تفاوت حساب ECN و Standard را دست‌کم نگیرید؛ همین انتخاب ساده میتواند روی هزینه هر معامله و در نهایت سودی که از بازار می‌گیرید تأثیر بگذارد.
تفاوت اصلی بین حساب ECN و Standard در فارکس به نحوه اجرای سفارش‌ها و شکل محاسبه هزینهها برمی‌گردد. این تفاوت به‌ظاهر ساده، در عمل روی دو چیز مهم اثر می‌گذارد: هزینه نهایی هر معامله و سرعت اجرای سفارش‌ها.
در ادامه مقاله، دو حساب ECN و Standard را با هم مقایسه می‌کنیم و توضیح می‌دهیم که هر کدام از این حساب‌ها برای کدام تریدرها مناسب‌تر هستند.
حساب استاندارد چیست؟
در حساب استاندارد، معمولاً بروکر کمیسیون جداگانه‌ای برای باز و بسته کردن معامله دریافت نمی‌کند و درآمد خود را تا حد زیادی از طریق اسپرد دریافت میکند.
در حساب استاندارد، معمولاً بروکر کمیسیون جداگانه‌ای برای باز و بسته کردن معامله دریافت نمی‌کند و درآمد خود را تا حد زیادی از طریق اسپرد دریافت میکند. فرض کنیم قیمت EUR/USD به شکل زیر باشد:
Bid= ۱.۱۰۰۰۰
Ask= ۱.۱۰۰۱۰
در نتیجه اسپرد برابر است با ۱ پیپ. حالا اگر معاملهگری یک لات استاندارد روی EUR/USD باز کند، با فرض ارزش تقریبی ۱۰ دلار به ازای هر پیپ، هزینه معامله برابر خواهد بود با: ۱۰ دلار × ۱ = ۱۰ دلار
یعنی معامله‌گر عملاً قبل از اینکه بازار حتی یک پیپ به نفع او حرکت کند، ۱۰ دلار هزینه معاملاتی دارد.
حساب ECN چیست؟
در حساب ECN بر خلاف حساب استاندارد، بروکر برای هر معامله یک کمیسیون مشخص و جداگانه دریافت میکند و در عوض، اسپرد را تا حد امکان پایین نگه می‌دارد؛ چون سفارش شما مستقیماً به شبکه تأمین‌کنندگان نقدینگی وصل میشود. فرض کنیم قیمت EUR/USD به شکل زیر باشد:
Bid= ۱.۱۰۰۰۰
Ask= ۱.۱۰۰۰۲
طبق این معامله اسپرد برابر است با ۰.۲ پیپ.
اگر معامله‌گر یک لات روی EUR/USD باز کند، با فرض ارزش تقریبی ۱۰ دلار برای هر پیپ:
هزینه اسپرد برابر خواهد بود با:
۱۰ دلار × ۰.۲ = ۲ دلار
اما داستان اینجا تمام نمی‌شود؛ بروکر برای باز و بسته کردن این معامله، یک کمیسیون هم دریافت میکند؛ برای مثال ۶ دلار به ازای هر لات استاندارد (برای هر دو طرف معامله). در نتیجه هزینه کلی این معامله برابر خواهد بود با:
۲ دلار (اسپرد) + ۶ دلار (کمیسیون) = ۸ دلار
یعنی در حساب ECN، هرچند اسپرد کمتر از حساب استاندارد است، اما کمیسیون بخش قابل‌توجهی از هزینه معامله را تشکیل می‌دهد.
در همین راستا، بروکر ایکس چیف با حساب xPrime خود، اسپردهایی نزدیک به صفر و کمیسیون رقابتی ارائه می‌دهد که این اختلاف هزینه بالای بین حساب ECN و استاندارد را تا حد زیادی کاهش می‌دهد.
تفاوت‌های حساب ECN و Standard
حساب‌های ECN و Standard نه‌فقط در نحوه محاسبه هزینه، بلکه در مکانیزم اجرای سفارش، سرعت پردازش و حتی نوع استراتژی و روش مدیریت سرمایه تفاوت‌های مهم دارند. در ادامه، این تفاوت‌ها را دقیق‌تر توضیح می‌دهیم.
مکانیزم اجرای سفارش
در حساب استاندارد بروکر نقش Market Maker یا «بازارساز» را دارد. به عبارت سادهتر، سفارش شما مستقیم به بازار بین‌بانکی نمی‌رود؛ بلکه اول از فیلتر بروکر رد میشود.
اما در مدل ECN سفارش شما بدون واسطه به یک شبکه از تأمین‌کنندگان نقدینگی وصل میشود. اینجا بروکر دیگر طرف معامله شما نیست، بلکه فقط نقش یک واسطه فنی را دارد.
اسپرد و کمیسیون
حالا، بیایید تفاوت دو حساب استاندارد و ای سی ان را از لحاظ اسپرد و کمیسیون با ذکر یک مثال بررسی کنیم.
مقایسه اسپرد و کمیسیون یورو دلار در دو حساب ECN و Standard
ویژگی
ECN
Standard
اسپرد EUR/USD
۰ تا ۰.۳ پیپ
۱ تا ۱.۵ پیپ
کمیسیون
معمولاً ۳ تا ۷ دلار به ازای هر لات (رفت و برگشت)
بدون کمیسیون
هزینه کل یک معامله ۱ لاتی
حدود ۵ تا ۱۰ دلار
حدود ۱۰ تا ۱۵ دلار
مثال: فرض کنید یک اسکالپر روزانه ۲۰ معامله ۱ لاتی روی EUR/USD انجام می‌دهد.
در حساب Standard با اسپرد میانگین ۱.۲ پیپ: هزینه روزانه ≈ ۲۴۰ دلار
در حساب ECN با اسپرد ۰.۲ پیپ + کمیسیون ۵ دلار در هر رفتوبرگشت: هزینه روزانه ≈ (۴۰ دلار از اسپرد) + (۱۰۰ دلار کمیسیون) = ۱۴۰ دلار
این تفاوت ۱۰۰ دلاری در طول یک ماه (حدود ۲۰ روز کاری) میتواند به بیش از ۲۰۰۰ دلار اختلاف هزینه برسد، عددی که برای اسکالپرها تعیین‌کننده است.
نکته: عددهای جدول این بخش صرفا رقم‌های میانگین هستند و برای نمونه آورده شده‌اند.
سرعت اجرا و لغزش قیمت (Slippage)
در حساب‌های ECN سرعت اجرا معمولاً زیر ۱۰۰ میلی‌ثانیه است و سفارش دقیقاً با قیمت درخواستی یا نزدیک‌ترین قیمت موجود در بازار (Market Execution) اجرا میشود. اما در حساب استاندارد، ممکن است اجرای سفارش با تأخیر بیشتری همراه باشد یا در برخی مدل‌ها، بروکر امکان «ری‌کوت» (Requote) قیمت را داشته باشد.
نکته‌ای که برای کاربران ایرانی اهمیت زیادی دارد این است که سرعت اجرای سفارش‌ها در عمل تا چه حد پایدار است؛ بروکر ایکس چیف با پشتیبانی کامل از متاتریدر ۴ و ۵ و دسترسی با اینترنت ملی (بدون نیاز به فیلترشکن)، این ثبات و سرعت اجرای بالا را برای معامله‌گران فراهم کرده است.
حجم معاملاتی و حداقل سرمایه
حساب ECN به دلیل ساختار هزینه‌ای کمیسیون‌محور، برای معاملهگرانی که حجم بالاتری جابه‌جا می‌کنند مقرون‌به‌صرفه‌تر است. در مقابل، حساب‌های استاندارد اغلب حداقل واریز پایین‌تری دارند و برای معاملهگرانی که با حجم‌های کوچک (مثلاً ۰.۰۱ تا ۰.۱ لات) شروع می‌کنند، مناسب‌تر هستند، چون نیازی به محاسبه جداگانه کمیسیون نیست.
لوریج یا اهرم معاملاتی
تفاوت خاصی بین این دو نوع حساب از نظر لوریج وجود ندارد و سطح اهرم به قوانین بروکر بستگی دارد. با این حال، معمولاً در حساب‌های استاندارد لوریج بالاتری ارائه میشود، چون بروکر خودش طرف مقابل معامله است و ریسک را مدیریت میکند. در حساب‌های ECN، چون سفارش مستقیماً وارد بازار میشود و بروکر ریسک طرف مقابل را بر عهده نمی‌گیرد، لوریج معمولاً پایین‌تر تعیین میشود.
حداقل واریز اولیه
بیشتر بروکرها اجازه میدهند با مبالغ نسبتاً کم (گاهی حتی چند ده دلار) یک حساب استاندارد باز کنید؛ چون ساختار این حساب سادهتر است. اما حساب ECN حداقل واریز بالاتری نیاز دارد. دلیلش این است که این حساب برای معاملهگرانی طراحی شده که حجم معاملاتی بیشتری جابه‌جا می‌کنند و می‌خواهند از اسپرد پایین بهره ببرند.
قابل به ذکر است که بروکر ایکس چیف با ارائه ۴ نوع حساب معاملاتی متفاوت، از حساب سنتی برای شروع با سرمایه بسیار کم تا حساب‌های ECN و همچنین حساب اسلامی بدون سواپ، امکان انتخاب‌های متنوع متناسب با سطح سرمایه و نیاز هر معامله‌گر را فراهم کرده است.
جمع‌بندی؛ کدام حساب برای ترید در فارکس مناسب‌تر است؟
برای اکثر معامله‌گران، به‌ویژه اسکالپرها و کسانی که حجم بالایی ترید می‌کنند، حساب ECN گزینه بسیار بهتری است. دلیل اصلی آن این است که در این نوع حساب، سفارش مستقیماً وارد بازار میشود و بروکر صرفاً نقش واسطه را ایفا میکند؛ همین موضوع باعث میشود اسپردها شناور و در بیشتر مواقع بسیار پایین‌تر از حساب Standard باشند، هرچند در ازای آن یک کمیسیون ثابت هم دریافت میشود.
اگر در ابتدای مسیر معاملهگری فارکس هستید، آکادمی ایکس چیف میتواند نقطه شروع خوبی باشد؛ این وب‌سایت با آموزش‌های رایگان و کاربردی، به شما کمک میکند پیش از باز کردن حساب، شناخت خوبی از اصول اولیه بازار فارکس به دست آورید و بهتر تصمیم‌گیری کنید.
۰
ذخیره
۰
سوالات متداول
بله اما به دلیل ساختار کمیسیون و پیچیدگی بیشتر هزینهها، ممکن است حساب استاندارد برای شروع سادهتر باشد.
حساب استاندارد برای معاملهگرانی مناسب است که تعداد معاملات کمتری دارند و ترجیح میدهند هزینه معاملات را فقط از طریق اسپرد پرداخت کنند.
اگر بروکر امکان معامله طلا را در این نوع حساب فراهم کند، میتوان از حساب استاندارد برای معامله طلا نیز استفاده کرد.
خیر. اسپرد ECN میتواند بسیار پایین باشد، اما معمولاً صفر ثابت نیست و با توجه به شرایط بازار تغییر میکند.
بله. اسلیپیج در حساب ECN ممکن است رخ دهد، بهخصوص هنگام انتشار اخبار مهم یا افزایش شدید نوسانات بازار.
بسته به بروکر، کمیسیون ممکن است بهصورت جداگانه برای باز و بسته شدن معامله یا بهصورت یک مبلغ رفتوبرگشت اعلام شود.
بروکر A-Book به بروکری اطلاق میشود که نقش واسطهای بین معامله‌گران و بازار واقعی ایفا میکند. این بروکرها سفارشهای مشتریان خود را به بازار بین‌بانکی یا تأمین‌کنندگان نقدینگی ارسال می‌کنند، بدون اینکه دخالتی در اجرای آنها داشته باشند. در این مقاله از آکادمی ایکس چیف بهصورت جامع با مفهوم بروکر A-Book آشنا میشویم و یکی […]
