لوریج یا اهرم در فارکس چیست؟
-
حسین طاهری - بلاگ
حسین طاهری
در دنیای پیشرفتهٔ امروزی، محبوبیت بازار فارکس در میان عموم مردم افزایش پیدا کرده است. اما در حالت عادی، ورود به مارکت فارکس، نیازمند صدها هزار دلار سرمایه است و اکثر افراد، توانایی تأمین چنین سرمایه‌ای را ندارند. راهکار نهایی، استفاده از اعتبار معاملاتی در قالب اهرم یا لوریج است. لوریج از ویژگی‌های بازار فارکس است که امکان دریافت سرمایهٔ قرضی را برای معامله‌گران فراهم می‌کند. در این مقاله لوریج یا اهرم در فارکس را معرفی و نکات استفاده از آن را بررسی خواهیم کرد. با ما همراه باشید.
فهرست مطالب
- لوریج (Leverage) یا اهرم چیست؟
- تفاوت لوریج در بازار فارکس با لوریج در بازار کریپتوکارنسی
- تفاوت معاملات با لوریج و بدون لوریج
- دلایل استفاده از لوریج در فارکس
- ریسک‌های لوریج در فارکس
- مزایا و معایب استفاده از لوریج در معاملات
- سخن پایانی
- سوالات متداول
لوریج (Leverage) یا اهرم چیست؟
یکی از مهم‌ترین ابزارهای معاملاتی در بازار بین‌المللی فارکس، لوریج (Leverage) یا اهرم است. اهرم در بازار فارکس، به قرض‌گرفتن اعتبار یا مارجین برای افزایش حجم یک پوزیشن معاملاتی، بیش از آنچه که فرد با سرمایۀ خود می‌تواند انجام دهد، اشاره دارد. این ابزار هم سود و هم زیان احتمالی را چند برابر می‌کند. در معاملات فارکس، شما می‌توانید سرمایهٔ مورد نیاز خود را به‌صورت قرضی از بروکر دریافت کرده و با اعتبار بیشتری، معاملات خود را انجام دهید. لوریج در حقیقت شرایطی را فراهم می‌کند تا افرادی که سرمایهٔ کمی دارند هم بتوانند در فارکس معامله کنند.
تفاوت لوریج در بازار فارکس با لوریج در بازار کریپتوکارنسی
بازار فارکس و بازار کریپتوکارنسی دو مورد از محبوب‌ترین بازارهای مالی هستند و معامله‌گران زیادی در این دو مارکت فعالیت دارند. هریک از این بازارها، ویژگی‌ها و امکانات خاص خود را دارند. در بازار کریپتوکارنسی (Cryptocurrency Market)، ارزهای دیجیتال متنوعی از قبیل بیت‌کوین، اتریوم، ریپل و… مبادله می‌شوند. ارزهای دیجیتال معمولاً براساس شبکۀ بلاک‌چین، تولید و تبادل می‌شوند. اگرچه در هر دو بازار کریپتوکارنسی و فارکس، معامله‌گران می‌توانند از اهرم یا لوریج استفاده کنند، اما لوریج در این دو مارکت، تفاوت‌هایی دارد که عبارت‌اند از:
۱) میزان لوریج: هر دو بازار فارکس و کریپتوکارنسی، میزان اهرم مشخصی را برای معاملات کاربران خود در نظر گرفته‌اند. هر شخص می‌تواند با توجه به سرمایه‌ای که برای انجام معاملات خود نیاز دارد، میزان اهرم موردِنظر خود را تا سقف مشخصی انتخاب کند. میزان لوریج در بازار کریپتوکارنسی نسبت به بازار فارکس معمولاً کمتر است. اکثر صرافی‌های کریپتوکارنسی، لوریج را کاهش می‌دهند. این اقدام باعث می‌شود که تا حدود زیادی از ریسک‌های احتمالی این بازار مالی جلوگیری کنند، زیرا به‌طورکلی، بازار کریپتوکارنسی نوسانات بیشتری نسبت به بازار فارکس دارد و می‌توان گفت که بازار ارزهای دیجیتال نسبت به بازار فارکس، غیرقابل پیش‌بینی‌تر است. بنابراین استفاده از لوریج زیاد در بازار کریپتوکارنسی، ریسک معاملات را تا حد زیادی افزایش می‌دهد.
۲) نحوۀ ارائۀ لوریج: در بازار فارکس، در زمان افتتاح حساب، یک لوریج مشخص برای آن حساب، توسط کاربر انتخاب می‌شود و میزان لوریج ارائه‌شده توسط بروکرها در بازار فارکس، معمولاً بین ۱:۱ تا ۱:۱۰۰۰ متغیر است و شما هر مقداری را در این بازه، می‌توانید انتخاب کنید. البته اگر شما لوریج ۱:۱۰۰۰ را انتخاب کردید، به این معنا نیست که تمام معاملات شما با اهرم ۱۰۰۰ انجام خواهد شد. انتخاب اهرم در زمان افتتاح حساب، به‌معنای حداکثر اهرم قابل‌استفاده است و شما در این حساب از حجم کمتر نیز برای معاملات می‌توانید استفاده کنید. اما در بازار کریپتوکارنسی، برخلاف فارکس، یک اهرم ثابت و مشخص برای حساب معاملاتی وجود ندارد و برای هر معامله، شما لازم است تا میزان اهرم آن را نیز مشخص کنید. همچنین معمولاً به اهرم یا لوریج در صرافی‌های کریپتوکارنسی، ضریب می‌گویند.
تفاوت معاملات با لوریج و بدون لوریج
معاملات با لوریج (Leverage) و بدون لوریج در بازار فارکس دارای تفاوت‌های مهمی هستند. افرادی که قصد دارند در بازار فارکس معاملات خود را انجام دهند، باید تفاوت بین این دو مفهوم را بدانند. تفاوت بین معاملات با لوریج و بدون لوریج در بازار فارکس عبارت‌اند از:
۱) معاملات با لوریج
در این نوع معامله، شما در واقع با سرمایهٔ امانتی (اعتبار یا مارجین) که بروکرها در اختیارتان قرار می‌دهند، معاملات خود را انجام می‌دهید. این سرمایه، محدودهٔ مشخصی داشته و در مقادیر مختلف وجود دارد. بیشترین میزان اهرمی که بتواند استفاده شود، عموماً توسط خود بروکر تعیین می‌شود. با استفاده از اهرم، می‌توانید با سرمایه و مارجین بیشتری معامله کنید. این روش می‌تواند سودآوری شما را افزایش دهد؛ چرا که معاملات و نوسانات بیشتر، می‌تواند با سودآوری بیشتری همراه باشد. البته این را در نظر داشته باشید که در این فرآیند، ریسک زیادی نیز وجود دارد. لازم‌به‌ذکر است که شما می‌توانید از لوریج بروکر ایکس چیف (xChief) در معاملات فارکس استفاده کنید. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید به سایت www.xchief.com/fa مراجعه کنید.
۲) معاملات بدون لوریج
در این نوع معامله، شما فقط می‌توانید از سرمایهٔ اصلی خود برای انجام معاملات استفاده کنید. در فارکس، بسیاری از افراد توانایی پرداخت سرمایه‌ای را ندارند. معاملات بدون لوریج کمترین ریسک را داشته و نوسانات محدودی دارند. معاملات بدون اهرم، معمولاً در بازار سهام انجام می‌شود، زیرا فرد در بازار سهام با پرداخت قیمت سهام یک شرکت خاص، مالک حقیقی آن می‌شود. در معاملات بدون لوریج، امکان از بین‌رفتن کل سرمایه، تقریباً صفر است و برخلاف معاملات با لوریج، قیمت هر چقدر هم برخلاف معاملۀ شما حرکت کند، پوزیشن شما توسط بروکر یا کارگزاری بسته نخواهد شد.
دلایل استفاده از لوریج در فارکس
استفاده از لوریج در بازار فارکس، می‌تواند سودآوری یا زیان‌دهی را به میزان قابل‌توجهی افزایش دهد. اما به‌طور کلی دلایل استفاده از لوریج در فارکس عبارت‌اند از:
۱) ورود به بازار فارکس بدون لوریج، به میلیون‌ها دلار سرمایه نیاز دارد. این رقم نشان می‌دهد که تنها تعداد بسیار کمی از فردا می‌توانند بدون استفاده از اهرم در فارکس فعالیت کنند. همین موضوع باعث شد که بروکرها در قالب اهرم، یک اعتبار مشخصی در اختیار کاربران قرار دهند تا آن‌ها بتوانند با سرمایه‌های اندک نیز در بازار فارکس معاملات خود را انجام دهند. بنابراین می‌توان گفت که بدون اهرم نمی‌توان در بازار فارکس معامله انجام داد.
۲) حتی اگر تریدرها سرمایه کافی نیز داشته باشند، به‌دلیل وجود نوسانات خیلی محدود بازار فارکس (معمولاً بین ۱- تا ۱+ درصد)، فرصت‌های زیادی برای انجام معاملات ارزی و سودآوری نخواهند داشت. استفاده از اهرم برای انجام معاملات، به شما این امکان را می‌دهد تا نوسانات زیادی را در فارکس تجربه کرده و سود زیادی به دست آوردید.
ریسک‌های لوریج در فارکس
مهم‌ترین ریسک‌های لوریج در فارکس عبارت‌اند از:
- چند برابرشدن ضرر: همان‌طور که لوریج می‌تواند سود شما را چند برابر کند، در صورتی که معاملۀ شما خوب پیش نرود، زیان شما نیز به همان اندازه، چند برابر خواهد شد. در واقع هرچه لوریج بزرگ‌تر باشد، ریسک بیشتر خواهد بود.
- افزایش مارجین موردنیاز: اگر در یک معاملۀ لوریجی شرکت کنید، کارگزار از شما می‌خواهد مبلغی را در حساب خود سپرده کنید، که اصطلاحاً به آن مارجین موردنیاز (Margin Requirement) می‌گویند. اگر یک معاملۀ با لوریج، با افت زیاد روبرو شود و به سطح مشخصی که سطح مارجین کال (Margin Call) نامیده می‌شود برسد، بروکر شما را ملزم افزایش موجودی یا بستن بخشی از معاملات برای رسیدن به سطح مارجین موردنیاز می‌کند. اگر توان برآورده‌کردن الزامات مارجین را نداشته باشید، ممکن است تمام معاملات شما یا بخشی از آن‌ها به‌صورت خودکار بسته شوند.
- ترغیب به ریسک غیرمنطقی: قدرت و جذابیت لوریج ممکن است معامله‌گران تازه‌کار ترغیب کند، معاملاتی با حجم بالا انجام دهند و در نهایت این توانایی مدیریت چنین معاملاتی را ندارند و احتمالاً حساب خود را از دست خواهند داد. بنابراین فراموش نکنید که استفادۀ بیش از حد از لوریج، آسیب جدی به سرمایۀ شما بزند.
مزایا و معایب استفاده از لوریج در معاملات
استفاده از ابزار لوریج، به تجربه و دانش بالایی نیاز دارد. شما باید کاملاً از مزایا و معایب آن اطلاع داشته باشید تا بتوانید در بازار فارکس دوام بیاورید و از بازی خارج نشوید. در ادامه به مزایا و معایب استفاده از اهرم اشاره خواهیم کرد.
مزایای استفاده از اهرم
استفاده از لوریج در معاملات بازار فارکس می‌تواند مزایت‌های مختلفی را به همراه داشته باشد، که برخی از آن‌ها عبارت‌اند از:
- معاملات ارزی متنوع: لوریج امکان کار با نمادهای متنوعی را برای کاربران فراهم می‌کند. این موضوع باعث می‌شود که ریسک معاملات به‌طرز قابل توجهی کاهش پیدا می‌کند.
- کسب سود در نوسانات محدود: بازار فارکس نوسانات بسیار محدودی دارد. کسب سود در این شرایط، به سرمایهٔ زیادی نیاز دارد. استفاده از اهرم باعث می‌شود که سود دریافت‌شده از این نوسانات محدود، چند برابر شود.
- افزایش اعتبار معامله‌گران: یکی دیگر از مهم‌ترین مزیت‌های لوریج در بازار فارکس، افزایش قدرت معاملۀ افراد است. در واقع، این موضوع باعث می‌شود که تریدرها بتوانند با سرمایهٔ کمی، معاملات مختلفی را انجام داده و از امکانات زیادی در بازار فارکس بهره‌مند شوند.
معایب استفاده از اهرم
استفاده از اهرم، علاوه‌بر تمام مزیت‌هایی که دارد، می‌تواند ریسک‌هایی نیز برای معامله‌گران ایجاد کند، که برخی از آن‌ها عبارت‌اند از:
- نیازمند تخصص و تجربۀ بالا: افرادی که می‌خواهند در این زمینه فعالیت کنند، باید از تجربه و مهارت‌های کافی برخوردار باشند. بدون تجربه و تخصص، تنها چیزی که می‌توانید از معاملات اهرمی به دست آورید، ضرر است!
- وجود ریسک در بازارهای مالی: ریسک معاملات فارکس با میزان اهرمی ارتباط مستقیم دارد و هر چقدر که ضریب لوریج بالاتر باشد، ریسک معاملات نیز افزایش پیدا می‌کند.
سخن پایانی
در این مقاله، لوریج در بازار فارکس را به‌صورت کامل برای شما شرح دادیم. لوریج یا همان اهرم، در حقیقت ابزاری است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا بتوانند با دریافت سرمایهٔ قرضی، با اعتبار بیشتری به انجام معاملات خود بپردازند. با استفادۀ درست از معاملات اهرمی، تریدرها می‌توانند سرمایهٔ اولیه خود را چندین برابر کنند. اما توجه داشته باشید که عدم دقت و تجربهٔ کافی، می‌تواند ضرر بسیار سنگینی را به‌همراه داشته باشد. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم که قبل از شروع کار، حتما از افراد متخصص کمک گرفته و تجربه‌های لازم را کسب کنید.
سوالات متداول
۱. لوریج در فارکس چیست و چگونه کار می‌کند؟
لوریج به معامله‌گران امکان می‌دهد با پرداخت سپرده‌ای کوچک، موقعیت‌هایی به ارزش چندین برابر موجودی حساب را باز کنند که این امر موجب چندین برابرشدن سود (یا زیان) می‌شود.
۲. لوریج مناسب برای در فارکس برای معامله‌گران مبتدی چقدر است؟
اکثر کارشناسان لوریج ۱:۲۰ تا ۱:۱۰۰ را برای معامله‌گران مبتدی توصیه می‌کنند. این میزان لوریج، قدرت معامله‌گری کافی را فراهم می‌کند، بدون اینکه فرد را در معرض ریسک‌های غیرمنطقی قرار دهد.
۳. چه عواملی حداکثر لوریج مجاز را تعیین می‌کنند؟
حداکثر لوریج مجاز را قوانین و شرایط بروکر و نوع حساب فرد، تعیین می‌کند.
۴. آیا ممکن است بیش از موجودی حساب فارکس خود ضرر کنید؟
بله، ممکن است بیش از موجودی حساب فارکس خود ضرر کنید، اما معمولاً بروکرها سطح استاپ اوت مناسبی را تعیین می‌کنند و قبل از ضررهای خیلی بزرگ، تمامی معاملات را خودکار می‌بندند.
۵. خطرات مرتبط با اهرم در معاملات فارکس چیست؟
استفاده از اهرم می‌تواند بسیار سودآور باشد، اما ریسک بالایی نیز دارد و پتانسیل زیان‌های قابل‌توجه را افزایش می‌دهد. اگر قیمت برخلاف معاملۀ فرد حرکت کند، ضررهای زیادی می‌تواند ایجاد شود.
