نقش Producer Price Index ” PPI ” در بازار فارکس

• omid
• بلاگ

مقدمه:

در دهه‌های اخیر، بازار فارکس به یکی از فعال‌ترین بازارهای مالی جهان تبدیل شده است. در این بازار پویا، تحلیل دقیق اطلاعات اقتصادی از جمله شاخص قیمت تولید کننده (PPI) به تصمیم‌گیران مالی کمک می‌کند. این تحقیق به بررسی نقش PPI در بازار فارکس می‌پردازد و اثرات، تحلیل‌ها، و اهمیت این پارامتر را بررسی می‌کند.

1- تعریف و مفهوم PPI:

شاخص قیمت تولید کننده یک شاخص اقتصادی است که تغییرات در قیمت‌های تولیدات صنعتی را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص به عنوان یک نشانگر از تورم و تضادات در بازار کالاها و خدمات شناخته می‌شود.

شاخص قیمت تولید کننده یا PPI به معنای میانگین قیمت‌های فروش کالاها و خدمات را در محل پایانی تولید اندازه‌گیری می‌کند. به عبارت دیگر، میانگین قیمت‌هایی است که تولیدکننده محصولات و خدمات خود را به خرده فروشان می‌فروشد و خرده فروشان آن را به بازارهای محلی می‌برند و در اختیار عموم قرار می‌دهند. به عبارت دیگر، شاخص PPI نشان می‌دهد که تولید کنندگان برای تولید محصولاتشان چه میزان هزینه می‌کنند. این شاخص، اندیکاتور تورم در سطح تولیدکنندگان است .

۲. ارتباط با تورم:

PPI به عنوان یک پیش‌نشانگر تورم در نظر گرفته می‌شود. تغییرات در PPI می‌تواند به تحلیل‌گران کمک کند تا پیش‌بینی کنند چگونه تغییرات در قیمت‌های تولیدی ممکن است تأثیرگذار باشند.

شاخص قیمت تولید کننده یا  PPI، نشان دهنده‌ی میانگین قیمت‌های فروش کالاها و خدمات در محل پایانی تولید است. به عبارت دیگر، میانگین قیمت‌هایی است که تولیدکننده محصولات و خدمات خود را به خرده فروشان می‌فروشد و خرده فروشان آن را به بازارهای محلی می‌برند و در اختیار عموم قرار می‌دهند.

شاخص قیمت تولید کننده چطور محاسبه می‌شود؟

شاخص قیمت تولید کننده سه بخش تولیدی را زیرنظر دارد: 1- شرکت‌های کالامحور، 2- شرکت‌های صنعتی و 3- شرکت‌های مبتنی بر مرحله پردازش.

برای تهیه شاخص PPI، شرکت‌هایی توسط اداره آمار انتخاب شده و از آنها برای شرکت در نظرسنجی دعوت می‌شود، هنگامی که این شرکت‌ها دعوت را بپذیرند، یک اقتصاددان میدانی با شرکت تماس می‌گیرد تا مقدمات تحویل اطلاعات را از طریق یک پرسش نامه فراهم کند.

داده‌ها به صورت ماهانه جمع‌آوری می‌شوند و معمولا تا سه‌شنبه هفته‌ای که “سیزدهمین” روز ماه در آن قرار دارد کار جمع‌آوری داده‌ها تمام شده است. اداره آمار تقریبا ۲۵ هزار گزارش را با حدود ۱۰۰ هزار قیمت از انواع مختلف کالاها دریافت می‌کند. اگر یک شرکت داده‌ها را ناقص ارسال کند، یک اقتصاددان با شرکت تماس گرفته تا داده‌ها را تکمیل کند. شرکت‌ها به طور متوسط هر ۷ تا ۸ سال تعویض شده و شرکت‌های جایگزین برای نمونه‌گیری از آن صنعت به خصوص انتخاب می‌شوند.

و با فرمول زیر محاسبه می شود:

شاخص قیمت تولید کننده  =(∑QoPo(Pi/Po)) / (∑QoPo) × 100

• Q_O :  مقدار کالای ارسال شده در دوره پایه
• P_O :  قیمت کالا در دوره پایه
• P_i :  قیمت کالا در دوره فعلی

معادله بالا به وضوح نشان می‌دهد که اقلام کالا بر اساس اندازه و اهمیت‌شان وزن می‌شوند. قیمت پایه مربوط به ۱۰۰ است که سال پایه مربوط به ۱۹۸۲ است.   PPIبه صورت درصد افزایش یا کاهش نسبت به عدد منتشر شده قبلی، بیان می‌شود که ممکن است به صورت ماهانه، سه ماهه و سالانه باشد.

شاخص  (Producer Price Index | PPI) تغییرات قیمت را تقریباً در تمام بخش‌های تولیدکننده دنبال می‌کند. این بخش‌ها در ادامه فهرست شده‌اند.

• معدن   تولید    •  کشاورزی    •  جنگل‌داری    •  ماهی گیری

3- تأثیر بر بازار فارکس:

PPI می‌تواند تأثیر مستقیمی بر بازار ارز داشته باشد و یک آمار مهم اقتصادی به حساب می آید. افزایش PPI ممکن است به نوعی نشانگر افزایش تقاضا برای ارز ملی باشد.

تحلیل تغییرات PPI می‌تواند به معامله‌گران فارکس کمک کند تا تغییرات در نرخ ارزها را پیش‌بینی کنند.

PPI می‌تواند جزء عوامل مهم در تصمیم‌گیری برای ورود یا خروج از معاملات فارکس باشد.

4- تأثیر بر تصمیم‌گیری سیاستمداران:

اطلاعات PPI می‌تواند به عنوان یکی از عوامل مهم در تعیین سیاست‌ های پولی و اقتصادی در یک کشور مورد استفاده قرار گیرد؛ هرچند که شاخص‌ های دیگری نیز تاثیرگذار هستند.

ارتباط بین تورم و شاخص PPI چیست؟

هدف اصلی بانک‌ های مرکزی این است که تورم را معمولاً زیر ۲% نگاه دارند و بر این باورند که اگر استقراض برای کسب‌ و کارها ارزان باشد، آن‌ ها می‌ توانند محصولات خود را به نحوی به مصرف کنندگان عرضه کنند که آن‌ ها توانایی خرید داشته باشند و موتور اقتصاد را روشن نگه دارند.

برعکس اگر تورم بالای ۳% باشد، افزایش نرخ بهره سبب می‌ شود که واحدها به پس‌انداز تشویق شوند، زیرا قرار دادن پول در بانک برای آن ها به‌ صرفه‌ تر است؛ بنابراین تولید کم می‌شود و توان خرید یا میل به خرید نیز در بین مردم کاهش می‌یابد.
هنگامی که قیمت‌ ها افزایشی هستند، شاخص قیمت تولیدکننده بالای سطح ۰% می‌ ماند و این عدد تورم را نشان می‌دهد. در اقتصاد امروزی باور کارشناسان این است که تورم پایین و با ثبات می‌ تواند به کاهش شدت رکود اقتصادی بالقوه کمک کند و همین امر سبب می‌ شود که کسب‌ و کارها قدرتمندتر شوند.

لازم به توضیح است که تغییر نرخ بهره و افزایش و یا کاهش آن به عوامل دیگری هم مربوط است، مثل اپیدمی کرونا ویروس و یا جنگ اوکراین و همچنین جنگ ارزی، که باعث می شود کشورها ارزش پول خود را کاهش دهند تا توان صادارت را قوت بخشند ، تعیین نرخ بهره مبحث پیجیده ای است که موضوع آن در این مقاله نمی گنجد.

5- حساسیت به دیگر شاخص‌ها:

PPI به طور مستقیم به دیگر شاخص‌های اقتصادی نیز متصل است، از جمله CPI و GDP.

این شاخص به طور مستقیم به دیگر شاخص‌های اقتصادی نیز متصل است، از جمله شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و تولید ناخالص داخلی (GDP).

تفاوت PPI و CPI

درک تفاوت بین آنچه شاخص قیمت تولید‌کننده و شاخص قیمت مصرف کننده نشان می‌دهد، نکته‌ای کلیدی است. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) نشان دهنده هزینه‌ای است که کالاها و خدمات با آن در دسترس عموم قرار می‌گیرند. بنابراین، CPI معیار میانگین وزن شده در قیمت تمام شده کالاها محسوب می‌شود؛ در حالی که شاخص بهای تولیدکننده نشان دهنده میانگین وزنی قیمت فروش کالاهای ساخته شده است.CPI  نشان دهنده چیزی است که مصرف کننده یا مشتری نهایی می‌پردازد و PPI نشان دهنده چیزی است که تولیدکننده برای کالاهای خود دریافت می‌کند. بنابراین، قیمت تولیدکننده شکل ابتدایی‌تر یا خام‌تری از CPI است و یک همبستگی ذاتی بین هر دوی آن ها وجود دارد. به همین دلیل، PPI  یک ابزار سیگنالینگ پیشرفته برای ارزیابی CPI  و اتخاذ تصمیمات اقتصادی آگاهانه توسط گروه‌های مختلف در نظر گرفته می‌شود.

1- تحلیل PPI به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که تأثیرات زنجیره‌ای در سایر بخش‌های اقتصاد را تعقیب کنند.

2- استفاده از تحلیل تکنیکال برای بررسی الگوهای نمودارهای PPI می‌تواند به معامله‌گران کمک کند.

3- اعلانات اقتصادی می‌توانند تأثیر مستقیمی بر PPI داشته باشند.

4- PPI می‌تواند تحت تأثیر تغییرات در بازارهای جهانی قرار گیرد.

از کجا می‌توان داده‌های PPI‌ را رصد کرد؟

این داده‌ها مستقیما توسط وب سایت اداره آمار کار ایالات متحده آمریکا منتشر می‌شود. اما وب سایت‌های متعدد دیگری نیز آن ها را منتشر می‌کنند. تقریبا تمام وب سایت‌های خبری فارکس یک بخش مربوط به  تقویم اقتصادی دارند که در آن می‌توانید داده‌های PPI  را مشاهده کنید. وب سایت‌هایی مانند    fxstreet،  Econoday وForexFactory تلاش می‌کنند تا به سرعت داده‌های PPI را بر روی وب سایت خود قرار دهند. با این حال، می‌دانیم که این وب سایت‌ها با چند ثانیه اختلاف داده‌ها را بر روی وب سایت ثبت می‌کنند. اگر برای شما اهمیت دارد که به سرعت به داده‌ها دسترسی داشته باشید، بهتر است داده‌ها را مستقیما از وب سایت وزارت آمار کار به آدرس ” Home | U.S. Department of Labor (dol.gov)” مشاهده کنید.

نتیجه‌گیری:

تحلیل PPI در فارکس یکی از ابزارهای حیاتی در دسته‌بندی اطلاعات اقتصادی است. این تحقیق اثرات و اهمیت PPI را بررسی کرده و نشان داده که تحلیل دقیق این شاخص می‌تواند به معامله‌گران در تصمیم‌گیری‌های موفق در بازار فارکس کمک شایانی کند. توجه به این نکات و درک عمیق‌تر از تأثیرات PPI می‌تواند به تدبیر موفق در دنیای پویای معاملات مالی کمک کند.