حساب ECN در فارکس چیست؟
-
omid - بلاگ
omidمقدمه:
با توسعه سریع بازار مالی و پیشرفت فناوری، فرصت‌های تجارت در بازار فارکس (Foreign Exchange) به یکی از جذاب‌ترین راه‌ها برای سرمایه‌گذاری و کسب درآمد تبدیل شده است. یکی از انواع حساب‌هایی که برای تبادل ارزها در فارکس وجود دارد، حساب ECN است. در این مقاله، ما به بررسی جزئیات حساب ECN پرداخته و ویژگی‌ها، مزایا و معایب آن را برای شما توضیح خواهیم داد.
تعریف حساب ECN
ECN مخفف ” Electronic Communication Network”، و به معنی “شبکه ارتباطات الکترونیکی” می باشد. کارگزارهای ECN معامله‌گران را با ارائه‌دهندگان نقدینگی مانند بانک‌ها و موسسات مالی از طریق یک شبکه الکترونیکی متصل می‌کند. ECN برای معامله‌گران این امکان را فراهم می آورد که با شفافیت، سرعت و اسپردهای پایین تجارت کنند. ادغام و ترکیب نرخ‌های اعلام شده از چندین نماینده بازار، از اساسی ترین عملکرد های ECN می باشد، بنابراین مشتریان ECN در اغلب موارد، اسپرد (اختلاف بین قیمت Bid و قیمت Ask) کمتری می‌پردازند. بهترین نرخ‌های اعلامی از شرکت‌کنندگان مختلف بازار بطور خودکار جمع‌آوری می‌شود و به این طریق سفارشات اجرا می‌شوند. اکثر سفارشات ثبت شده از طریق ECN بصورت حد سفارشاتی (Limit orders) هستند.
ECN تنها برای تبادلات بزرگ در زمانی که اجرا می‌شوند، محدود نمی‌شود. به عبارت دیگر، این سیستم معامله‌گری ECN اجازه می‌دهد تا در دیگر مواقع، مانند خارج از ساعات کاری و معامله‌گری فارکس نیز فعالیت کند. بعضی از ECN ها بطور اختصاصی برای موسسات سرمایه‌گذاری تنظیم می‌شوند، در حالیکه برخی از انواع ECN ها نیز مطابق نیازهای مشتریان و معامله‌گران خرد هستند. بطور کلی، ECN به معنای اجرای سریع سفارشات، تطبیق سفارشات غیرفعال و معامله‌گری خودکار است و به معامله‌گران امکان می‌دهد که با شفافیت، سرعت و اسپردهای پایین تجارت کنند.
ECN به عنوان یک شبکه ارتباطی الکترونیکی تعبیر می‌شود که توسط برخی از بروکرهای معتبر فارکس برای اجرای معاملات ارزی ایجاد می‌شود. این شبکه به معاملات مستقیم بین معامله‌گران (traders) و تامین کنندگان پایا (liquidity providers) امکان می‌دهد و نقش واسطه‌گری کمتری در فرآیند اجرای معاملات دارد.
تفاوت حساب ECN (Electronic Communication Network) و حساب مبتنی بر Dealing Desk :
1- حساب ECN:
در این نوع حساب، معاملات به صورت مبتنی بر شبکه انجام می‌شوند. این به معنای این است که سفارشات خرید و فروش توسط معامله‌گران به صورت مستقیم به یک شبکه الکترونیکی منتقل می‌شوند و اجازه می‌دهند تا از طریق تطابق سفارشات با سایر شرکت‌کنندگان در بازار، بهترین قیمت ممکن برای معامله‌گر به دست آید.
2- حساب مبتنی بر Dealing Desk:
در این نوع حساب، بروکر می‌تواند معاملات مشتریان را با سفارش‌های دیگر مشتریان خود تطابق دهد یا حتی به عنوان طرف معامله‌گر در معاملات شرکت کند.
تفاوت اصلی بین این دو نوع حساب در روش اجرای معاملات است. حساب ECN امکان دسترسی به نقل و انتقال مستقیم به بازار و شفافیت بیشتر در قیمت‌گذاری فراهم می‌کند، در حالی که حساب مبتنی بر Dealing Desk ممکن است باعث تعارض منافع بین بروکر و مشتری شود.
ویژگی مهم حساب ECN
حساب ECN در برخی از بروکرها وجود دارد. در این نوع حساب، شرایط تجاری بسیار عالی و هزینه اسپرد از صفر برای معامله گران فراهم می شود.
حساب ECN دارای مزایای خاصی است که در زیر به آن می پردازیم:
مزیت‌ها:
مزایای معامله‌گری در کارگزارهای ECN فارکس:
شفافیت بالا:
یکی از ویژگی‌های مهم حساب ECN، شفافیت بالا در اجرای معاملات است. تمامی معاملات به صورت عمومی نمایش داده می‌شوند و شما می‌توانید نقل و انتقالات بازار را در زمان واقعی مشاهده کنید. این شفافیت به شما اطمینان می‌دهد که قیمت‌ها منصفانه و دقیق هستند .
اجرای سریع:
حساب ECN به شما اجازه می‌دهد معاملات خود را با سرعت بالا اجرا کنید. با تامین‌کنندگان پایای متعدد و انتخاب‌پذیری در اجرای معاملات، امکان بهره‌برداری از فرصت‌های کوتاه‌مدت را فراهم می‌کند.
هزینه‌های کمتر:
در حساب ECN، شما با هزینه‌های معاملاتی کمتری روبرو هستید. عموماً بروکرها مقداری کمیسیون از شما دریافت می‌کنند. این باعث می‌شود هزینه‌های نهانی کاهش یابند و از سود شما کاسته نشود.
فرصت برای اسکالپینگ:
اسکالپینگ یک روش متداول است که تلاش می‌کند از تغییرات کوچک قیمت‌ها، سود ببرد. حساب ECN به اسکالپرها فرصت‌های بیشتری ارائه می‌دهد زیرا با اجرای سریع و هزینه‌های پایین به آن‌ها کمک بیشتری خواهد کرد.
در یک حساب ECN، معامله بطور مستقیم بین شرکت‌کنندگان بازار انجام می‌شود و هیچ طرف دومی در میان نیست. معامله‌گران در قیمت‌های خنثی به معامله‌گری می‌پردازند که این حالت، شرایط بازار واقعی را منعکس می‌کند. این قیمت‌ها بطور ساختگی بر خلاف استراتژی یا تاکتیک‌های معامله‌گری مشتریان ایجاد نمی‌شوند.
کاهش قابل توجه هزینه معاملات یکی دیگر از مزایای حساب های ECN است. با یک حساب ECN فارکس، معامله‌گر برای اجرای سفارشات و دیگر اعمال معامله‌گری، تنها به یک کامپیوتر و اتصال به شبکه اینترنتی احتیاج دارد.
به منظور ثبت مستقیم سفارشات در شرایط ECN، معامله‌گر بایستی در یک حساب ECN، مشترک باشد. سپس معامله‌گر می‌تواند از طریق شبکه، معاملات را انجام دهد. در حالت ECN، مشتریان دسترسی مستقیم به قیمت‌های بازار دارند. قیمت‌های اعلام شده بواسطه اختلاف عرضه و تقاضا و دیگر شرایط، بطور پیوسته در حال نوسان هستند. اجرای سفارش در ECN زمانی محقق می‌شود که قیمت یک سفارش خرید و قیمت یک سفارش فروش با یکدیگر منطبق شوند.
چه کسی می‌تواند مشترک ECN باشد؟
معمولا موسسات معامله‌گر و کارگزارها می‌توانند مشترک ECN شوند و معامله‌گران شخصی برای اینکه قادر به معامله‌گری در شرایط ECN باشند، باید یک حساب در یک کارگزاری افتتاح کنند.
مقایسه حساب ECN با حساب‌های دیگر:
حالا که ویژگی‌های حساب ECN را مورد بررسی قرار دادیم، بیایید آن را با حساب‌های دیگر در بازار فارکس مقایسه کنیم:
1- حساب Standard (عادی):
حساب‌های Standard عموماً از مدل Dealing Desk استفاده می‌کنند. در این نوع حساب‌ها، بروکر به عنوان واسطه‌گر عمل می‌کند و معاملات خرید و فروش ارزها را بر عهده می‌گیرد.
2- حساب STP (Straight Through Processing):
حساب‌های STP همچنین از مدل اجرای معاملات مبتنی بر شبکه استفاده می‌کنند، اما ممکن است برخی از دغدغه‌های مرتبط با هزینه‌ها و سرعت را داشته باشند.
3- حساب اسلیپیج(Slippage):
در حساب‌های معامله‌گر، ممکن است با اسلیپیج (تفاوت بین قیمت واقعی و قیمت اجرای معامله) مواجه شوید، که ممکن است بر سود شما تأثیر بگذارد. حساب ECN ممکن است این مشکل را کاهش دهد.
4- حساب اسلیپیج منفی (Negative Slippage):
در برخی حساب‌های معامله‌گر، ممکن است با اسلیپیج منفی مواجه شود که به عبارت دیگر، معاملات به قیمتی بالاتر از قیمت دلخواه معامله گر اجرا شود. حساب ECN به معامله گر این امکان را می‌دهد که تا حد ممکن از این اسلیپیج منفی جلوگیری کنید.
و نکته پایانی :
استفاده از حساب ECN یکی از گزینه های محبوب برای تمامی معامله گران است که معامله گر با بررسی و انتخاب یک کارگزار خوب می تواند این نوع حساب را افتتاح کند و معاملات خود را در این نوع حساب داشته باشد.
