تحلیل تکنیکال BRENT – M30
نفت برنت بعد از یک روند نزولی، توانسته از ناحیه Demand در 101.00 واکنش بگیرد و یک حرکت برگشتی شکل دهد. قیمت در ادامه با شکست سقفهای کوتاهمدت، نشانههایی از تغییر رفتار نشان داده و اکنون درگیر خط روند نزولی و محدوده مقاومت میانی است.
تحلیل نفت برنت – September 29
نواحی کلیدی:
مقاومت مهم: 106.00
مقاومت میانی: 104.50
حمایت مهم: 101.00
سناریوی صعودی:
اگر قیمت بتواند محدوده 104.50 را بشکند و بالای خط روند نزولی تثبیت شود، احتمال ادامه حرکت صعودی افزایش پیدا میکند. در این حالت، نفت میتواند ابتدا نقدینگی بالای سقفهای اخیر را جمع کند و سپس به سمت ناحیه Supply در 106.00 حرکت کند.
سناریوی نزولی:
اگر قیمت در محدوده 104.50 با فشار فروش مواجه شود و نتواند خط روند نزولی را بشکند، احتمال برگشت به سمت حمایتها وجود دارد. در این شرایط، اولین محدوده مهم برای واکنش خریداران ناحیه Demand در 101.00 خواهد بود.
چشمانداز فاندامنتال نفت | WTI / Brent
نفت تحت حمایت ریسک عرضه؛ اما دادههای تقاضا هنوز اجازه یک روند صعودی پایدار نمیدهند
بازار نفت امروز، 29 سپتامبر 2026، در شرایطی معامله میشود که قیمتها پس از فشار فروش اخیر، با حمایت عوامل سمت عرضه در حال تثبیت هستند. نفت برنت در محدوده 70 تا 72 دلار و WTI نزدیک 67 تا 69 دلار نوسان دارد؛ اما جهت بعدی بازار بیشتر به دادههای واقعی عرضه و تقاضا وابسته است تا اخبار کوتاهمدت.
یکی از مهمترین دادههای اخیر بازار، وضعیت تولید آمریکا است. طبق آخرین گزارش EIA، تولید نفت خام آمریکا در محدوده 13.6 میلیون بشکه در روز باقی مانده و نزدیک سقفهای تاریخی خود قرار دارد. این سطح بالای تولید باعث شده هرگونه رشد قیمت با افزایش نگرانی درباره ورود عرضه جدید به بازار محدود شود.
در بخش ذخایر، آخرین گزارشهای API و EIA نشان میدهد بازار نسبت به تغییرات موجودی نفت آمریکا حساس شده است. کاهش ذخایر تجاری در هفتههای اخیر باعث حمایت کوتاهمدت قیمت شده، اما سطح کلی موجودیها همچنان نشاندهنده تعادل نسبتاً راحت در بازار عرضه آمریکا است. به همین دلیل، معاملهگران بیشتر به روند چند هفتهای ذخایر توجه میکنند، نه فقط یک گزارش هفتگی.
در سمت تقاضا، مهمترین نگرانی همچنان چین است. واردات نفت چین در ماههای اخیر نوسانات زیادی داشته و بهبود اقتصادی این کشور با سرعت مورد انتظار پیش نرفته است. ضعف بخش تولید چین و کاهش حاشیه سود پالایشگاهها باعث شده رشد تقاضای نفت بزرگترین مصرفکننده جهان محدود بماند.
از طرف عرضه جهانی، بازار منتظر نشانههای جدید از اوپک پلاس است. افزایش تولید برخی اعضا در کنار رشد تولید کشورهای خارج از این گروه، باعث شده بازار نسبت به احتمال مازاد عرضه در نیمه دوم سال حساس باشد.
در بخش ژئوپلیتیک، هرگونه اختلال در عرضه خاورمیانه همچنان میتواند باعث افزایش سریع قیمت شود، اما فعلاً بازار بیشتر واکنش کوتاهمدت نشان میدهد و هنوز اختلال پایدار در عرضه مشاهده نشده است.
جمعبندی بازار:
بایاس فاندامنتال نفت در کوتاهمدت خنثی متمایل به مثبت است، اما صعود فعلی بیشتر ناشی از ریسک عرضه است تا رشد واقعی تقاضا. دادههای تولید بالای آمریکا و ضعف نسبی مصرف چین همچنان سقف رشد قیمت را محدود میکنند. برای شکلگیری یک روند صعودی قوی، بازار نیاز دارد یا کاهش محسوس ذخایر جهانی را ببیند یا نشانههای واضحی از بازگشت تقاضای چین و اقتصاد جهانی دریافت کند؛ در غیر این صورت، سناریوی محتملتر ادامه نوسان در محدودههای فعلی خواهد بود.
