دراودان در فارکس چیست؟

• بهار رضاجو
• بلاگ, دانشکده فارکس

دراودان در فارکس که با عنوان «افت سرمایه حساب» هم شناخته می‌شود، جزئی طبیعی از دنیای معاملات است اما در صورتی که مدیریت نشود، ممکن است به زیان‌های مالی بزرگ بینجامد. بنابراین، درک معنی دراودان در فارکس برای مدیریت ریسک و تضمین موفقیت در بلندمدت ضروری است. 

در این مقاله به بررسی کامل انواع دراودان، نحوه محاسبه و استراتژی‌هایی برای مدیریت مؤثر آن می‌پردازیم. اگر می‌خواهید بدانید دراودان یعنی چه و چطور باید آن را کنترل کرد، پیشنهاد می‌کنیم این مطلب را مطالعه کنید.

دراودان یا افت سرمایه حساب چیست؟

دراودان (Drawdown) یا افت سرمایه حساب در معاملات فارکس، به کاهش موجودی حساب از بالاترین سطح به پایین‌ترین سطح آن در یک بازه زمانی معین اشاره دارد. این معیار مهم به تریدرها کمک می‌کند میزان کارآمدی استراتژی خود را بسنجند و ریسک‌های آن را ارزیابی کنند.

چرا دراودان رخ می‌دهد؟ دلایل Drawdown

دراودان در فارکس به دلایل متعددی رخ می‌دهد که مهم‌ترین آن‌ها، معاملات زیان‌ده و نوسانات بازار هستند. بااین‌حال، دلایل دیگری هم در افت سرمایه دخالت دارند که در زیر آن‌ها را بررسی می‌کنیم:

حرکات ناگهانی بازار

نوسانات بازار یا حرکات ناگهانی آن، ممکن است برخلاف پیش‌بینی‌ها و تحلیل‌های معامله‌گران رخ دهد و در نتیجه، زیان‌های قابل‌توجهی به بار آورد.

رویدادهای اقتصادی

رویدادهای اقتصادی مهم در جهان، می‌توانند تأثیرات چشمگیری روی قیمت جفت‌ارزها بگذارند و معامله‌گران را با ضررهای احتمالی روبه‌رو کنند. برای نمونه، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• انتشار داده‌های اقتصادی درباره نرخ تورم، نرخ بیکاری یا رشد ناخالص داخلی.
• تصمیمات بانک‌های مرکزی مهم از جمله فدرال رزرو یا بانک مرکزی ژاپن درباره نرخ بهره.
• اعلام سیاست‌های تجاری جدید یا تغییرات در روابط بین‌المللی کشورها.

استراتژی‌های ضعیف معاملاتی

تریدرهایی که از استراتژی‌های معاملاتی ضعیف استفاده می‌کنند و مرتکب اشتباهاتی از جمله ورود به معامله در زمان نامناسب، ریسک‌ کردن روی بخش بزرگی از سرمایه و تنظیم نادرست استاپ لاس می‌شوند، ممکن است دراودان‌های قابل‌توجهی را تجربه کنند.

عوامل روان‌شناختی

برخی عوامل روان‌شناختی ممکن است باعث افت سرمایه حساب شوند. برای نمونه می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• فومو FOMO: همان ترس ازدست‌دادن است که ممکن است تریدرها را به‌سمت معاملات پرریسک سوق دهد.
• طمع: برخی تریدرها وقتی می‌بینند معاملاتشان سودده است، طمع می‌کنند و به‌جای بستن آن‌ها در موقع مناسب، مدتی طولانی آن‌ها را باز نگه می‌دارند.
• استرس: اضطراب ناشی از زیان‌های قبلی ممکن است باعث شود یک تریدر تصمیمات غیرمنطقی بگیرد.

انواع دراودان در فارکس

انواع دراودان در فارکس به سه نوع اصلی تقسیم می‌شود:

• ماکسیمم دراودان (Maximal drawdown)
• دراودان مطلق (Absolute drawdown)
• دراودان نسبی (Relative drawdown)

حال بیایید هر سه مورد را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم.

ماکسیمم دراودان چیست؟

ماکسیمم دراودان یا دراودان حداکثری، به بیشترین افت سرمایه از بالاترین نقطه حساب به پایین‌ترین نقطه قبل از رسیدن به یک اوج جدید گفته می‌شود. این عدد، شاخصی از ریسک نامطلوب (downside risk) عملکرد در یک دوره زمانی خاص است و به معامله‌گران کمک می‌کند خود را برای سناریوهای مدیریت حساب آماده کنند.

دراودان مطلق چیست؟

دراودان مطلق به بزرگ‌ترین افت سرمایه شما نسبت‌به موجودی اولیه حساب معاملاتی‌تان گفته می‌شود. برای محاسبه آن، به دو مقدار نیاز دارید: اولین سرمایه‌ای که با آن معاملات را شروع کرده‌اید و بزرگ‌ترین زیانی که در کل عمر حساب معاملاتی شما اتفاق افتاده است و از سرمایه اولیه شما پایین‌تر است.

نکته: اگر هیچ‌یک از زیان‌های طول عمر حسابتان از سرمایه اولیه شما پایین‌تر نیامده باشد، دراودان مطلق در استیتمنت گزارش نمی‌شود.

دراودان نسبی چیست؟

مفهوم دراودان نسبی به شما می‌گوید که در طول یک دوره زیان، چند درصد از بالاترین موجودی حساب خود را از دست داده‌اید. برخلاف دراودان مطلق که میزان کاهش را نسبت به سرمایه اولیه حساب اندازه می‌گیرد، دراودان نسبی فقط با بالاترین موجودی حساب سروکار دارد که لزوماً همان سرمایه اولیه نیست.

نمونه‌ای عملی برای محاسبه دراودان نسبی

فرض کنیم با ۵۰۰۰ دلار شروع کرده‌اید. بعد از مدتی، موجودی‌تان به ۱۰٬۰۰۰ دلار رسیده و سپس به ۹۰۰۰ دلار کاهش یافته است. حال دراودان نسبی بر اساس ۱۰٬۰۰۰ دلار محاسبه می‌شود:

۱۰ = ۱۰۰ × (۱۰٬۰۰۰ / (۹۰۰۰ – ۱۰٬۰۰۰)) = دراودان نسبی

بنابراین، دراودان نسبی در اینجا ۱۰ درصد است.

نحوه محاسبه دراودان در فارکس

محاسبه دراودان در فارکس، بر اساس نوع دراودان متفاوت است. می‌توانید بالاترین و پایین‌ترین موجودی حساب خود را بسته به نوع دراودان مدنظرتان پیدا کنید و با استفاده از فرمول، مقدار پولی یا درصدی افت سرمایه خود را به دست آورید.

فرمول محاسبه دراودان

فرمول کلی محاسبه دراودان در هر نوع دراودان متفاوت است:

۱. ماکسیمم دراودان = (بالاترین مقدار – پایین‌ترین مقدار پس از آن) / بالاترین مقدار

۲. دراودان مطلق = موجودی اولیه حساب – پایین‌ترین مقدار حساب که کمتر از موجودی اولیه باشد

۳. دراودان نسبی = (بالاترین مقدار – پایین‌ترین مقدار) / بالاترین مقدار) × ۱۰۰

بررسی دراودان در استیتمنت (دراودان در متاتریدر)

استیتمنت نوعی گزارش عملکرد است که بروکرها در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. این گزارش به تریدر کمک می‌کند بینشی از عملکرد معاملاتی خود به دست آورد. پلتفرم متاتریدر هم این فایل را در اختیار تریدرها قرار می‌دهد.

برای بررسی دراودان در متاتریدر، ابتدا استیتمنت معاملاتی خود را دریافت کنید. این فایل در بخش Account History قرار دارد و می‌توانید با راست کلیک روی آن و گزینه Save as Report آن را در فرمت‌های دلخواه HTML  یا TXT ذخیره کنید. سپس می‌توانید دراودان را در آن تحلیل کنید. این کار برای مدیریت ریسک و ارزیابی عملکرد حیاتی است.

دراودان تا چند درصد کم ریسک است؟

بررسی دراودان از چند جهت حائز اهمیت است:

• به ما کمک می‌کند از ضررهای بزرگ جلوگیری کنیم.
• نقاط ضعف استراتژی خود را شناسایی کنیم.
• در صورت نیاز به بهبود، تغییرات لازم را اعمال کنیم.

تریدرهای باتجربه بیشتر از آنکه به فکر بررسی میزان سود به‌دست‌آمده در استیتمنت باشند، به‌دنبال تحلیل انواع دراودان هستند. هرچه میزان این دراودان‌ها کمتر باشد، استراتژی معاملاتی تریدر کارآمدتر است و ریسک معاملاتی‌اش کمتر است.

به‌طور کلی، دراودان زیر ۵٪ اغلب به‌عنوان سطح کم‌ریسک در نظر گرفته می‌شود. بین ۵ تا ۱۰ درصد هنوز قابل‌قبول است؛ اما نشان می‌دهد که تریدرها باید مدیریت ریسک بهتری اعمال کنند. دراودان بالای ۱۰ درصد اغلب هشداردهنده است. در چنین شرایطی، معاملات زیان‌ده باید بسته شوند یا اینکه تغییراتی در استراتژی صورت گیرد.

مدیریت دراودان

با اینکه دراودان بخشی جدایی‌ناپذیر از دنیای معامله‌گری است، با مدیریت بهتر می‌توان آن را در حد کم ‌ریسک نگه داشت. به نکات زیر توجه کنید:

• مدیریت ریسک: میزان سرمایه‌ای را که در معرض ریسک قرار می‌دهید، محدود کنید. اغلب ۱ تا ۲ درصد از کل سرمایه منطقی است.
• اندازه پوزیشن: موقعیت معاملاتی را بر اساس مانده حساب و تحمل ریسک تنظیم کنید تا زیان‌های احتمالی به حداقل برسد.
• تنظیم استاپ لاس: دستورات استاپ لاس یا توقف ضرر را برای بستن خودکار معاملات در سطوحی که از پیش تعیین کرده‌اید اجرا کنید تا میزان ضرر احتمالی محدود شود.
• بازبینی منظم: به‌شکل مداوم عملکرد معاملاتی و الگوهای دراودان را به‌منظور اصلاح استراتژی خود تجزیه و تحلیل کنید.

سخن پایانی

در این مطلب، درباره اهمیت مفهوم دراودان و انواع آن صحبت کردیم و روش‌هایی برای مدیریت آن ارائه دادیم. درک و تحلیل این مفهوم می‌تواند به ما در ارزیابی استراتژی، مدیریت مؤثر سرمایه و آمادگی برای چالش‌های احساسی بعد از افت سرمایه کمک کند.

سؤالات متداول

• دراودان چیست؟

دراودان یا افت سرمایه به کاهش موجودی حساب معاملاتی از بالاترین نقطه تا پایین‌ترین نقطه آن گفته می‌شود.

• چند نوع دراودان در فارکس وجود دارد؟

دراودان انواع مختلفی دارد اما سه نوع اصلی آن شامل ماکسیمم دراودان، دراودان مطلق و دراودان نسبی هستند.

• تا چه اندازه دراودان کم ‌ریسک در نظر گرفته می‌شود؟

معمولاً زیر ۵٪ دراودان را کم‌ ریسک می‌دانند، بین ۵ تا ۱۰ درصد قابل‌قبول است و بالاتر از ۱۰٪ هشدار دهنده است.

• چرا بررسی دراودان اهمیت دارد؟

تحلیل دراودان به ما در ارزیابی نقاط ضعف استراتژی و مدیریت زیان‌ها کمک می‌کند.