تحلیل تکنیکال EURUSD – H1
تحلیل یورو به دلار – August 26
یورو بعد از یک حرکت صعودی قوی و رسیدن به سقف‌های بالاتر، وارد فاز اصلاحی شده و در حال حرکت داخل یک کانال نزولی کوتاه‌مدت است. قیمت اکنون حوالی ۱.۱۶۶۲۸ در حال نوسان است و بعد از واکنش از ناحیه Supply، به محدوده حمایتی ۱.۱۶۵۵۰ نزدیک شده؛ ضمن اینکه حفظ یا شکست این سطح می‌تواند مسیر حرکت بعدی را مشخص کند.
نواحی کلیدی:
مقاومت مهم: ۱.۱۶۸۲۵
حمایت میانی: ۱.۱۶۵۵۰
حمایت اصلی: ۱.۱۶۲۲۰
سناریوی صعودی:
اگر قیمت بتواند محدوده ۱.۱۶۵۵۰ را حفظ کند و از حمایت فعلی واکنش مثبت بگیرد، احتمال برگشت به سمت بالای کانال و تست مجدد ناحیه Supply در محدوده ۱.۱۶۸۲۵ افزایش پیدا می‌کند.
سناریوی نزولی:
اگر حمایت ۱.۱۶۵۵۰ از دست برود و فشار فروش ادامه پیدا کند، احتمال حرکت قیمت به سمت ناحیه Demand + FVG در محدوده ۱.۱۶۲۲۰ بیشتر می‌شود؛ محدوده‌ای که می‌تواند محل ورود دوباره خریداران باشد.
چشم‌انداز فاندامنتال یورو | EUR
یورو در سایه موضع سخت‌گیرانه ECB؛ رشد اقتصادی بهتر شده اما تورم همچنان چالش اصلی است
یورو در معاملات امروز همچنان تحت حمایت تغییر انتظارات نسبت به سیاست پولی بانک مرکزی اروپا قرار دارد. برخلاف ماه‌های گذشته که تمرکز بازار بیشتر روی احتمال کاهش نرخ بهره بود، اکنون افزایش فشارهای تورمی ناشی از انرژی و مقاومت اقتصاد منطقه باعث شده معامله‌گران احتمال ادامه سیاست انقباضی ECB را جدی‌تر بررسی کنند.
مهم‌ترین محرک اخیر یورو، تغییر لحن مقامات بانک مرکزی اروپاست. ایزابل شنابل، عضو هیئت اجرایی ECB، اعلام کرده که ریسک‌های تورمی همچنان بالاست و نرخ‌های بهره فعلی ممکن است برای بازگرداندن تورم به هدف ۲٪ کافی نباشد. بازار نیز احتمال می‌دهد بانک مرکزی اروپا در نشست سپتامبر، نرخ بهره را برای مقابله با فشارهای قیمتی افزایش دهد.
از سمت داده‌های اقتصادی، شرایط منطقه یورو نسبت به گذشته بهبود پیدا کرده است. شاخص ترکیبی PMI منطقه یورو در ماه آگوست به ۵۲.۱ واحد رسید که بالاترین سطح از نوامبر گذشته محسوب می‌شود. بخش تولید نیز با رشد سفارشات و بهبود فعالیت کارخانه‌ها همراه بوده و اشتغال برای نخستین‌بار در سال جاری افزایش داشته است؛ موضوعی که نشانه‌ای از مقاومت اقتصاد اروپا در برابر فشارهای خارجی است.
با این حال، تورم همچنان مهم‌ترین ریسک برای یورو باقی مانده است. نرخ تورم سالانه منطقه یورو در ماه جولای به ۲.۹٪ افزایش یافت که بالاتر از هدف ECB قرار دارد. افزایش قیمت انرژی، به‌خصوص تحت تأثیر ریسک‌های ژئوپلیتیک، یکی از عوامل اصلی فشار تورمی اخیر بوده است.
در بخش مصرف‌کننده نیز نشانه‌های بهبود دیده می‌شود. شاخص اعتماد مصرف‌کنندگان منطقه یورو در آگوست به -۱۵.۵ رسید که بهتر از پیش‌بینی بازار بود و نشان می‌دهد نگرانی خانوارها کمی کاهش پیدا کرده است.
جمع‌بندی بازار:
بایاس فاندامنتال یورو در کوتاه‌مدت مثبت اما وابسته به سیاست ECB است. بهبود PMI، احتمال افزایش نرخ بهره و کاهش نگرانی‌های رشد از یورو حمایت می‌کنند؛ اما ادامه فشار انرژی و تورم بالا می‌تواند مسیر بانک مرکزی اروپا را پیچیده‌تر کند. در حال حاضر، اختلاف مسیر ECB و فدرال رزرو مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده برای EUR/USD خواهد بود.
