسابهای ECN و Raw Spread معمولاً اسپرد بسیار پایینی دارند اما در ازای آن کمیسیون جداگانه دریافت میکنند. در مقابل، حسابهای Standard بدون کمیسیون هستند اما هزینه معاملات را از طریق اسپرد بالاتر جبران میکنند؛ بنابراین بهتر است حسابهای مشابه را با یکدیگر مقایسه کنید.
۴) نماد معاملاتی موردنظر را بررسی کنید
شرایط معاملاتی در تمام نمادها یکسان نیست. ممکن است یک بروکر روی جفتارزهای اصلی (مانند EUR/USD) اسپرد و کمیسیون مناسبی داشته باشد اما روی طلا، شاخصها یا ارزهای دیجیتال هزینه بیشتری دریافت کند؛ بنابراین هنگام مقایسه بروکرها، نمادهایی را ملاک قرار دهید که بیشترین حجم معاملات شما روی آنها انجام میشود.
۵) هزینه کل معامله را محاسبه کنید
مهمترین معیار برای مقایسه بروکرها، هزینه کل معامله است. این شاخص مجموع هزینه اسپرد و کمیسیون را نشان میدهد. برای مثال فرض کنید ارزش هر پیپ در یک لات استاندارد برابر با ۱۰ دلار باشد:
- بروکر اول: اسپرد ۱.۲ پیپ و بدون کمیسیون
- بروکر دوم: اسپرد ۰.۲ پیپ و ۷ دلار کمیسیون
هزینه معامله در بروکر اول برابر با ۱۲ دلار و در بروکر دوم برابر با ۹ دلار خواهد بود. در نتیجه، با وجود دریافت کمیسیون، بروکر دوم هزینه نهایی کمتری به معاملهگر تحمیل میکند.
جمع بندی
در این مقاله با مفهوم کمیسیون در فارکس آشنا شدیم و بررسی کردیم که این هزینه چگونه توسط بروکرها دریافت میشود و چه عواملی روی مقدار آن تأثیر میگذارند. کمیسیون یکی از مهمترین هزینههای معاملاتی است که در کنار اسپرد، سواپ و سایر کارمزدها میتواند مستقیماً روی سود نهایی شما اثر بگذارد.
اگر قصد دارید هزینههای معاملات خود را مدیریت کنید، فقط به عدد کمیسیون توجه نکنید؛ بلکه همیشه مجموع هزینهها، شرایط حساب و سبک معاملاتی خود را در نظر بگیرید. انتخاب یک حساب مناسب و یک بروکر مطمئن میتواند به شما کمک کند با هزینه کمتری معامله کنید.
