تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو بیشتر در میزان اهرم، نحوه استفاده از آن و ریسک لیکویید شدن خودش را نشان میدهد.
در بازار فارکس، لوریج برای کل حساب معاملاتی تعیین میشود و می‌تواند تا سقف‌هایی مانند ۱:۱۰۰۰ یا حتی ۱:۲۰۰۰ برسد. در مقابل، در بازار کریپتو، اهرم به‌صورت مجزا برای هر معامله اعمال میشود و معمولاً سقف آن به ۱:۱۲۵ یا حداکثر ۱:۱۵۰ محدود است.
در این دو بازار اهرم از نظر ساختار، نوع ابزار معاملاتی، ریسک لیکویید شدن و… نیز تفاوت‌هایی دارد که در آکادمی ایکس چیف دقیق‌تر آن‌ها را بررسی می‌کنیم.
مقایسه لوریج در فارکس و ارز دیجیتال
| معیار | فارکس | ارزهای دیجیتال |
| سقف رایج لوریج | تا ۱:۵۰۰، ۱:۱۰۰۰ یا ۱:۲۰۰۰ | معمولاً تا ۱:۱۲۵ (در برخی صرافیها کمی بالاتر) |
| سطح تعیین لوریج | در سطح حساب | در سطح معامله |
| امکان تغییر اهرم | ندارد | دارد |
| هزینه نگهداری پوزیشن | نرخ سواپ شبانه | نرخ فاندینگ |
| ریسک لیکویید شدن | پایینتر | بالاتر |
| سطح رگولاتوری | مشمول نظارت شدید رگلاتوری‌های مالی | اغلب نظارت قانونی و سخت‌گیرانه‌ای وجود ندارد |
۱. سقف مجاز اهرم
جفتارزهای اصلی بازار فارکس معمولاً در طول یک روز معاملاتی نوسان محدودی دارند. برای مثال، جفت‌ارز EUR/USD در اغلب روزها کمتر از ۱٪ نوسان میکند. همین ویژگی باعث میشود بروکرها احساس امنیت بیشتری برای ارائه لوریج‌های بسیار بالا داشته باشند؛
برای نمونه، بروکر ایکس چیف در حساب‌های DirectFX و xPrime خود لوریج تا سقف ۱:۱۰۰۰ ارائه میدهد که می‌تواند برای معامله‌گرانی که به دنبال اهرم بیشتر در معاملاتشان هستند، گزینه‌ای بسیار عالی باشد.
در مقابل، بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید و ناگهانی قیمتی، ریسک بسیار بالاتری دارد. به همین علت، اغلب صرافیها لوریج‌های پایینتری مانند ۱:۵۰ یا ۱:۱۰۰ ارائه میکنند تا احتمال لیکویید شدن سریع حساب کاربران و ضرر سنگین پلتفرم کاهش یابد.
۲. لوریج در سطح حساب یا سطح معامله
در بازار فارکس، لوریج برای کل حساب معاملاتی تعیین میشود، نه برای هر معامله به‌طور مجزا؛ یعنی وقتی حسابی با لوریج مشخص (مثلاً ۱:۵۰۰) افتتاح می‌کنید، این عدد به‌عنوان سقف مجاز برای تمام معاملات آن حساب در نظر گرفته میشود. تا زمانی که حتی یک معامله باز در حساب وجود داشته باشد، امکان تغییر لوریج آن حساب وجود ندارد. به عبارتی، برای تغییر اهرم حساب، ابتدا باید همه پوزیشن‌های باز خود را ببندید.
اما، در بازار رمزارزها لوریج محدود به حساب نیست. شما می‌توانید برای هر پوزیشن لوریج متفاوتی انتخاب کنید؛ برای مثال یک معامله را با لوریج ۱:۵ و معامله دیگر را با لوریج ۱:۱۰ باز کنید بدون اینکه نیاز باشد سایر پوزیشن‌های خود را ببندید.
نکته: سقف لوریج تعیین شده در فارکس، به معنای الزام به استفاده از آن در هر معامله نیست. این عدد صرفاً حداکثر اهرم مجاز است.
۳. نوع ابزار معاملاتی و هزینه نگهداری پوزیشن
هزینه نگهداری یک پوزیشن باز، یکی دیگر از تفاوت‌های مهم هنگام انجام معاملات اهرمی در بازارهای فارکس و ارزهای دیجیتال است:
فارکس:
- معاملات اهرمی عمدتاً از طریق قراردادهای CFD انجام میشود.
- هزینه نگهداری پوزیشن به‌صورت «بهره شبانه» یا سواپ محاسبه میشود که یک‌بار در پایان هر روز معاملاتی از حساب کسر یا به آن اضافه می‌گردد.
البته هزینه معامله در فارکس فقط به هزینه نگهداری پوزیشن محدود نمی‌شود و اسپرد نیز اهمیت زیادی دارد.
در ایکس چیف، حساب xPrime با اسپرد از ۰ پیپ را برای معامله‌گران فراهم کرده است. این حساب که بر پایه فناوری ECN طراحی شده، اجرای سریع‌تر و دقیق‌تر سفارشات را نیز به همراه دارد.
