تحلیل تکنیکال یورو دلار | EUR/USD – H1
وضعیت بازار
یورو پس از ناکامی در ادامه صعود از محدوده 1.12500، با فشار فروش مواجه شده و با شکست کف کانال صعودی، ساختار کوتاه‌مدت آن تضعیف شده است. قیمت اکنون در محدوده 1.12060 و نزدیک حمایت میانی 1.11970 قرار دارد؛ واکنش به این سطح می‌تواند مسیر حرکت بعدی را مشخص کند.
سناریوی صعودی | حفظ حمایت و بازگشت به محدوده عرضه
در صورت حفظ حمایت 1.11970 و تقویت تقاضا، احتمال بازگشت قیمت به سمت محدوده عرضه 1.12380 وجود دارد. بااین‌حال، برای تقویت مومنتوم صعودی، عبور از مقاومت‌های کوتاه‌مدت و تثبیت بالای آن‌ها ضروری است.
تحلیل یورو به دلار امروز October 23
سناریوی نزولی | شکست حمایت و حرکت به‌سوی تقاضای 1.11580
در صورت شکست حمایت 1.11970، احتمال جمع‌آوری نقدینگی در محدوده 1.11800 افزایش می‌یابد. در صورت تداوم فشار فروش، قیمت می‌تواند به سمت ناحیه تقاضای تایم‌فریم ۴ ساعته در محدوده 1.11580 حرکت کند.
اخبار و فاندامنتال یورو | EUR
یورو زیر فشار بحران بدهی فرانسه؛ آزمون تازه اقتصاد اروپا در گزارش PMI
یورو در معاملات اخیر به محدوده 1.1195 دلار عقب‌نشینی کرده است؛ حرکتی که نکته مهمی درباره وضعیت فعلی بازار نشان می‌دهد. با وجود اینکه شاخص دلار در معاملات آسیایی تا کف سه‌هفته‌ای پایین آمده بود، EUR/USD نتوانست رشد خود را حفظ کند. این واگرایی نشان می‌دهد در شرایط فعلی، ریسک‌های اختصاصی اروپا وزن بیشتری در قیمت‌گذاری یورو پیدا کرده‌اند.
مهم‌ترین تحول امروز، بازبینی رتبه اعتباری فرانسه توسط مؤسسه Moody’s است. رتبه فعلی این کشور Aa3 با چشم‌انداز منفی است و تصمیم جدید می‌تواند بر هزینه استقراض دولت اثر بگذارد. اهمیت موضوع فقط احتمال کاهش رتبه نیست؛ بلکه این است که آیا مؤسسه چشم‌انداز منفی را حفظ می‌کند یا نشانه‌ای از بهبود اعتبار مالی فرانسه می‌بیند.
فشار بازار بدهی از قبل جدی شده است. بازده اوراق 10ساله فرانسه در معاملات اخیر تا 5.1415% بالا رفت؛ بالاترین سطح از سال 2002. فاصله بازده این اوراق با اوراق آلمان نیز به حدود 177.7 واحد پایه رسیده که به سطوح دوران بحران بدهی اروپا در سال 2011 نزدیک است. اگر این فاصله بیشتر شود، افزایش هزینه تأمین مالی دولت می‌تواند به شرایط اعتباری بانک‌ها و شرکت‌های فرانسوی نیز سرایت کند.
در بخش اقتصاد واقعی، امروز شاخص‌های مقدماتی PMI اکتبر فرانسه، آلمان و منطقه یورو منتشر می‌شوند. طبق تقویم اقتصادی، PMI خدمات منطقه یورو از 53.0 به 52.6 و شاخص تولیدی از 52.7 در محدوده مشابه پیش‌بینی شده است. افت خدمات می‌تواند نشانه کاهش شتاب فعالیت اقتصادی باشد؛ موضوعی که در کنار هزینه بالای انرژی، تصمیم‌گیری ECB را دشوارتر می‌کند.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال یورو در کوتاه‌مدت نزولی است. مسئله اصلی دیگر صرفاً اختلاف نرخ بهره با آمریکا نیست؛ بازار هم‌زمان در حال قیمت‌گذاری ریسک اعتباری فرانسه و احتمال کندشدن فعالیت اقتصادی اروپاست. اگر PMIها ضعیف‌تر از انتظار باشند و Moody’s نیز نگرانی‌های مالی فرانسه را تشدید کند، فشار فروش می‌تواند ادامه پیدا کند. در مقابل، داده‌های اقتصادی بهتر و تصمیم اعتباری کم‌تنش‌تر می‌توانند زمینه بازگشت یورو را فراهم کنند. واکنش بازار اوراق فرانسه به تصمیم Moody’s، در کنار PMI منطقه یورو، مهم‌ترین معیار برای ارزیابی جهت بعدی EUR/USD خواهد بود.
