حجم معاملات در فارکس
-
omid - بلاگ
omidمقدمه:
بازار فارکس یک بازار جهانی عظیم و پویاست که در آن می‌توانیم انواع ارزها را خرید و فروش کنیم. با متوسط حجم معاملات روزانه بیش از ۷٫۵ تریلیون دلار در سال ۲۰۲۳، بازار فارکس بزرگ‌ترین و نقدشونده‌ترین بازار مالی در جهان است. به همین دلیل، حجم معاملات در فارکس ابزاری مفید برای تریدرها در درک پویایی بازار محسوب می‌شود. در این مقاله، ابتدا به توضیح حجم معاملات در فارکس می‌پردازیم و سپس با نحوه محاسبه آن آشنا خواهیم شد.
تعریف حجم معاملات در فارکس
حجم معاملات در بازار فارکس به تعداد کل واحدهای ارز معامله‌شده در یک بازه زمانی مشخص اشاره دارد. برخلاف بازار سهام که شامل صرافی‌های متمرکز است، بازار فارکس غیرمتمرکز است و از طریق شبکه‌ای از بانک‌ها، مؤسسات مالی و معامله‌گران فردی به‌شکل خارج از بورس (OTC) فعالیت می‌کند. با اینکه یک نهاد مرکزی در این بازار وجود ندارد که اطلاعات دقیقی از حجم ارائه دهد، باز هم می‌توانیم با ردیابی حجم معاملات در این بازار، بینش ارزشمندی درباره فعالیت‌های آن به دست آوریم.
چرا درک حجم معاملات در فارکس مهم است؟
درک حجم معاملات در فارکس شبیه این است که به ضربان قلب بازار نگاه کنیم. این حجم است که به تریدرها کمک می‌کند شدت و قدرت حرکت قیمت یک جفت ارز را بسنجند و سرنخ‌هایی درباره میزان مشارکت خریداران و فروشندگان به دست آورند. دلایل اهمیت حجم معاملات عبارت‌اند از:
۱. تأیید روند بازار
اگر حجم معاملات در طول یک روند صعودی یا نزولی بالا باشد، نشان‌دهنده آن است که روند را درست تشخیص داده‌اید. حجم نشان‌دهنده احساسات قوی در بازار است و تأیید می‌کند که خریداران به روند صعودی یا فروشندگان به روند نزولی اعتقاد دارند. بنابراین با حجم معاملات در فارکس می‌توانیم اعتبار جهت غالب بازار را ارزیابی کنیم.
۲. تشخیص معکوس‌شدن روند
تجزیه و تحلیل حجم معاملات در تشخیص ضد روند و زمان معکوس‌شدن روند غالب بازار ابزار مفیدی است. واگرایی بین حرکت قیمت و حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده آن باشد که روند در حال ضعیف شدن است و احتمالاً قرار است معکوس شود.
۳. تأیید بریک اوت
حجم معاملات نقشی حیاتی در تأیید سیگنال‌های بریک اوت ایفا می‌کند. افزایش حجم همراه با رخ دادن بریک اوت، به حرکت آن اعتبار می‌بخشد و نشان می‌دهد که بازار آماده پذیرش جهت جدید است.
۴. شناسایی احساسات بازار
حجم معاملات یک شاخص قدرتمند برای سنجش احساسات بازار است. حجم بالا در طول یک حرکت قوی قیمت، نشان‌دهنده مشارکت و اطمینان گسترده در میان فعالان بازار است؛ در حالی‌که حجم کم می‌تواند نشانه بلاتکلیفی تریدرها باشد.
نحوه خواندن حجم در نمودارهای فارکس
خواندن حجم در نمودارهای فارکس ساده است. بیشتر پلتفرم‌های معاملاتی در این بازار، حجم را به‌صورت نوارهای عمودی در نمودار قیمت نشان می‌دهند.
ارتفاع نوارهایی که حجم را نشان می‌دهند، با کل حجم معامله‌شده در دوره زمانی مشخص مطابقت دارد. هرچه نوارها بلندتر باشند، نشان‌دهنده فعالیت معاملاتی بیشتری است.
روش‌های تجزیه و تحلیل حجم معاملات در فارکس
چندین روش و اندیکاتور وجود دارند که تریدرها می‌توانند برای تجزیه و تحلیل حجم معاملات در فارکس از آنها استفاده کنند. برخی از آنها عبارت‌اند از:
اندیکاتور حجم تعادلی
اندیکاتور حجم تعادلی (OBV)، یک اندیکاتور تجمعی است که بر اساس بیشتر یا کمتر بودن قیمت پایانی نسبت به روز قبل، حجم روز را اضافه یا کم می‌کند. افزایش این شاخص روند صعودی را تأیید می‌کند، در حالی‌که کاهش آن نشان‌دهنده یک روند نزولی است.
اندیکاتور روند قیمت حجمی
این شاخص که VPT قیمت و حجم را برای ایجاد یک شاخص حرکت ترکیب می‌کند و بر اساس حرکت قیمت، مقادیر مثبت یا منفی را به حجم هر روز اختصاص می‌دهد.
شاخص جریان پول
شاخص جریان پول چایکین (CMF) میزان جریان نقدینگی به داخل یا خارج یک جفت ارز را اندازه‌گیری می‌کند و برای ارزیابی فشار خرید و فروش، داده‌های قیمت و حجم را با هم ترکیب می‌کند. اگر این شاخص مثبت باشد نشان‌دهنده فشار خرید است، در حالی که CMF منفی نشان‌دهنده فشار فروش است.
میانگین وزنی حجمی قیمت
این شاخص که به اختصار VWAP نامیده می‌شود، میانگین قیمت یک جفت ارز را در یک دوره زمانی مشخص تعیین کرده و وزن آن را بر حسب حجم محاسبه می‌کند. تریدرها از VWAP برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت کلیدی استفاده می‌کنند.
چالش‌های موجود در تحلیل حجم معاملات در فارکس
با وجود اینکه تجزیه و تحلیل حجم معاملات در فارکس از اهمیت زیادی برخوردار است، چالش‌هایی هم در این کار وجود دارد که آنها را بررسی می‌کنیم.
ماهیت غیرمتمرکز فارکس
ساختار غیرمتمرکز فارکس به دست آوردن داده‌های حجمی دقیق و استاندارد را دشوار می‌کند. کارگزاران مختلف ممکن است فیدهای داده و محاسبات حجم متفاوتی را ارائه دهند.
نامطمئن بودن در دوره‌های با نقدشوندگی پایین
در دوره‌های با نقدشوندگی پایین، تحلیل حجم ممکن است چندان قابل‌اعتماد نباشد. حجم معاملات ناچیز می‌تواند به حرکات نامنظم قیمت منجر شود که ممکن است لزوماً احساسات واقعی بازار را نشان ندهد.
استاندارد نبودن
به‌دلیل نبودِ یک روش استاندارد برای گزارش حجم در فارکس، تحلیل حجم عمدتاً به منابع و روش‌های زیادی نیاز دارد. تریدرها باید داده‌های مربوط به تغییرات حجم را از منابع مختلفی در نظر بگیرند.
نحوه محاسبه حجم معامله در فارکس
محاسبه حجم معامله در فارکس به دلایلی که گفتیم، کمی چالش‌برانگیز است. با این حال، چند روش که اغلب تریدرها برای برآورد کردن حجم معاملات از آن استفاده می‌کنند به شرح زیر است:
۱. حجم تیک: بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی فارکس، معیاری به نام «حجم تیک» ارائه می‌دهند که نشان‌دهنده تعداد تغییرات قیمت (تیک) است که در یک دوره زمانی مشخص روی می‌دهد. در اینجا حجم جفت ارز معامله‌شه را مستقیم اندازه نمی‌گیریم، فقط نشانه‌ای از فعالیت بازار در اختیار داریم.
۲. زمان و اطلاعات فروش: برخی از کارگزاران داده‌های زمان و فروش را ارائه می‌دهند که هر معامله را همراه با اندازه و قیمت آن ثبت می‌کند.
۳. شاخص‌های حجم: درباره استفاده از اندیکاتورها صحبت کردیم.
۴. حجم بازار آتی: گاهی تریدرها می‌توانند به داده‌های حجم از بازارهای آتی ارز نگاه کنند. هرچند همبستگی کاملی بین آنها نیست، نوعی هماهنگی بین بین بازار آنی فارکس و معاملات آتی ارز وجود دارد.
۵. ارزهای ردیابی‌شده در صندوق‌های قابل‌معامله در بورس: گاهی اوقات تریدرها به حجم صندوق‌های ETF که ارزهای خاصی را ردیابی می‌کنند توجه می‌کنند. برای مثال، یک ETF که یورو را دنبال می‌کند، ممکن است در طول زمان‌های معاملاتی برای جفت ارز EUR/USD، شاهد افزایش حجم باشد.
نکات کاربردی برای استفاده از حجم در معاملات
- حرکات قیمت را با تغییرات مربوطه در حجم معاملات اعتبارسنجی کنید. اگر قیمت‌ها در حال افزایش است ولی مشاهده می‌کنید که حجم دارد کاهش می‌یابد، ممکن است نشان‌دهنده تضعیف مومنتوم باشد.
- مراقب افزایش ناگهانی حجم باشید، زیرا ممکن است نشان‌دهنده شروع یک روند جدید یا واکنش به اخبار باشد. افزایش قابل‌توجه حجم، اغلب قبل از رویدادهای مهم در بازار فارکس اتفاق می‌افتد.
- تحلیل حجم معاملات را با سایر ابزارهای تحلیلی نظیر تحلیل تکنیکال ترکیب کنید. ادغام تحلیل حجم با شاخص‌هایی مانند میانگین متحرک یا سطوح حمایت و مقاومت، اثر بخشی تحلیل شما را افزایش می‌دهد.
- به بازه‌های زمانی توجه کنید. تحلیل حجم می‌تواند در بازه‌های زمانی مختلف متفاوت باشد. چیزی که به‌عنوان افزایش حجم قابل‌توجه در نمودار روزانه ظاهر می‌شود، ممکن است با چیزی که در نمودار ساعتی می‌بینید، تفاوت داشته باشد. بنابراین، آن بازه زمانی را که با استراتژی معاملاتی شما مطابقت دارد در نظر بگیرید.
