سواپ در بازار فارکس
مقدمه:
سواپ (Swap) در بازار فارکس یک مفهوم مهم است که باید با آن آشنا باشید. سواپ به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز موجود در یک جفت ارزی اشاره دارد که زمانی که شما یک پوزیشن را بیش از یک روز نگه دارید، به حساب شما واریز یا از آن کسر می شود.
در این مقاله می پردازیم به:
- تعریف سواپ و نحوه محاسبه آن
- انواع سواپ ارزی و سواپ ارزی متقاطع
- مثال های عملی از سواپ در بازار فارکس
- راه های کسب درآمد از سواپ در فارکس
- هزینه سواپ و اکانت های اسلامی
سواپ (Swap) در بازار فارکس
بازار فارکس یک بازار جهانی است که در آن معامله گران ارزهای مختلف را خرید و فروش می کنند. در بازار فارکس، هر جفت ارز شامل دو ارز است که به ترتیب ارز پایه و ارز مظنه نامیده می شوند. برای مثال، در جفت ارز EURUSD، EUR ارز پایه و USD ارز مظنه است. هنگامی که شما جفت ارز EURUSD را خریداری می کنید، به اصطلاح EUR را خریداری و USD را فروخته اید.
حالا فرض کنید شما یک پوزیشن خرید در جفت ارز EURUSD را با حجم 1 لات (100000 واحد) باز کرده اید. در واقع، شما 100000 یورو را با قیمت USD خریداری کرده و به عنوان وام به بروکر خود داده اید. بروکر نیز به نام شما 100000 دلار را به عنوان وام به بانک خود داده است. حالا شما باید به بروکر خود بهره پرداخت کنید و بروکر نیز باید به بانک خود بهره پرداخت کند. به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز، سواپ گفته می شود.
سواپ (Swap) = (حجم * (نرخ بهره ارز مظنه – نرخ بهره ارز پایه – مارک آپ)) تقسیم بر 100
فرض کنید که نرخ بهره برای یورو در این معامله 1.6000 است. به عنوان مثال، اگر شما یورو با ارزش 100,000 یورو بخواهید بخرید و آن را برای مدت یک روز نگه دارید، نرخ بهره‌بری مرجع برای یورو و دلار باید مورد توجه قرار گیرد. اگر نرخ بهره یورو برای این روز 0.25٪ باشد و نرخ بهره دلار برای همان روز 0.50٪ باشد، می‌توانید سواپ را به شکل زیر محاسبه کنید:
سواپ = (ارزش معامله × (نرخ بهره دلار – نرخ بهره یورو)) تقسیم بر 100
در مثال زیر از “مارک آپ” (هزینه اضافه) صرف نظر کردیم.
ارزش معامله: 100,000 یورو
نرخ بهره دلار: 0.50٪
نرخ بهره یورو: 0.25٪
سواپ = (100,000 × (0.50 – 0.25)) / 100
سواپ = (100,000 × 0.25) / 100
سواپ = 250 دلار
برای محاسبه سواپ، شما باید نرخ بهره دو ارز را بدانید. نرخ بهره هر ارز توسط بانک مرکزی کشور صادر کننده آن تعیین می شود. بروکر هم ممکن است یک مارک آپ (هزینه اضافی) را به سواپ اضافه کند. سواپ ممکن است مثبت یا منفی باشد. اگر سواپ مثبت باشد، به حساب شما واریز می شود. اگر سواپ منفی باشد، از حساب شما کسر می شود.
سواپ زمانی اعمال می شود که شما یک پوزیشن را بیش از یک روز نگه دارید. در این صورت، پوزیشن شما در زمان بسته شدن بازار نیویورک بسته و در روز بعد باز می شود. این عمل به سواپ رول اور (Swap Rollover) معروف است. بعضی روزها، سواپ به صورت سه گانه اعمال می شود. این روزها به روز سواپ سه گانه (Triple Swap) گفته می شوند و معمولا در روزهای چهارشنبه هستند.
سواپ ارزی:
سواپ ارزی مستقیم و سواپ ارزی غیر مستقیم
شما می توانید با استفاده از فرمول های زیر سواپ ارزی مستقیم و غیر مستقیم را محاسبه کنید:
سواپ ارزی
سواپ ارزی متقاطع:
به زمانی گفته می شود که دو طرف دو جفت ارز را با هم عوض کنند. برای مثال، اگر شما EURUSD را خریداری کنید و USDJPY را فروش دهید، در واقع شما یک سواپ ارزی متقاطع EURJPY را انجام داده اید.
شما می توانید با استفاده از فرمول زیر سواپ ارزی متقاطع را محاسبه کنید:
سواپ ارزی غیرمستقیم + سواپ ارزی مستقیم = سواپ ارزی متقاطع
با عملکرد سواپ در بازار فارکس، شما می توانید راه های کسب درآمد از سواپ در فارکس را بررسی کنید. بعضی از راه های معروف عبارتند از:
– استفاده از استراتژی کاری با سود سواپ (Carry Trade) که در آن شما یک جفت ارز با نرخ بهره بالا و نرخ بهره پایین را خریداری می کنید. (Carry Trade به عنوان “معامله سود به دست آمده از نرخ بهره” یا “معامله انتقال نرخ بهره” می باشد. این راهبرد ممکن است برای سرمایه‌گذاران به عنوان یک فرصت برای کسب سود از تفاوت نرخ بهره بین ارزها مورد استفاده قرار گیرد.)
– استفاده از استراتژی هدجینگ سود سواپ (Swap Hedging) که در آن شما یک جفت ارز با نرخ بهره پایین را خریداری و یک جفت ارز با نرخ بهره بالا را در معامله فروش قرار می دهید.
– استفاده از استراتژی آربیتراژ سواپ (Swap Arbitrage) که در آن شما از تفاوت نرخ سواپ بین دو بروکر مختلف سود می برید.
هزینه سواپ و اکانت های اسلامی:
هزینه سواپ به عوامل مختلفی بستگی دارد، از جمله نرخ بهره، نوسانات بازار، حجم معاملات و مارک آپ بروکر. اکانت های اسلامی یا اکانت های بدون سواپ، نوعی از حساب هایی هستند که در آن سواپ اعمال نمی شود و به جای آن یک کارمزد ثابت در نظر گرفته می شود. این نوع از حساب ها برای کسانی که به دلایل مذهبی یا قانونی نمی توانند سود یا زیان سواپ را قبول کنند مناسب است.
در نتیجه:
1. در نظر گرفتن سواپ برای معامله‌گران روزانه:
– بهتر است معامله‌گران سواپ را در معاملات خود در نظر داشته باشند. سواپ معاملاتی برای افرادی مناسب است که به دنبال سود کوتاه مدت هستند.
– سواپ می‌تواند منبع درآمد اضافی برای معامله‌گران باشد و به عنوان یک فرصت، در تصمیم‌گیری در مورد معاملات ارزی کمک کننده باشد.
2. تأثیر تغییر ساعات بانکی بر سواپ:
– تغییر ساعات بانکی و سواپ می‌تواند بر تصمیم‌گیری معامله‌گران تأثیرگذار باشد. در اوقاتی که بانک‌ها تعطیل هستند و سواپ محاسبه نمی‌شود، معامله‌گران باید به هزینه‌های اضافی سواپ دقت کنند.
– از آنجایی که سواپ می‌تواند هزینه‌های اضافی به معاملات ارزی اضافه کند، ممکن است معامله‌گران تصمیم بگیرند که در زمان‌هایی که سواپ محاسبه نمی‌شود معامله نکنند.
نتیجه:
در نهایت، تصمیم به دریافت یا پرداخت سواپ برای معامله‌گران کوتاه مدت بستگی به معاملات خاص و شرایط بازار دارد. معامله‌گران باید با دقت نرخ‌های بهره و هزینه‌های سواپ را برای هر معامله خود محاسبه کنند و در نظر بگیرند. همچنین، آگاهی از تغییرات ساعات بانکی و تأثیر آن بر سواپ نیز مهم است. این تصمیم‌گیری‌ها می‌توانند به معامله‌گران در بهینه‌سازی استراتژی‌های خود در بازار ارز (فارکس) کمک کنند.
