مارتینگل در فارکس
مقدمه:
در بازار پویای معاملات فارکس که در آن برخی از استراتژی‌ها محافظه‌کارانه و برخی جسورانه هستند، استراتژی مارتینگل به‌عنوان یک رویکرد بحث‌برانگیز و در عین حال جذاب، جایگاه خاصی دارد. در این مقاله به بررسی سازوکار سیستم مارتینگل، مزایا و مخاطرات آن می‌پردازیم.
استراتژی مارتینگل چطور کار می‌کند؟
استراتژی مارتینگل (Martingale) ریشه در نظریه احتمال دارد و فرض اساسی آن بسیار ساده است. این استراتژی می‌گوید با هر بار زیان در معامله، اندازه موقعیت خود را دو برابر کنید. حتی بعد از چند باخت متوالی، به این دلیل که هر بار به‌صورت تصاعدی موقعیت خود را افزایش داده‌اید، به‌محض اینکه در یک معامله سود کنید، کل زیان‌های قبلی جبران می‌شود و سود خالص به دست می‌آید.
برای مثال، فرض کنیم با ۱۰۰ دلار ترید را شروع می‌کنید و اولین معامله به ضررتان می‌شود. حال باید اندازه موقعیت خود را به ۲۰۰ دلار افزایش دهید. در صورت باخت مجدد، با ۴۰۰ دلار، سپس با ۸۰۰ دلار و همین‌طور ادامه می‌دهید تا زمانی که یک معامله به سودتان شود. بعد از آن دیگر نباید موقعیت را دو برابر کنید، بلکه باید به مقدار پایه برگردید و با ۱۰۰ دلار موقعیت جدیدی باز کنید.
آیا مارتینگل برای فارکس مناسب است؟
یکی از دلایل محبوبیت استراتژی مارتینگل در بازار فارکس این است که برخلاف بازار سهام، به‌ندرت پیش می‌آید که جفت ارزها به صفر برسند. در بازار سهام شرکت‌ها به‌راحتی ممکن است ورشکست شوند. درباره ارزها هم زمان‌هایی وجود دارد که ارزش یک ارز به‌شدت کاهش یابد؛ اما به‌ندرت به صفر می‌رسد.
بازار فارکس مزیت دیگری هم برای استفاده از مارتینگل دارد و آن این است که اگر معامله‌گری سرمایه کافی برای بهره‌مندی از استراتژی مارتینگل داشته باشد، می‌تواند نه‌تنها به سود خوبی برسد، بخشی از زیان خود را هم جبران کند. اگر تریدر زیرکی باشید، کافی است با استفاده از ارزهای کم‌بهره وام بگیرید و ارزهایی با نرخ بهره بالاتر بخرید.
معامله با کمک استراتژی مارتینگل در فارکس
برای استفاده از استراتژی مارتینگل در فارکس به شیوه زیر عمل می‌کنیم:
۱. شناسایی جفت ارز مناسب
با توجه به شرایط بازار، خواه روند دار باشد یا بدون روند (رنج)، جفت ارز مناسب را شناسایی می‌کنیم. درباره عملکرد تاریخی آن جفت ارز تحقیق می‌کنیم. این جفت ارز انتخابی باید از نظر تاریخی، فرصت‌های کسب سود بیشتری نسبت به زیان داشته باشد.
۲. ثبت اولین سفارش با جفت ارز انتخابی
پس از شناسایی جفت ارز، اولین موقعیت خود را باز می‌کنیم. در بازارهای صعودی، موقعیت‌های خرید و در بازارهای نزولی، موقعیت‌های فروش کار می‌کنند.
۳. رصد کردن بازار
درست پس از ثبت اولین سفارش، استراتژی واقعی مارتینگل وارد عمل می‌شود. نظارت بر بازار را شروع می‌کنیم و اگر نرخ ارز جفت ارز کاهش یافت، موقعیت خود را دو برابر می‌کنیم. این کار را چندبار (مطابق با حداکثر حد مجاز معامله) تکرار می‌کنیم تا زمانی که قیمت جفت ارز دوباره شروع به افزایش کند.
۴. خارج شدن از موقعیت، وقتی سود از زیان مجموع بیشتر می‌شود
به‌محض اینکه نرخ مبادله جفت ارز شروع به افزایش کرد و تمام زیان‌های ما را پوشش داد و به سود خالص رسیدیم، از موقعیت خارج می‌شویم.
مثال عملی برای استفاده از مارتینگل در فارکس
در معاملات فارکس، ما با جفت ارزها سروکار داریم، بنابراین روندها اغلب طولانی‌مدت هستند. بنابراین، مدت زمان دوبرابرکردن اندازه موقعیت، ممکن است کمی طول بکشد. برای نمونه، فرض کنید می‌خواهیم جفت ارز USD/EUR را معامله کنیم.
برای شروع، تصمیم می‌گیریم ابتدا ۱ لات استاندارد را با اهرم ۱:۵۰ از این جفت ارز را با قیمت مظنه ۱.۱۲۰۰ معامله کنیم.
معامله آن‌طور که فکر می‌کنیم پیش نمی‌رود. قیمت به ۱.۱۱۵۰ کاهش می‌یابد و ۵۰ پیپ از دست می‌دهیم.
حال می‌خواهیم از مارتینگل استفاده کنیم. بنابراین، باید اندازه موقعیت را دو برابر کنیم تا ضررها بازیابی شوند. این بار ۲ لات استاندارد با نرخ ارز فعلی یعنی ۱.۱۱۵۰ می‌خریم.
بازهم قیمت کاهش می‌یابد و این بار در معامله ۵۰ پیپ دیگر ضرر می‌کنیم. فرضاً نرخ جدید ارز به ۱.۱۱۰۰ رسیده است.
مجدداً از مارتینگل استفاده می‌کنیم و این بار ۴ لات استاندارد از جفت ارز انتخابی را با قیمت فعلی ۱.۱۱۰۰ می‌خریم. این بار بازار اندکی به نفع ما برمی‌گردد و فرضاً ۵۰ پیپ سود می‌کنیم. حالا نرخ ارز بالا رفته و به ۱.۱۱۵۰ رسیده است.
با دوبرابرکردن اندازه موقعیت و به‌دست‌آوردن ۵۰ پیپ در معامله سوم، ضرر دو معامله اول جبران می‌شود. با این حال، نتیجه خالص سر به سر است.
مزایای استراتژی مارتینگل
اول؛ درک و اجرای مارتینگل ساده است و به دانش فنی خاصی از بازار نیاز ندارد. بنابراین، همه تریدرها از مبتدی تا حرفه‌ای می‌توانند با آن کار کنند.
دوم؛ سرعت بازیابی ضرر با این استراتژی تقریباً بالاست. حتی اگر پیش‌بینی حرکات کوتاه‌مدت بازار دشوار باشد، اگر تریدر سرمایه کافی داشته باشد و موقعیت‌های خود را دو برابر کند، درنهایت بالاخره یک معامله به سودش خواهد شد. از نظر ریاضی، با فرض توزیع تصادفی بردها و باخت‌ها، افزایش تصاعدی سرمایه زیان‌ها را پوشش خواهد داد.
حال سؤال اصلی اینجاست که آیا همه شرایط آن‌طور که روی کاغذ پیش‌بینی می‌شود، در بازار فارکس با معاملات واقعی، پیش خواهد رفت؟ مگر یک تریدر چقدر سرمایه اولیه دارد و تا کجا می‌تواند ادامه دهد؟
معایب و ریسک‌های استراتژی مارتینگل
گفتیم استراتژی مارتینگل می‌تواند بسیار پرخطر باشد. بیایید با معایب آن آشنا شویم.
۱. ضررهای نمایی
با اینکه مارتینگل پتانسیل بازیابی سریع زیان را دارد، دو برابر کردن اندازه موقعیت بعد از هر ضرر، به‌ویژه در بازارهای نوسانی، تا زمانی که برد حاصل شود، میزان ضرر را به‌صورت نمایی افزایش می‌دهد.
۲. شرایط بازار
نقطه‌ضعف اصلی استراتژی مارتینگل، در نظر نگرفتن شرایط بازار فارکس است. اینکه فرض کنیم بازارها تصادفی هستند و مطمئناً بعد از چند بار کاهش مظنه قیمت، افزایش قیمت خواهیم داشت، ساده‌انگارانه است. بازار فارکس می‌تواند دوره‌های طولانی در یک روند باقی بماند و مارتینگل تا تخلیه کامل موجود حساب تریدر پیش برود.
۳. سرمایه اولیه محدود
بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد، سرمایه‌های اولیه محدودی دارند. حتی اگر با ۵۰۰ دلار اولین موقعیت خود را باز کنید، فقط ۱۰ معامله متوالی که با ضرر طی شود، زیانی ۵۰٬۰۰۰ دلاری وارد می‌کند. فکر می‌کنید با چنین زیانی موقعیت بعدی را با چه رقمی باید باز کنید؟ بله؛ با یک لات کامل. بسیاری از معامله‌گران خرد، یک لات کامل در اختیار ندارند.
۴. اندازه حساب و کال مارجین
مارجین وثیقه‌ای است که بروکرها بسته به اندازه حساب از تریدرها دریافت می‌کنند. معامله‌گران باید حساب معاملاتی به اندازه کافی بزرگ داشته باشند تا بتوانند ضررهای متوالی را تحمل کنند. اگر معامله‌گری طی زیان‌های متوالی مدام موقعیتش را افزایش دهد و قبل از رسیدن به یک معامله برد، موجودی حسابش تمام شود، حسابش منحل خواهد شد.
۵. استرس روانی در نتیجه رسیدن به آستانه تحمل ریسک
هر تریدری تا حدی می‌تواند ریسک را تحمل کند. بیشتر معامله‌گران نمی‌توانند تا مدتی طولانی اندازه موقعیت خود را به‌شکل تصاعدی افزایش دهند و به‌زودی به آستانه تحمل ریسک خود می‌رسند. تداوم باخت‌های متوالی و دوبرابر کردن موقعیت‌ها برای بازیابی ضرر، ممکن است تریدر را با ناامیدی و اضطراب مواجه کند و باعث تصمیم‌گیری‌های شتاب‌زده و غیرمنطقی شود.
نکاتی برای اجرای ایمن استراتژی مارتینگل
برخی نکات هستند که می‌توانید با رعایت آنها، استراتژی مارتینگل را بهتر اجرا کنید (توجه داشته باشید حتی در این صورت هم موفقیت در این استراتژی تضمینی نیست):
مدیریت ریسک
تعداد بسیار کمی از معامله‌گران به‌طور موفقیت‌آمیز از مارتینگل در دوره‌های طولانی‌مدت استفاده می‌کنند. زیرا تهدیدی که از چندبرابر شدن زیان و کاهش سریع سود متوجه تریدرها می‌شود، جدی است. با این حال، اگر مصمم هستید این روش را به کار گیرید، حداقل مدیریت ریسک را فراموش نکنید.
حساب فارکس شما باید به‌شکل قابل‌توجهی بالاتر از مقدار سرمایه اولیه باشد تا بتوانید در صورت نیاز، تا حتی ۲۰ بار دو برابر کردن مبلغ اولیه تاب بیاورید. یک نقطه مشخص را هم تعیین کنید تا قبل از اتمام موجودی حسابتان یا فراخوانی مارجین، ادامه فرایند متوقف شود.
اندازه موقعیت
اندازه‌های موقعیت را بر اساس اندازه حساب و میزان تحمل ریسک خود به‌دقت تعیین کنید. از اندازه‌های بیش از حد بزرگ موقعیت که می‌تواند به خسارات فاجعه‌آمیز منجر شود اجتناب کنید.
تحلیل بازار
استراتژی مارتینگل را با تجزیه و تحلیل درست بازار تکمیل کنید. با اینکه مارتینگل به پیش‌بینی بازار متکی نیست، درک شرایط و روندهای بازار می‌تواند به تصمیمات آگاهانه کمک کند.
