فدرال رزرو چیست و تأثیر آن بر بازار فارکس

• زهرا رمضانی
• دانشکده فارکس, بلاگ

فدرال رزرو (Federal Reserve)، به‌اختصار Fed، به‌عنوان بانک مرکزی ایالات متحده، نقش حیاتی در شکل‌دهی به سیاست‌های اقتصادی و مالی این کشور ایفا می‌کند. فدرال رزرو نه‌تنها مسئول ارائه پول و امتیاز است، بلکه به‌نظارت بر سیستم مالی و حفظ ثبات اقتصادی نیز متعهد است. 

استقلال این نهاد از فشارهای سیاسی، به آن اجازه می‌دهد تا تصمیمات اقتصادی را براساس تحلیل‌های عمیق و شرایط واقعی بازار کاهش دهد. همچنین تصمیمات فدرال تاثیرات قابل‌توجهی بر بازارهای مالی، به‌ویژه بازار فارکس، دارد. تغییرات در سیاست‌های پولی و بهره‌برداری می‌تواند باعث نوسانات شدید در نرخ‌های تبادل ارزها شود و بر اساس تصمیم‌گیری‌های مهم بر آن تأثیر بگذارد. 

وظایف فدرال رزرو

  اهداف اصلی فدرال رزرو: علاوه بر حفظ ثبات اقتصادی، فدرال رزرو دو هدف اصلی دیگر نیز دنبال می‌کند:

• به حداکثر رساندن اشتغال: فدرال رزرو تلاش می‌کند تا شرایطی را فراهم کند که نرخ بیکاری کاهش‌یافته و افراد بیشتری به‌کار مشغول شوند.
• تثبیت قیمت‌ها: فدرال رزرو با کنترل تورم، سعی می‌کند که قدرت خرید پول مردم حفظ شود و ارزش آن کاهش نیابد.

ابزارهای سیاستی فدرال رزرو

 برای دستیابی به‌اهداف خود، فدرال رزرو از ابزارهای مختلفی استفاده می‌کند که مهم‌ترین آن‌ها عبارت‌اند از:

• تعیین نرخ بهره: فدرال رزرو با تغییر نرخ بهره، هزینه‌های قرض گرفتن را برای بانک‌ها و در نتیجه برای مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها تغییر می‌دهد. افزایش نرخ بهره معمولاً برای کاهش تورم و کاهش نرخ بهره برای تحریک رشد اقتصادی استفاده می‌شود. 
• عملیات بازار باز: فدرال رزرو با خریدوفروش اوراق بهادار دولتی، مقدار پول در گردش را تنظیم می‌کند. خرید اوراق بهادار باعث افزایش پول در گردش و کاهش نرخ بهره می‌شود و فروش اوراق بهادار باعث کاهش پول در گردش و افزایش نرخ بهره می‌شود. 

ساختار سازمانی فدرال رزرو

 فدرال رزرو از یک هیئت حکام و ۱۲ بانک فدرال منطقه‌ای تشکیل شده است. هیئت حکام سیاست‌های پولی را تعیین می‌کند و بانک‌های فدرال منطقه‌ای به‌اجرای این سیاست‌ها کمک می‌کنند. رئیس فدرال رزرو یکی از مقامات کلیدی در سیاست‌های اقتصادی ایالات متحده است. این مقام به‌عنوان چهره عمومی فدرال رزرو عمل می‌کند و تصمیمات کلیدی در زمینه نرخ بهره و سیاست‌های پولی را اعلام می‌کند. رئیس فدرال رزرو درحال‌حاضر جروم پاول (Jerome Powell) است که از فوریه ۲۰۱۸ این مسئولیت را برعهده دارد.

تأثیر فدرال رزرو در بازار فارکس

• فدرال رزرو به‌عنوان بانک مرکزی ایالات متحده، مسئولیت تنظیم سیاست‌های پولی این کشور را برعهده دارد. ابزار اصلی این بانک برای کنترل اقتصاد، نرخ بهره است. 
• افزایش نرخ بهره: زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می‌دهد، دلار آمریکا جذابیت بیشتری برای سرمایه‌گذاران پیدا می‌کند. چراکه بازدهی سرمایه‌گذاری در اوراق ‌قرضه دولتی آمریکا افزایش می‌یابد. در نتیجه، تقاضا برای دلار بالا رفته و ارزش آن دربرابر سایر ارزها تقویت می‌شود. 
• کاهش نرخ بهره: برعکس، کاهش نرخ بهره باعث کاهش جذابیت دلار می‌شود. سرمایه‌گذاران به‌دنبال کسب بازدهی بالاتر به‌سمت سایر ارزها و دارایی‌ها حرکت می‌کنند. درنتیجه، ارزش دلار تضعیف می‌شود. 

معامله‌گران می‌توانند با استفاده از منابع خبری و اطلاعات مختلف به‌اطلاع از جلسات فدرال رزرو و تصمیمات آن بپردازند.
برخی از این منابع عبارت‌اند از:

1. وب‌سایت رسمی فدرال رزرو: اطلاعات رسمی، بیانیه‌ها و تقویم جلسات در این وب‌سایت منتشر می‌شود.
2. اخبار اقتصادی: وب‌سایت‌های خبری معتبر مانند Bloomberg، Reuters و CNBC به‌روزترین اخبار و تحلیل‌ها را ارائه می‌دهند.
3. تقویم اقتصادی: وب‌سایت‌هایی مانند Investing.com و Forex Factory تقویم‌های اقتصادی شامل زمان برگزاری جلسات فدرال رزرو را ارائه می‌دهند.
4. رسانه‌های اجتماعی: پلتفرم‌هایی مانند توییتر و لینکدین، جایی برای پیگیری اخبار فوری و نظرات کارشناسان هستند.
5. تحلیل‌گران مالی: وبلاگ‌ها و تحلیل‌های منتشر شده توسط کارشناسان و تحلیل‌گران بازار می‌توانند نکات مفیدی درباره تصمیمات فدرال رزرو ارائه دهند.

استفاده از ترکیبی از این منابع می‌تواند به ‌معامله‌گران کمک کند تا اطلاعات دقیق و به‌موقعی درباره تصمیمات فدرال رزرو کسب کنند.

تأثیر جلسات فدرال رزرو بر بازار فارکس

• جلسات فدرال رزرو، به‌ویژه زمانی‌که تصمیمات مهمی درمورد نرخ بهره گرفته می‌شود، می‌تواند بازار فارکس را به‌شدت تحت‌تأثیر قرار دهد. معامله‌گران حرفه‌ای به‌دقت بیانیه‌های پس‌از جلسه، پیش‌بینی‌های نرخ بهره و اظهارات رئیس فدرال رزرو را دنبال می‌کنند تا بتوانند جهت حرکت بازار را پیش‌بینی کنند. 
• تعیین نرخ بهره: مهم‌ترین تصمیم در جلسات فدرال رزرو، تعیین نرخ بهره است. هرگونه تغییر در نرخ بهره، پیام روشنی درباره جهت‌گیری سیاست پولی فدرال رزرو ارسال می‌کند. 
• بیانیه‌های پس‌از جلسه: حاوی اطلاعات ارزشمندی درمورد ارزیابی فدرال رزرو از وضعیت اقتصاد، چشم‌انداز تورم و نرخ بیکاری است.
• کنفرانس خبری: پس‌از هر جلسه، رئیس فدرال رزرو در یک کنفرانس خبری به‌پرسش‌های خبرنگاران پاسخ می‌دهد. این کنفرانس‌ها فرصتی برای معامله‌گران است تا درک عمیق‌تری از دیدگاه فدرال رزرو نسبت به آینده اقتصاد پیدا کنند. 

تأثیرات تغییر نرخ بهره بر بازار فارکس

بازار فارکس، به‌عنوان بزرگ‌ترین بازار مالی جهان، به‌شدت تحت‌تأثیر سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی، به‌ویژه فدرال رزرو آمریکا قرار دارد. هر تصمیم و اقدامی از سوی فدرال رزرو می‌تواند نوسانات قابل‌توجهی را در بازار ارز ایجاد کند. 

افزایش نرخ بهره:

• تقویت ارز: با افزایش نرخ بهره، سرمایه‌گذاران به‌دنبال بازدهی بیشتر، به‌سمت دلار گرایش پیدا می‌کنند که منجر به تقویت آن می‌شود.
• کاهش تورم: با کاهش تقاضا، فشارهای تورمی کاهش‌یافته و ثبات اقتصادی افزایش می‌یابد.
• کاهش ریسک: سرمایه‌گذاری در اوراق‌ قرضه دولتی با نرخ بهره بالاتر، ریسک کمتری را به‌همراه دارد.

کاهش نرخ بهره:

• تضعیف ارز: کاهش نرخ بهره، جذابیت دلار را برای سرمایه‌گذاران خارجی کاهش می‌دهد و به‌تضعیف آن منجر می‌شود.
• افزایش تورم: با افزایش تقاضا، فشارهای تورمی افزایش‌ یافته و ممکن است به‌بی‌ثباتی اقتصادی منجر شود.
• افزایش ریسک: سرمایه‌گذاران به‌دنبال بازدهی بیشتر، ممکن است به‌سمت دارایی‌های پرریسک‌تری مانند سهام و ارزهای دیجیتال حرکت کنند.

پیش‌بینی نرخ بهره فدرال رزرو :

پیش‌بینی دقیق تغییرات نرخ بهره، می‌تواند به‌معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ کنند. عوامل مؤثر بر پیش‌بینی نرخ بهره عبارت‌اند از:

• داده‌های اقتصادی: نرخ بیکاری، تولید ناخالص داخلی، تورم و سایر شاخص‌های اقتصادی، اطلاعات مهمی را درمورد وضعیت اقتصاد و جهت‌گیری سیاست‌های پولی ارائه می‌دهند.
• بیانیه‌های فدرال رزرو: بیانیه‌های پس‌از هر جلسه فدرال رزرو، سرنخ‌های مهمی درباره سیاست‌های آتی بانک مرکزی در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد.

جلسه فدرال رزرو چه روزی است؟

جلسات فدرال رزرو معمولاً هر ۶ هفته یکبار برگزار می‌شود. تاریخ دقیق این جلسات در تقویم اقتصادی منتشر می‌شود و معامله‌گران باید به ‌این تاریخ‌ها توجه کنند. این جلسات به‌عنوان فرصت‌هایی برای ارزیابی وضعیت اقتصادی و سیاست‌های پولی شناخته می‌شوند.

چگونه تصمیمات فدرال رزرو در بازار فارکس تأثیر می‌گذارد؟

نرخ بهره:

افزایش: هزینه وام‌گیری بالاتر، کاهش سودآوری و افت قیمت سهام.

کاهش: هزینه کمتر، افزایش سرمایه‌گذاری و رشد قیمت سهام.

احساسات بازار:

تصمیمات فدرال رزرو بر اعتماد سرمایه‌گذاران تأثیر دارد و می‌تواند منجر به خرید بیشتر سهام شود.

بحران‌ها:

سیاست‌های انبساطی مانند کاهش نرخ بهره می‌توانند بازار را بهبود بخشند.

سخن پایانی

فدرال رزرو و تصمیمات آن، تأثیر قابل‌توجهی بر بازار فارکس دارد. درک عمیق از سیاست‌های پولی فدرال رزرو و عوامل مؤثر بر نرخ بهره، کمک می‌کند تا در این بازار پرنوسان موفق‌تر عمل کنید. بااین‌حال، به‌خاطر داشته باشید که هیچ قطعیتی برای موفقیت در بازار فارکس وجود ندارد و باید همیشه آماده پذیرش ریسک باشید.