اختلاف قیمت خرید و فروش در بازار فارکس با نام اسپرد شناخته میشود و یکی از مهمترین هزینههای معاملاتی در این بازار است. این کارمزد با توجه به نوع حساب انتخابی کاربر میتواند ثابت یا شناور باشد. جفت ارزهایی با نقدینگی بالا مانند یورو/دلار، دلار/ین یا پوند/دلار، اسپرد کمتری دارند که امکان مدیریت هزینههای معاملاتی را برای معاملهگر آسانتر میکنند.
اسپرد در معاملات فارکس چیست؟
هنگامی که قیمتها را در پلتفرم معاملاتی مشاهده میکنید، دو نرخ به شما نمایش داده میشود:
- قیمت Ask که بر اساس آن جفتارز را خریداری میکنید.
- قیمت Bid که بر اساس آن جفتارز را میفروشید.
اختلاف میان این دو قیمت، اسپرد نام دارد و در واقع یکی از هزینههای اصلی انجام معامله محسوب میشود.
اسپرد اولین هزینهای است که با باز کردن هر پوزیشن پرداخت میشود. به عبارت دیگر، تا زمانی که معامله به اندازه مقدار اسپرد در جهت مورد نظر حرکت نکند، پوزیشن عملاً در ضرر قرار دارد. به همین دلیل، درک اصطلاح اسپرد در فارکس برای هر تریدر ضروری است.
نحوه محاسبه اسپرد در فارکس
محاسبه اسپرد بسیار ساده است. فرمول پایه به این شکل است:
- قیمت خرید – قیمت فروش = اسپرد
بهعنوان مثال، جفتارز EUR/USD را در نظر بگیرید. اگر قیمت Bid برابر با ۱.۱۰۵۰ و قیمت Ask برابر با ۱.۱۰۵۳ باشد، اسپرد این جفتارز برابر است با:
- ۱.۱۰۵۳ – ۱.۱۰۵۰ = ۰.۰۰۰۳ یا ۳ پیپ
مقدار اسپرد بر حسب پیپ بیان میشود. پیپ کوچکترین واحد تغییر قیمت در فارکس است که برای اکثر جفتارزها برابر با رقم چهارم اعشار، یعنی ۰.۰۰۰۱ است. با این حال، برای جفتارزهایی که شامل ین ژاپن هستند، مانند USD/JPY، پیپ برابر با رقم دوم اعشار، یعنی ۰.۰۱ است.
برای محاسبه ارزش دلاری اسپرد نیز کافی است مقدار اسپرد را در حجم معامله ضرب کنید. برای یک لات استاندارد، هر پیپ معادل ۱۰ دلار است؛ بنابراین، اسپرد ۳ پیپ در یک معامله استاندارد برابر با ۳۰ دلار است.
عوامل اثرگذار بر میزان اسپرد
میزان اسپرد در فارکس ثابت نیست و عوامل مختلفی میتوانند آن را تحت تأثیر قرار دهند:
- نقدینگی بازار: جفتارزهای اصلی مانند EUR/USD ،GBP/USD و USD/JPY که بالاترین حجم معاملات را دارند، کمترین اسپرد را ارائه میدهند. جفتارزهای اگزوتیک، به دلیل نقدینگی پایینتر، اسپرد بیشتری دارند.
- ساعات معاملاتی: در ساعات تلاقی سشنهای معاملاتی مانند لندن و نیویورک، نقدینگی افزایش مییابد و اسپرد کاهش پیدا میکند. در مقابل، در ساعات کمرونق، مانند ابتدای سشن آسیا یا پایان هفته، اسپرد افزایش مییابد.
- نوسانات بازار: در زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی مانند تصمیمات نرخ بهره یا دادههای تورم، نوسانات بهشدت افزایش مییابد و اسپرد نیز واید میشود.
- نوع بروکر: بروکرهای مختلف، بسته به نوع ارتباط با تأمینکنندگان نقدینگی (Dealing Desk یا No Dealing Desk)، اسپردهای متفاوتی ارائه میدهند. بروکر ایکس چیف با اتصال معاملات تریدرها به هسته اصلی نقدینگی بازار، امکان معامله با اسپرد بسیار پایین (از ۰ پیپ) را فراهم کرده است.
- حجم معاملات: برخی بروکرها، اسپرد معاملات تریدرهای فعال با حجم معاملاتی بالا را کاهش میدهند.
انواع اسپرد فارکس
در بازار فارکس، ۲ نوع اصلی اسپرد وجود دارد که هر کدام ویژگیها، مزایا و معایب خاص خود را دارند. انتخاب بین این دو نوع اسپرد به سبک معاملاتی، استراتژی و شرایط بازار بستگی دارد.
اسپرد ثابت
اسپرد ثابت، همانطور که از نامش پیدا است، مقدار مشخصی دارد و بر اثر نوسانات بازار در اکثر مواقع تغییر نمیکند؛ با این حال، در شرایط خاص مانند انتشار اخبار مهم اقتصادی، کاهش نقدینگی یا نوسانات شدید بازار، میزان اسپرد ممکن است به صورت موقت افزایش پیدا کند.
بروکرهایی که اسپرد ثابت ارائه میدهند، از مدل مارکت میکر استفاده میکنند؛ یعنی خودشان طرف مقابل معاملات مشتریان هستند و قیمتگذاری را مدیریت میکنند.
مزایا و معایب اسپرد ثابت
در جدول زیر، مزایا و معایب معامله با اسپرد ثابت بررسیشده است.
نقاط مثبت و منفی معامله با اسپرد ثابت
| مزایا | معایب |
| قابل پیشبینی بودن هزینهها | بالاتر از اسپرد شناور در شرایط عادی بازار |
| مناسب برای مدیریت ریسک دقیق | احتمال ریکوت (Requote) در زمان نوسانات شدید |
| ثبات در زمان اخبار اقتصادی، سیاسی و ژئوپولیتیک | هزینه بالا در معاملات با استراتژیهای سریع مانند Scalping و HFT |
| مناسب تریدرهای مبتدی | – |
اسپرد شناور چیست؟
اسپرد شناور (Floating/Variable Spread) مقدار متغیری دارد و براساس شرایط لحظهای بازار تغییر میکند. این نوع اسپرد مستقیماً از بازار بینبانکی و تأمینکنندگان نقدینگی دریافت میشود. زمانی که بازار آرام بوده و نقدینگی بالا است، اسپرد شناور میتواند بسیار پایین باشد؛ اما در زمان نوسانات شدید یا انتشار اخبار، این نوع اسپرد ممکن است افزایش یابد.
بروکرهایی که اسپرد شناور ارائه میدهند، از مدلهای ECN یا STP استفاده کرده و درآمد خود را عمدتاً از کمیسیون کسب میکنند.
اسپرد تمامی حسابهای معاملاتی بروکر ایکس چیف از نوع شناور بوده و امکان معامله طیف وسیعی از نمادهای اصلی بازار فارکس با اسپرد کمتر از ۱ پیپ در حسابهای DirectFX و xPRIME فراهم شده است.
اسپرد نمادهای اصلی بازار فارکس، طلا و بیت کوین حساب DirectFX بروکر ایکس چیف طی ساعات ابتدایی سشن لندن
مزایا و معایب اسپرد شناور
در جدول زیر، مزایا و معایب معامله با اسپرد شناور بررسیشده است.
نقاط مثبت و منفی ترید با اسپرد شناور
| مزایا | معایب |
| در شرایط عادی بازار، اسپرد شناور پایینتر از اسپرد ثابت است | در زمان اخبار مهم، اسپرد میتواند بهشدت واید شود و هزینه معامله را افزایش دهد |
| در ساعات اوج معاملات، امکان استفاده از کمترین اسپرد در فارکس وجود دارد | پیشبینی دقیق هزینههای معاملاتی دشوارتر است |
| شفافیت بیشتر قیمتها به دلیل اتصال به هسته نقدینگی بازار | – |
| احتمال ریکوت پایینتر و اجرای سفارشات سریعتر | – |
اسپرد خام چیست؟
اسپرد خام (Raw Spread) به اختلاف واقعی قیمت Bid و Ask گفته میشود که مستقیماً از تأمینکنندگان نقدینگی یا بازار بینبانکی دریافت میشود و بروکر در آن مارکآپ (Markup) قابلتوجهی اضافه نمیکند. این نوع اسپرد در حسابهای Raw Spread دیده میشود و مقدار آن در جفتارزهای اصلی میتواند نزدیک به صفر پیپ باشد.
معاملهگران در حسابهای دارای اسپرد خام، هزینه کمیسیون مشخصی نیز در کنار اسپرد بسیار پایین به بروکر میپردازند.
مزایا و معایب اسپرد صفر
در جدول زیر، مزایا و معایب معامله با اسپرد صفر بررسیشده است.
نقاط مثبت و منفی معامله با اسپرد خام
| مزایا | معایب |
| هزینه معاملاتی پایین در جفتارزهای اصلی | دریافت کمیسیون جداگانه توسط بروکر برای هر لات معامله |
| مناسب اسکالپینگ و معاملات کوتاهمدت | امکان واید شدن اسپرد در زمان اخبار یا کاهش نقدینگی (کمتر از حسابهای ECN و STP) |
| شفافیت بیشتر هزینه معاملاتی | – |
| مناسب معامله با حجم بالا | – |
نحوه محاسبه اسپرد در متاتریدر
برای مشاهده میزان اسپرد در پلتفرمهای معاملاتی متاتریدر ۴ و ۵، مراحل زیر را طی نمایید:
- پنجره «Market Watch» را باز کنید.
- راستکلیک کرده و گزینه «Columns» را انتخاب کنید.
- تیک «Spread» را بزنید تا ستون اسپرد به جدول اضافه شود.
علاوه بر این، اندیکاتورهای متعددی وجود دارند که میتوانید به متاتریدر اضافه کنید تا میزان اسپرد بهصورت لحظهای روی چارت برای شما نمایش داده شود.
با اعمال تیک گزینه «Spread» در متاتریدر ۵، ستون مربوط به آن در بخش مارکت واچ اضافه خواهد شد
اسپرد واید چیست؟
اسپرد واید به وضعیتی گفته میشود که فاصله میان قیمت Ask و Bid یک نماد، بهطور موقت فراتر از حالت عادی بازار، افزایش مییابد. این پدیده در لحظات کاهش نقدشوندگی بازار، مانند ساعات شروع یا پایان سشنهای معاملاتی، انتشار اخبار اقتصادی مهم یا تعطیلات آخر هفته رخ میدهد و میتواند هزینه ورود و خروج از معامله را افزایش دهد.
برای مثال، اگر اسپرد عادی جفتارز یورو به دلار معمولاً حدود ۱ پیپ باشد، در لحظات انتشار شاخصهای مهم اقتصادی مانند نرخ بهره یا اشتغال غیرکشاورزی (NFP)، اسپرد میتواند بهطور موقت به ۵ پیپ یا بیشتر افزایش یابد.
معرفی بهترین روشهای کاهش اسپرد فارکس
اگرچه اسپرد یک هزینه اجتنابناپذیر در فارکس است، اما روشهای متعددی برای به حداقل رساندن آن وجود دارد:
- معامله جفتارزهای دارای نقدینگی بالا: جفتارزهایی مانند EUR/USD ،GBP/USD و USD/JPY، به دلیل نقدینگی بالا کمترین اسپرد را دارند.
- معامله در ساعات اوج بازار: بهترین زمان برای معامله، ساعاتی است که سشن لندن و نیویورک همزمان باز هستند. در این ساعات، نقدینگی در بالاترین سطح قرار دارد و اسپرد به کمترین مقدار خود میرسد.
- انتخاب بروکر مناسب: مقایسه اسپرد بروکرهای مختلف پیش از انتخاب حساب معاملاتی اهمیت زیادی دارد. بروکر ایکس چیف با ارائه ۴ نوع حساب معاملاتی دارای اسپرد شناور از حداقل ۰ پیپ، امکان کاهش چشمگیر هزینه ترید و تمرکز بر اجرای استراتژیهای شخصی را فراهم کرده است.
- استفاده از حسابهای ECN یا Raw Spread: این نوع حسابها اسپرد پایینتری دارند، اما در مقابل کمیسیون جداگانه دریافت میکنند. استفاده از این حسابها برای ترید با حجم بالا مقرونبهصرفهتر است.
- پرهیز از معامله در زمان اخبار: عدم معامله در زمانهای پر نوسان بازار مانند انتشار اخبار اقتصادی مهم، میتواند تأثیر چشمگیری در کاهش هزینههای معاملاتی داشته باشد.
حداقل میزان اسپرد در بروکر ایکس چیف بسته به نوع حساب، از ۰ پیپ شروع میشود
تأثیر اسپرد در سودآوری سبکهای معاملاتی مختلف
تأثیر اسپرد بر سبکهای معاملاتی مختلف یکسان نیست. درک این تفاوتها کمک میکند سبک معاملاتی مناسبتری برای شرایط حساب انتخاب شود.
اسکالپینگ
اسکالپرها در بازههای زمانی بسیار کوتاه معامله کرده و از تغییرات جزئی قیمت سود کسب میکنند. با توجه به این موضوع میزان اسپرد میتواند تأثیر بسیار زیادی در سودآوری معاملهگر داشته باشد.
معامله روزانه
اسپرد روی معاملهگران روزانه یا دیتریدرها که هدفهای ۲۰ تا ۵۰ پیپی دارند، تأثیر کمتری میگذارد. اسپرد ۲ پیپی در معاملهای با هدف ۳۰ پیپ، حدود ۶.۵ درصد سود معاملهگر را کاهش میدهد.
سوئینگ تریدینگ
اسپرد برای معاملهگران سوئینگ، که پوزیشنهای خود را برای چند روز تا چند هفته نگه میدارند و هدفهای ۱۰۰ تا ۵۰۰ پیپی دارند، تأثیر بسیار کمتری دارد. برای این دسته از تریدرها، هزینه سواپ از اسپرد مهمتر است.
پوزیشن تریدینگ
تأثیر اسپرد بر معاملهگران بلندمدت یا پوزیشن تریدرها که ماهها در یک پوزیشن میمانند، ناچیز است. برای آنها عوامل بنیادین بازار و هزینههای نگهداری معامله، مانند بهره شبانه اهمیت بیشتری دارند.
تفاوت اسپرد و کمیسیون
کمیسیون یکی دیگر از هزینههای معاملاتی مهم است که تریدرها برای باز کردن و بستن پوزیشنهای خود، بهخصوص در حسابهای ECN و Raw میپردازند. جدول زیر، شامل مهمترین تفاوتهای اسپرد و کمیسیون است.
ویژگیها و تفاوتهای اسپرد و کمیسیون
| ویژگی | اسپرد | کمیسیون |
| نحوه محاسبه | تفاوت قیمت خرید و فروش | مبلغ یا درصدی ثابت بر حسب حجم معامله |
| زمان پرداخت | هنگام باز شدن معامله | هنگام باز و بسته شدن معامله (در برخی موارد فقط هنگام بسته شدن معامله) |
| نوع حساب | در حسابهای استاندارد | در حسابهای ECN و RAW |
| شفافیت | متغیر بر اساس شرایط بازار | کاملاً ثابت و مشخص |
جمعبندی
اسپرد در فارکس یکی از اساسیترین مفاهیمی است که هر معاملهگر باید با آن آشنا باشد. این اختلاف قیمت بین Ask و Bid، هزینه اصلی هر معامله را تشکیل میدهد و تأثیر مستقیمی بر سودآوری سبکهای معاملاتی مختلف (مانند اسکالپینگ یا ترید روزانه) دارد.
برای مدیریت بهتر اسپرد، معامله جفتارزهای اصلی، ترید در ساعات اوج بازار، انتخاب بروکر دارای شرایط رقابتی و عدم معامله پیش و پس از انتشار اخبار مهم اقتصادی، به تریدرها پیشنهاد میشود.
معاملهگران میتوانند با افتتاح حسابهای Classic+ و DirectFX بروکر ایکس چیف (با حداقل واریز ۱۰ و ۵۰ دلار)، علاوه بر دریافت بونوس خوشآمدگویی تا سقف ۵۰۰ دلار، معاملات خود را با اسپردهای رقابتی این بروکر آغاز کنند.
