همه چیز درباره الگوی سقف و کف گرد

• زهرا رمضانی
• بلاگ

در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی، الگوی سقف و کف گرد یکی از مهم‌ترین الگوهای نموداری در بازه بلندمدت برای معامله‌گران حرفه‌ای محسوب می‌شود. این الگوها به طور معمول برای پیش‌بینی تغییرات معکوس قیمت استفاده می‌شوند. الگوهای سقف و کف گرد به معامله‌گران کمک می‌کنند تا زمان مناسب ورود و خروج از بازار را شناسایی کنند و در نتیجه ریسک معاملات خود را کاهش دهند. همچنین، تحلیل‌گران بازار از این الگوها برای پیش‌بینی تحولات آتی بازار نیز استفاده می‌کنند. 

الگوی سقف گرد

الگوی سقف گرد (Rounding Top) نیز یکی دیگر از الگوهای مهم و کاربردی در تحلیل تکنیکال است. این الگو معکوس الگوی کف گرد بوده و نشان‌دهنده تغییر تدریجی روند قیمت از صعودی به نزولی است.

نحوه شکل‌گیری الگوی سقف گرد

مانند الگوی کف گرد، الگوی سقف گرد نیز دارای شکل گرد و فاقد “دسته” می‌باشد. شروع این الگو با یک‌روند صعودی است که به‌تدریج کاهش‌یافته و در نهایت به نقطه‌ای می‌رسد که قیمت شروع به نزول می‌کند.

این الگو نشان‌دهنده کاهش تدریجی در اشتیاق و شتاب خریداران است. به‌تدریج که روند صعودی ضعیف می‌شود، فروشندگان وارد بازار شده و موجب نزول قیمت می‌گردند. در نتیجه، الگوی سقف گرد به‌عنوان سیگنال فروش در نظر گرفته می‌شود.

انواع مدل‌های سقف گرد

1. الگوی سقف گرد کلاسیک (Classic Rounding Top)

• طی چند هفته تا چند ماه تشکیل می‌شود.
• پس از یک‌روند صعودی ثابت، قله‌ای صاف و گرد شکل می‌گیرد.

2. الگوی سقف گرد کشیده (Elongated Rounding Top)

• در بازه زمانی طولانی‌تری نسبت به نوع کلاسیک شکل می‌گیرد.
• قله کشیده‌تری دارد.

3. الگوی سقف گرد دوقلو (Double-Top Rounding Top)

• بازه زمانی مشابه نوع کلاسیک است.
• با تشکیل دو قله متمایز ظاهر می‌شود.

4. الگوی سقف گرد پیچیده (Complex Rounding Top)

• تشکیل این الگو ممکن است چندین ماه به طول بینجامد.
• شکل ظاهری الگو به علت وجود چندین مقاومت و حمایت، ناهموار است.

5. الگوی سقف گرد میان روزی (Intraday Rounding Top)

• مشابه نوع کلاسیک است.
• اما در طی یک روز معاملاتی ظاهر می شود

الگوی کف گرد

الگوی کف گرد (Rounding Bottom) یکی از الگوهای شناخته‌شده و محبوب است. این الگو به‌عنوان نشانه‌ای از تغییر تدریجی روند قیمت از نزولی به صعودی در نظر گرفته می‌شود.

 نحوه شکل‌گیری الگوی کف گرد (Rounding Bottom)

الگوی کف گرد شبیه به الگوی فنجان است، اما برخلاف آن فاقد “دسته” می‌باشد. این الگو با شیب نزولی آغاز می‌شود که نشان‌دهنده مازاد عرضه در بازار و کاهش قیمت سهام است. اما به‌تدریج که این روند نزولی کاهش می‌یابد، خریداران با قیمت‌های پایین وارد بازار شده و موجب افزایش تقاضا می‌شوند. این افزایش تقاضا باعث می‌شود که قیمت سهام شکسته شده و در نهایت پس از تکمیل الگوی کف گرد، به یک‌روند صعودی جدید وارد شود. به‌این‌ترتیب، الگوی کف گرد نشان‌دهنده بازگشت مثبت بازار است، زیرا انتظارات سرمایه‌گذاران از شتاب نزولی به صعودی تغییر می‌کند.

استراتژی مناسب با الگوی سقف و کف گرد

بررسی سه استراتژی ویژه با الگوی سقف و کف گرد:

1. رابطه حجم با الگوی سقف وکف گرد

در الگوی سقف گرد، حجم معاملات نقش بسیار مهمی ایفا می‌کند. هنگام شکل‌گیری این الگو، معمولاً حجم معاملات روندی صعودی دارد تا زمانی که قیمت به اوج خود برسد. ازآن‌پس، به‌تدریج حجم معاملات کاهش‌یافته و نشان‌دهنده کاهش اشتیاق خریداران است.

 این کاهش تدریجی حجم می‌تواند تاییدکننده شکل‌گیری الگوی سقف گرد باشد. در ابتدای شکل‌گیری الگوی کف گرد حجم معاملات روندی نزولی دارد که نشان‌دهنده مازاد عرضه در بازار است. اما به‌تدریج که قیمت به کف خود می‌رسد، حجم معاملات افزایش‌یافته و نشان‌دهنده ورود خریداران به بازار و افزایش تقاضاست. این افزایش تدریجی حجم می‌تواند تاییدکننده شکل‌گیری الگوی کف گرد باشد.

2. رابطه تایم فریم الگوی سقف وکف گرد

مشابه الگوی سقف گرد، الگوی کف گرد نیز عمدتاً در تایم فریم‌های بلندمدت مانند هفتگی و ماهانه ظاهر می‌شود. این الگو زمان بیشتری برای شکل‌گیری نیاز دارد و در تایم فریم‌های کوتاه‌تر مانند روزانه به‌ندرت دیده می‌شود. بررسی الگوی سقف و کف گرد در تایم فریم‌های بلندمدت به معامله‌گران امکان می‌دهد تا روند بلندمدت بازار را بهتر درک کرده و تصمیم‌گیری مناسب‌تری داشته باشند.

3. نحوه حد ضرر الگوی سقف وکف گرد

در مورد حد ضرر برای معاملات مبتنی بر الگوی سقف گرد، معامله‌گران می‌توانند از سطوح حمایت و مقاومت استفاده کنند. معمولاً قراردادن حد ضرر در زیر نقطه شکست الگوی سقف گرد می‌تواند مناسب باشد. این بدان معنی است که اگر قیمت از این نقطه بالاتر برود، الگوی سقف گرد شکسته شده و معامله باید بسته شود. در مورد حد ضرر برای معاملات مبتنی بر الگوی کف گرد، معمولاً قراردادن حد ضرر در بالای نقطه شکست الگوی کف گرد می‌تواند مناسب باشد. این بدان معنی است که اگر قیمت از این نقطه پایین‌تر برود، الگوی کف گرد شکسته شده و معامله باید بسته شود. همچنین می‌توان از سطوح فیبوناچی یا میانگین متحرک برای تعیین حد ضرر هر دو الگو استفاده کرد.

سخن پایانی

الگوی سقف گرد نشانه‌ای از تغییر تدریجی قیمت از روند صعودی به نزولی است. در این الگو، قیمت به سطوح بالاتری می‌رود؛ اما در نهایت افت می‌کند و یک سقف گرد شکل می‌گیرد. در مقابل، الگوی کف گرد نشانه‌ای از تغییر تدریجی قیمت از روند نزولی به صعودی است. 

در این الگو، قیمت به سطوح پایین‌تری می‌رود؛ اما سپس بهبود پیدا می‌کند و یک کف گرد شکل می‌گیرد. بااین‌حال، این الگوها همیشه به صورت مورد انتظار عمل نمی‌کنند و نباید به‌تنهایی مبنای تصمیم‌گیری معاملاتی قرار گیرند و کمک سایر ابزارهای تکنیکال برای تأیید این الگو مورد نیاز است.

سؤالات متداول

هدف قیمت برای الگوی سقف گرد چیست؟

معامله‌گران اغلب با اندازه‌گیری ارتفاع الگوی نمودار گرد (فاصله بین سطوح مقاومت و حمایت) و پیش‌بینی این فاصله به سمت پایین از نقطه شکست، هدف قیمت را تخمین می‌زنند.

الگوی کف گرد چقدر دقیق است؟

الگوی نمودار کف گرد توسط معامله‌گران غیرمعمول تلقی می‌شود. این نشان‌دهنده بازگشت صعودی بازار است، حرکت قیمت سهام را ردیابی و تأیید می‌کند، اما محدودیت‌هایی نیز دارد. مانند هر نشانگر، بهتر است از آن در کنار سایر ابزارها برای نتایج بهینه استفاده شود.

از چه اندیکاتورهای نوسان را برای تأیید الگوی کف گرد استفاده می‌شود؟

برای تأیید الگوهای سقف گرد و کف گرد، پیشنهاد می‌شود از ترکیبی از اندیکاتورهای نوسان زیر استفاده شود:

شاخص قدرت نسبی (RSI)

• در الگوی سقف گرد، RSI معمولاً به ناحیه اشباع خرید (بالای 70) می‌رسد و سپس شروع به کاهش می‌کند.
• در الگوی کف گرد، RSI به ناحیه اشباع فروش (زیر 30) سقوط می‌کند و بعد افزایش پیدا می‌کند.
• تغییر روند در RSI می‌تواند تأییدی بر تغییر جهت قیمت باشد.

نوسان کانال (CCI)

• در الگوی سقف گرد، CCI به ناحیه اشباع خرید (بالای +100) می‌رسد و سپس کاهش پیدا می‌کند.
• در الگوی کف گرد، CCI به ناحیه اشباع فروش (زیر -100) سقوط می‌کند و سپس افزایش می‌یابد.
• حرکت CCI به سمت مثبت یا منفی می‌تواند تأییدی بر تغییر روند باشد.

شاخص نوسان (Stochastic)

• در الگوی سقف گرد، Stochastic به ناحیه اشباع خرید (بالای 80) می‌رسد و سپس کاهش پیدا می‌کند.
• در الگوی کف گرد، Stochastic به ناحیه اشباع فروش (زیر 20) سقوط می‌کند و سپس افزایش می‌یابد.
• ظهور سیگنال فروش یا خرید در Stochastic می‌تواند تأییدی بر تغییر روند باشد.