سوآپ یا نرخ بهره شبانه چیست؟
سوآپ مبلغی است که به دلیل باز ماندن معامله بعد از پایان روز معاملاتی از حساب معاملهگر کسر یا به آن اضافه میشود. در فارکس، هر معامله شامل خرید یک ارز و فروش ارز دیگر است. چون هر ارز نرخ بهره جداگانه دارد، اختلاف این نرخها باعث ایجاد سوآپ میشود.
برای مثال در معاملات جفتارز یورو به دلار، معاملهگری که پوزیشن خرید باز میکند، یورو را میخرد و در عوض دلار آمریکا را میفروشد. در این حالت، اگر نرخ سوآپ خرید منفی باشد، مبلغی از حساب او کسر میشود؛ اما اگر این نرخ مثبت باشد، مبلغ مشخصی به حساب او اضافه میشود.
بروکر ایکس چیف نرخ دقیق سوآپ تمام نمادهای معاملاتی را بهصورت شفاف در بخش مشخصات قراردادها قرار میدهد. به این ترتیب، معاملهگران میتوانند پیش از باز کردن معامله یا نگهداشتن آن برای چند روز، از هزینههای سوآپ آگاه شوند.
میزان سوآپ نمادهای بازار فارکس، سهام، کریپتو، شاخصها، کالاها و فلزات بروکر ایکس چیف بهصورت شفاف در بخش مشخصات قراردادها نمایش داده شده است.
چرا سوآپ در بازار فارکس وجود دارد؟
علت اصلی وجود سوآپ، اختلاف نرخ بهره بین دو ارز است. وقتی معاملهگر روی یک جفتارز پوزیشن باز میکند، در واقع یک ارز را میخرد و ارز دیگر را میفروشد. ارزی که میخرد مثل سپردهای است که روی آن بهره میگیرد و ارزی که میفروشد مثل وامی است که روی آن باید بهره بپردازد.
چون هر ارز نرخ بهرهای دارد که بانک مرکزی کشور صادرکنندهاش تعیین میکند، اگر معاملهگر پوزیشن را ۱ روز کامل نگه دارد، تفاوت این دو بهره (بهره دریافتی و بهره پرداختی) بهصورت سوآپ در حسابش محاسبه میشود.
از طرفی، بازار فارکس هر روز در ساعتی مشخص (ساعت ۱۷:۰۰ به وقت نیویورک) بسته و دوباره باز میشود. اگر معاملهگر بخواهد پوزیشنش را از این ساعت عبور دهد، بروکر آن را از طریق فرآیند رولاور (Rollover) به روز بعد منتقل میکند؛ سوآپ در اصل همان تعدیل بهرهای است که در این انتقال شبانه در حساب اعمال میشود.
نکته مهم اینجاست که سوآپ فقط مخصوص جفتارزها نیست. در نمادهایی مثل طلا، شاخصها و کامودیتیها نیز بهدلیل هزینه تامین مالی (Financing Cost) و شرایط قرارداد CFD، سوآپ اعمال میشود.
بیشتر بدانید: انواع سفارشات در فارکس
نحوه محاسبه سوآپ
نحوه محاسبه سوآپ به حجم معامله، نرخ سوآپ روزانه، جهت پوزیشن و تعداد شبهای باز ماندن معامله بستگی دارد. فرمول ساده محاسبه سوآپ به شکل زیر است:
- سوآپ= حجم معامله × نرخ سوآپ روزانه × تعداد شبهای باز ماندن معامله
به عنوان مثال، فرض کنید نرخ سوآپ خرید نماد XAU/USD برابر با ۱۸- دلار برای هر لات در هر شب است. معاملهگر یک معامله خرید با حجم ۱ لات باز میکند و آن را ۵ شب نگه میدارد. در این شرایط مبلغ ۹۰ دلار از حساب معاملهگر کسر میشود.
حال فرض کنید نرخ سوآپ فروش نماد دلار آمریکا به ین ژاپن برابر با ۲+ دلار برای هر لات در هر شب است. معاملهگر یک معامله فروش با حجم ۰.۵۰ لات باز میکند و آن را ۶ شب نگه میدارد. در این حالت، ۶ دلار به حساب معاملهگر اضافه میشود.
نحوه مشاهده سوآپ در متاتریدر
پلتفرم متاتریدر بخش مخصوصی برای مشاهده میزان سوآپ خرید و فروش دارد که معاملهگران را از محاسبه اختلاف نرخ بهره جفتارزها بهصورت دستی بینیاز میکند. برای مشاهده سوآپ پس از باز کردن پلتفرم متاتریدر، مراحل زیر را طی نمایید:
مقدار Swap Long و Swap Short را بررسی کنید.
از بخش «Market Watch»، نماد مورد نظر را پیدا کنید؛
روی نماد راستکلیک کنید؛
گزینه «Specification» را انتخاب کنید؛
امکان بررسی میزان سوآپ خرید و فروش جفتارزهای فارکس در بخش «Specification» پلتفرم متاتریدر وجود دارد.
سوآپ سهگانه (سوآپ شب چهارشنبه) چیست؟
بازار فارکس در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است و هیچ معاملهای در آن انجام نمیشود؛ اما این تعطیلی به این معنا نیست که بهره ارزها هم در این دو روز متوقف میشود.
از طرفی در بازار فارکس، تسویه نهایی هر معامله معمولاً دو روز کاری بعد از باز شدن آن انجام میشود. به همین دلیل، پوزیشنی که شب چهارشنبه باز میماند، از نظر تسویه به روز جمعه انتقال پیدا میکند.
اما درست بعد از جمعه، نوبت به تعطیلات آخر هفته میرسد؛ یعنی شنبه و یکشنبه که در آن رولاور انجام نمیشود. چون بهره این دو روز هم باید بهنوعی محاسبه شود، بروکرها سوآپ هر سه روز (جمعه، شنبه و یکشنبه) را یکجا و در شب چهارشنبه روی حساب معاملهگر اعمال میکنند. به همین خاطر، سوآپ شب چهارشنبه سه برابر روزهای عادی است.
معرفی حساب بدون سوآپ بروکر ایکس چیف (معامله بدون بهره شبانه)
حساب بدون سوآپ بروکر ایکس چیف برای معاملهگرانی طراحی شده که نمیخواهند بابت باز ماندن معاملات در طول شب، بهره شبانه یا سوآپ پرداخت یا دریافت کنند. این قابلیت بهصورت پیشفرض برای حسابهای Classic+ ،DirectFX و xPRIME فعال است.
این حساب امکان معامله بدون سوآپ را برای نمادهای مختلف بازار فارکس، از جمله یورو/دلار، پوند/دلار، دلار/ین و همچنین فلزات گرانبها مانند طلا و نقره فراهم میکند. قابلیت حساب بدون سوآپ تا ۷ روز برای معاملات فعال باقی میماند و پس از پایان این مدت غیرفعال میشود.
حساب اسلامی بروکر ایکس چیف امکان حذف سوآپ معاملات جفتارزها و طلا را به مدت ۷ روز فراهم کرده است.
جمعبندی
سوآپ در بازار فارکس، هزینه یا درآمد ناشی از نگهداری یک معامله پس از پایان روز معاملاتی است که بر اساس اختلاف نرخ بهره و شرایط نماد معاملاتی محاسبه میشود. مقدار سوآپ میتواند مثبت یا منفی باشد و عواملی مانند نوع دارایی، جهت معامله، حجم پوزیشن و مدت زمان باز ماندن معامله، بر آن تأثیر مستقیم دارند.
از آنجا که سوآپ میتواند نقش مهمی در نتیجه نهایی معاملات، بهویژه در استراتژیهای میانمدت و بلندمدت، ایفا کند، آشنایی با نحوه محاسبه و مدیریت آن برای هر معاملهگری ضروری است. در آکادمی ایکس چیف میتوانید با مفاهیم کلیدی بازار فارکس، انواع حسابهای معاملاتی از جمله حسابهای بدون سوآپ و راهکارهای مدیریت هزینههای معاملاتی بیشتر آشنا شوید و با آگاهی بالاتری معاملات خود را انجام دهید.
