اور تریدینگ زمانی شکل میگیرد که تعداد معاملات از فرصتهای واقعی بازار بیشتر شود و معاملهگر بهجای دنبالکردن سیگنالهای معتبر، مدام در جستوجوی موقعیت جدید برای ورود باشد.
بیل لیپشوتز، یکی از بزرگترین تریدرهای تاریخ بازار فارکس میگوید «اکثر تریدرها اگر یاد بگیرند نیمی از اوقات دست نگه دارند و معامله نکنند، سود بسیار بیشتری کسب خواهند کرد». این جمله بهتنهایی چکیدهای از یکی از مخربترین رفتارهای معاملاتی را نشان میدهد: اور تریدینگ (Overtrading).
اورتریدینگ زمانی رخ میدهد که یک معاملهگر تعداد معاملات خود را بیش از حد منطقی افزایش میدهد و از استراتژی اصلی خارج میشود. نتیجه این کار، از دست رفتن سرمایه، از بین رفتن اعتمادبهنفس و کاهش موجودی حساب معاملاتی است.
در این مقاله، علاوه بر پاسخ دقیق به سوال «اورترید یعنی چی؟»، عوامل تاثیرگذار، نشانهها و آثار مخرب بیشمعاملهگری را بررسی کرده و بهترین روشهای مقابله با این رفتار را معرفی میکنیم.
اورتریدینگ به چه معناست؟
به زبان ساده، اورتریدینگ یعنی انجام معاملات بیشتر از حد لازم. این اتفاق زمانی رخ میدهد که تریدر بدون دریافت سیگنال معتبر، بدون تحلیل کافی یا صرفاً تحت تأثیر هیجان وارد معامله شود. این رفتار ممکن است بهصورت افزایش بیش از حد حجم یک معامله یا انجام تعداد زیادی معامله در مدتزمانی کوتاه ظاهر شود.
یکی از مهمترین پژوهشها در ارتباط با تاثیرات و نتایج اورتریدینگ مطالعه دانشگاهی باربر و ادین است. این مطالعه پس از بررسی معاملات ۶۶,۴۶۵ تریدر در یک کارگزاری آمریکایی طی سالهای ۱۹۹۱ تا ۱۹۹۶ نشان داد، معاملهگرانی که بیشترین تعداد معامله را داشتند، تنها ۱۱.۴ درصد بازدهی سالانه کسب کردند، در حالی که بازدهی کلی بازار ۱۷.۹ درصد بود. این فاصله ۶.۵ درصدی، مستقیماً نتیجه معاملات بیش از حد و هزینههای معاملاتی بود.
انواع اورتریدینگ
اورتریدینگ سه شکل اصلی دارد که شناخت دقیق هر یک، اولین قدم برای کنترل آن است.
- اورتریدینگ تکنیکال: این نوع از اورتریدینگ زمانی رخ میدهد که تریدر بر اساس تحلیل نادرست یا برداشت اشتباه از اندیکاتورها، سیگنالهای غیرواقعی میسازد.
- اورتریدینگ احساسی: این نوع از معاملات ریشه در سطح بالای هیجانات تریدر دارد. خشم بعد از یک ضرر، طمع بعد از یک سود بزرگ یا اضطراب ناشی از نوسانات شدید بازار فارکس، تریدر را وادار به ورود پیدرپی به معاملات میکند.
- اورتریدینگ ماشهای: این نوع از بیشمعاملهگری زمانی اتفاق میافتد که تریدر با دیدن یک خبر اقتصادی، یک پیام در گروه تحلیلی یا حرکت ناگهانی قیمت، بدون بررسی و تطبیق با استراتژی خود، فوراً وارد معامله میشود.
عوامل موثر بر معامله بیش از حد در بازارهای مالی
چند عامل اصلی زمینهساز اعتیاد به معامله و ترید زیاد هستند:
- نداشتن برنامه معاملاتی مشخص
- فشار روانی برای جبران ضرر
- دسترسی آسان به پلتفرم معاملاتی
- اعتمادبهنفس کاذب بعد از چند معامله موفق
- پیروی کورکورانه از سیگنالهای دیگران
- معاملهگری از روی عادت
الکساندر الدر، تریدر شناختهشده و مؤلف کتاب معاملهگری برای زندگی، در مورد اورتریدینگ میگوید: «مشکل واقعی یک تریدر بازنده اندازه حساب نیست، بلکه اورتریدینگ و مدیریت سرمایه ضعیف است». این جمله نشان میدهد که ناتوانی در کنترل اورتریدینگ، حتی با داشتن سرمایه کافی، میتواند به تصمیمهای هیجانی، افزایش ریسک و در نهایت زیانهای سنگین منجر شود.
نشانههای Over Trading چیست؟
شناسایی بهموقع نشانههای اورتریدینگ، از ضررهای بزرگ جلوگیری میکند. مهمترین نشانهها عبارتند از:
- افزایش ناگهانی تعداد معاملات روزانه نسبت به میانگین همیشگی
- باز کردن معامله جدید بلافاصله بعد از بستن یک معامله زیانده
- نادیده گرفتن حد ضرر و حد سود از پیش تعیینشده
- افزایش حجم معامله بدون تغییر در شرایط بنیادی یا تکنیکال بازار
- احساس اضطراب یا بیقراری هنگام دور بودن از پلتفرم معاملاتی
- بررسی مداوم و وسواسی نمودار قیمت در طول روز
- ورود به معامله بدون تحلیل مکتوب و بدون دلیل مشخص
آثار مخرب اورتریدینگ
اورتریدینگ پیامدهای مشخصی دارد که در ادامه به برخی از مهمترین آنها اشاره شده است:
- افت سریع سرمایه: اولین و ملموسترین اثر بیشمعاملهگری، از دست دادن سرمایه معاملاتی است. هر معامله اضافی جدا از نتیجه آن، هزینه اسپرد و کمیسیون جداگانهای دارد که در طول زمان سرمایه حساب را میبلعد.
- فرسایش روانی و خستگی ذهنی: انجام معاملات متعدد و تصمیمگیریهای پیدرپی، فشار ذهنی زیادی به تریدر وارد میکند. این خستگی بهمرور باعث کاهش تمرکز، ضعف در تحلیل بازار و افزایش احتمال تصمیمهای احساسی در معاملات بعدی میشود.
- افزایش هزینه معاملات: هزینههایی مانند اسپرد و کمیسیون در معاملات متعدد میتوانند سود خالص را کاهش دهند. حساب xPrime بروکر ایکس چیف با اسپرد پایین و کمیسیونهای رقابتی، به کاهش هزینههای معاملاتی کمک میکند؛ اما کنترل اورتریدینگ همچنان مهمترین عامل حفظ سرمایه است. برای کاهش هزینههای معاملاتی، حساب xPrime را از میان ۴ حساب معاملاتی موجود در بروکر ایکس چیف انتخاب نمایید.
- آسیب به اعتماد به نفس معاملاتی: اورتریدینگ میتواند باعث شود تریدر پس از تجربه چندین معامله ناموفق، اعتماد خود را به تواناییها و استراتژی معاملاتیاش از دست بدهد. تصمیمگیریهای عجولانه و نتایج نامطلوب ناشی از معاملات بیش از حد، بهمرور باعث افزایش تردید و کاهش اطمینان در معاملات میشود.
یکی از گروههایی که بیشترین آسیب را از بیشمعاملهگری میبینند، معاملهگران روزانه هستند. تعداد بالای معاملات در این سبک، میتواند باعث افزایش تصمیمهای احساسی، هزینههای معاملاتی و کاهش کیفیت تحلیل شود.
پژوهش باربر، لی، لیو و ادین بر روی کل دادههای بورس تایوان طی سالهای ۱۹۹۲ تا ۲۰۰۶ نشان داد که کمتر از ۱٪ از دیتریدرها توانستند بهطور پایدار و پس از کسر هزینهها سود کسب کنند. همچنین، مطالعه مشابه در بورس برزیل توسط چاگه، دِ لوسو و جووانتی نشان داد که ۹۷٪ از معاملهگرانی که بیش از ۳۰۰ روز معاملاتی در طول یک سال داشتند، در نهایت متضرر شدند.
روشهای جلوگیری از اور ترید
رعایت اصول زیر برای جلوگیری از اعتیاد به معامله و اورتریدینگ بسیار حائز اهمیت است:
- نوشتن برنامه معاملاتی مکتوب
- تعیین محدودیت برای تعداد معاملات روزانه
- ثبت ژورنال معاملاتی
- تعیین زمان استراحت پس از ضررهای متوالی
- محدود کردن دسترسی به پلتفرم معاملاتی
- استفاده از حجم ثابت در معاملات
- تمرکز بر کیفیت بهجای تعداد معاملات
پل تئودور جونز، یکی از موفقترین مدیران صندوقهای پوشش ریسک در تاریخ بازارهای مالی، اصل ساده و قاطعی برای کنترل این رفتار دارد: «هرگز برای بازار قهرمانبازی در نیار و اور ترید نکن».
تفاوت اندر تریدینگ و اور تریدینگ
اندر تریدینگ (Undertrading) دقیقاً نقطه مقابل اورتریدینگ است. در اندر تریدینگ، تریدر به دلیل ترس بیش از حد از ضرر، حتی فرصتهای معتبر و مطابق با استراتژی خود را نیز نادیده میگیرد. این رفتار بعد از یک ضرر سنگین یا یک دوره ناموفق در بازار رخ میدهد.
تفاوت اصلی این دو در جهت انحراف از برنامه معاملاتی است. اورتریدینگ یعنی خروج از برنامه بهواسطه ورودهای اضافی، در حالی که اندر تریدینگ یعنی خروج از برنامه بهواسطه عدم ورود به معاملات معتبر.
نتیجه هر دو رفتار کاهش بازدهی حساب معاملاتی است. تریدر حرفهای باید بین این دو حالت، نقطه تعادل مشخصی پیدا کند که همان پایبندی دقیق به برنامه معاملاتی از پیش تعیینشده است.
پیدا کردن تعادل بین اورتریدینگ و اندر تریدینگ نیازمند تجربه، تمرین و اجرای منظم یک برنامه معاملاتی است. استفاده از امکاناتی مانند بونوس خوشآمدگویی ۵۰۰ دلاری ایکس چیف میتواند به معاملهگران کمک کند تا بدون ریسک سرمایه شخصی، شرایط معاملاتی خود را بهتر ارزیابی کرده و مهارت کنترل احساسات در معاملهگری را تقویت کنند.
برای دریافت این بونوس ۱۰۰٪ روی اولین واریز، کافی است در بروکر ایکس چیف یک حساب معاملاتی ایجاد کنید، مراحل احراز هویت را تکمیل کرده و پس از اولین شارژ حساب، از این بونوس بهرهمند شوید.
شرایط و ضوابط دریافت بونوس خوشآمدگویی در بروکر ایکس چیف
بهترین کتابها برای مقابله با اورتریدینگ
مطالعه کتب زیر یکی از بهترین راههای کنترل احساسات و مقابله با اورتریدینگ است:
- کتاب Trading in the Zone از مارک داگلاس: این کتاب یکی از معتبرترین منابع در حوزه روانشناسی معاملهگری است و مستقیماً به کنترل هیجانات و جلوگیری از تصمیمات آنی میپردازد.
- کتاب معاملهگر منضبط از مارک داگلاس: این اثر به تریدر آموزش میدهد چگونه نظم معاملاتی را حفظ کند و از واکنشهای هیجانی که زمینهساز اورتریدینگ هستند، دوری کند.
- کتاب خاطرات یک معاملهگر سهام از ادوین لوفور: این کتاب با روایت داستان یک تریدر واقعی، پیامدهای معاملات هیجانی و اورتریدینگ را بهروشنی نشان میدهد.
- کتاب جادوگران بازار از جک شواگر: این کتاب شامل مصاحبه با تریدرهای موفق است که هرکدام تجربه شخصی خود از کنترل احساسات را بیان کردهاند.
در کنار مطالعه این کتابها، استفاده از منابع آموزشی معتبر نیز میتواند به تریدرها در کنترل احساسات، حفظ نظم معاملاتی و جلوگیری از اورتریدینگ کمک کند. آکادمی ایکس چیف با ارائه مقالات تخصصی در زمینه روانشناسی معاملهگری و مدیریت احساسات، مطالب کاربردی برای بهبود عملکرد معاملهگران ارائه میدهد. برای مطالعه مطالب بیشتر، میتوانید به بخش مقالات سایت آکادمی ایکس چیف مراجعه کنید.
بیشتر بدانید: اگر اورتریدینگ باعث افزایش ضررهای معاملاتی شده است، بررسی روشهای جبران ضرر در فارکس میتواند به مدیریت بهتر معاملات زیانده و بازگشت اصولی به بازار کمک کند.
جمعبندی
ویلیام دی. گن، معاملهگر و تحلیلگر مشهور بازارهای مالی میگوید: «هر معاملهگر باتجربهای میداند که اورتریدینگ بزرگترین نقطه ضعف اوست.» این جمله بهخوبی نشان میدهد که مشکل اصلی بسیاری از تریدرها، ناتوانی در کنترل تمایل به انجام معاملات بیش از حد است.
برای مقابله با اورتریدینگ، داشتن یک برنامه معاملاتی مشخص، تعیین سقف روزانه معاملات، ثبت ژورنال معاملاتی و رعایت زمان استراحت پس از ضررهای متوالی از مهمترین اقدامات هستند.
در کنار رعایت اصول مدیریت سرمایه و کنترل رفتارهای هیجانی مانند اورتریدینگ، داشتن ابزارهای حفاظتی نیز اهمیت ویژهای دارد. ایکس چیف با ارائه طرح بیمه سرمایه، در صورت از دست رفتن کل سرمایه معاملاتی، امکان بازگشت سرمایه تا سقف ۳۰٪ از آن را برای معاملهگران فراهم میکند. برای مطالعه جزئیات این طرح و بهرهمندی از آن به سایت رسمی بروکر ایکس چیف مراجعه نمایید.
