تفاوت کمیسیون و سوآپ در فارکس چیست؟

• بهار رضاجو
• دانشکده فارکس, بلاگ

یکی از مباحث مهم درباره معامله در هر بازار مالی، بحث کارمزدها و هزینه‌هاست. در بازار فارکس، دو نوع هزینه اصلی با عنوان کمیسیون و سواپ وجود دارند که به‌شکل مستقیم بر هزینه‌های معاملاتی و درنتیجه، بر سودآوری معاملات تأثیر می‌گذارند. اما فرق کمیسیون و سوآپ چیست و چرا چنین هزینه‌هایی بر تریدرها اعمال می‌شود؟ در این مقاله، به بررسی تفاوت‌های اساسی بین کمیسیون و سواپ در معاملات فارکس و نیز حکم شرعی آن‌ها می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

کمیسیون در فارکس چیست؟

کمیسیون به هزینه‌ای گفته می‌شود که بروکر برای انجام هر معامله از معامله‌گر دریافت می‌کند. این هزینه معمولاً به‌صورت درصدی از ارزش معامله یا مبلغی ثابت است و خود بروکر نرخ آن را بسته به حجم معاملات شما و خط‌مشی کاری خود تعیین می‌کند.

کمیسیون ارتباطی با اسپرد یا سود حاصل از معاملات ندارد و درواقع، هزینه‌ای است که بابت خدمات کارگزار به آن می‌پردازید. مبلغ آن به‌محض بازکردن موقعیت از حساب شما کسر می‌شود. برخی بروکرها ممکن است کمیسیون از تریدر دریافت نکنند.

آیا میدانید کمسیون حساب CENT و Classic+ در بروکر ایکس چیف صفر است؟

 

سواپ در فارکس چیست؟

در بازار فارکس، معامله ارزها به‌صورت جفت‌ارز صورت می‌گیرد. هر ارز متعلق به کشور متفاوتی است و طبیعی است که نرخ بهره آن، با ارزهای دیگر یکسان نباشد. سوآپ درواقع، تفاوت نرخ بهره این دو ارز است که اگر موقعیت معاملاتی‌تان را در شب باز نگه دارید، از حسابتان کسر یا به آن واریز می‌شود.

بازکردن موقعیت معاملاتی در فارکس، به‌معنای آن است که یک ارز را وام می‌گیرید تا ارز دیگر را بخرید. وقتی این موقعیت را در شب حفظ می‌کنید، یعنی یکی از ارزها را قرض می‌دهید و دیگری را وام می‌گیرید. برای مثال، اگر یک موقعیت خرید برای جفت‌ارز EUR/USD باز کنید و آن را در شب نگه دارید، یعنی یورو وام می‌گیرید و دلار وام می‌دهید. برای موقعیت فروش این فرمول کاملاً برعکس است.

حال مابه‌التفاوت نرخ بهره این دو ارز همان سواپ است که می‌تواند بسته به اینکه نرخ بهره کدام‌یک از ارزها بیشتر است، منفی یا مثبت باشد.

سواپ مثبت در فارکس

سواپ مثبت زمانی اتفاق می‌افتد که نرخ بهره ارزی که وام می‌دهید بالاتر از نرخ بهره ارزی باشد که وام می‌گیرید. بنابراین، به‌ازای هر شب که موقعیت خود را باز نگه می‌دارید، مبلغی به حسابتان واریز می‌شود. این سواپ برای ترید مطلوب است.

سواپ منفی در فارکس

سواپ منفی زمانی رخ می‌دهد که نرخ بهره ارزی که وام می‌دهید، پایین‌تر از نرخ بهره ارزی باشد که وام می‌گیرید. در این صورت، مابه‌التفاوت این دو نرخ بهره، از حسابتان کسر خواهد شد. این نوع سواپ نامطلوب است و می‌تواند به‌طور قابل‌توجهی بر سودآوری معاملات شما تأثیر بگذارد.

خبر ویژه: حساب‌های Classic+، DirectFX، xPRIME  دربروکر ایکس چیف سوآپ فری است.

 

نحوه محاسبه سواپ در فارکس

محاسبه سواپ صرفاً با کسر نرخ بهره دو ارز از هم صورت نمی‌گیرد و به پارامترهایی از جمله نوع بروکر، نوع پوزیشن معاملاتی، نوع جفت‌ارز، تعداد لات و تعداد شب‌هایی که موقعیت باز می‌ماند بستگی دارد. بهترین راه برای محاسبه سواپ استفاده از ماشین‌حساب مخصوص این کار است که هر بروکر معتبر آن را ارائه می‌دهد.

بااین‌حال، می‌توان مثبت یا منفی بودن سواپ را از طریق تفاوت نرخ بهره دو ارز متوجه شد. برای مثال، فرض کنیم در جفت‌ارز EUR/USD نرخ بهره بانک مرکزی اروپا ۰٪ است و نرخ فدرال رزرو، ۰٫۲۵٪ تعیین شده است.

اگر این جفت‌ارز را خریداری کنید:

۰ – ۰.۲۵ = – ۰.۲۵

که نشان می‌دهد نرخ سواپ منفی است و پول از حسابتان کسر خواهد شد.

حال اگر این جفت‌ارز را بفروشید:

۰.۲۵ – ۰ = ۰.۲۵+

این سواپ مثبت است و پول به حسابتان واریز خواهد شد.

فرق کمیسیون و سوآپ چیست؟

کمیسیون و سواپ از چند نظر با یکدیگر متفاوت هستند:

زمان دریافت: بروکرها به‌محض بازکردن موقعیت معاملاتی کمیسیون را از حسابتان برداشت می‌کنند. در‌حالی‌که سواپ در پایان هر روز، فقط برای معاملاتی که در شب باز نگه داشته شوند، محاسبه می‌شود. اگر معامله‌ای در پایان روز بسته شود، سواپ به آن تعلق نمی‌گیرد.

نحوه دریافت: کمیسیون فقط دریافتی کارگزار است و همیشه از حساب کسر می‌شود. درحالی‌که سواپ، بسته به منفی یا مثبت بودن، از حساب کسر یا به آن واریز می‌شود.

شیوه محاسبه: کمیسیون را بروکر تعیین می‌کند و به‌صورت درصدی از ارزش معامله یا با نرخ ثابت محاسبه می‌شود. سواپ با تفاوت نرخ بهره سروکار دارد.

تأثیر بر استراتژی تریدر: نوع استراتژی تریدر تعیین می‌کند که سواپ بر آن تأثیر دارد یا کمیسیون. تریدرهای کوتاه‌مدت اغلب نگران سواپ نیستند چون معاملات خود را در پایان روز می‌بندند. تریدرهای بلندمدت باید علاوه بر کمیسیون به سواپ هم دقت کنند، زیرا موقعیت‌هایشان در شب باز می‌ماند.

کمترین کمیسیون بروکر

تریدرهای کوتاه‌مدت اغلب به‌دنبال کارگزارانی هستند که کمترین کمیسیون را بروکر دریافت می‌کند. این درحالی است که کمیسیون ملاک خوبی برای انتخاب بروکر نیست، زیرا بروکرهایی که کمیسیون ندارند، این مقدار را از اسپرد معاملات جبران می‌کنند.

بنابراین، به‌دنبال بروکری باشید که حساب‌های متنوعی در اختیار معامله‌گران قرار دهد تا خودشان نسبت به اهداف معاملاتی و نوع استراتژی از بین آن‌ها انتخاب کنند. بروکر ایکس چیف درهمین‌راستا، به مشتریان خود چهار نوع حساب مختلف را پیشنهاد می‌کند که هریک مزایای خاصی دارند:

حساب‌های اسلامی فارکس

اغلب بروکرها یک حساب ویژه بدون سواپ هم دارند که حساب اسلامی نامیده می‌شود. دلیل ارائه این حساب‌ها آن است که حکم شرعی سواپ در فارکس در دین اسلام حرام است و مسلمانان از پرداخت یا دریافت نرخ سواپ یا هر سودی که به‌صورت نرخ بهره باشد، منع شده‌اند. البته این حساب‌ها فقط برای مسلمانان نیست و غیرمسلمان‌هایی که نمی‌خواهند سواپ دریافت یا پرداخت کنند، می‌توانند از این حساب‌ها بهره‌مند شوند. 

سخن پایانی

در این مطلب، درباره تفاوت کمیسیون و سواپ صحبت کردیم. ازآن‌جاکه هر نوع هزینه می‌تواند بر سودآوری معاملات تأثیر بگذارد، تریدرها باید به این هزینه‌ها قبل از بازکردن موقعیت‌های خود توجه کنند. این‌که کمیسیون برای شما بهتر است یا سواپ، به سبک معاملاتی و استراتژی فردی شما بستگی خواهد داشت.

نظر شما درباره هزینه‌ها و کارمزدهای معاملاتی چیست؟ لطفاً نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.