بازار گاوی و بازار خرسی در ارز دیجیتال
بازار گاوی و بازار خرسی در ارز دیجیتال
بازار گاوی و بازار خرسی در ارز دیجیتال دو نقطه مقابل یک‌دیگر هستند که به‌صورت پیوسته پس‌ازدیگری اتفاق می‌افتند. اصطلاحات بازار گاوی و خرسی در تمامی بازارهای مالی به‌گوش می‌رسد؛ اما کم‌تر کسی از معنای آن خبر دارد. در این مقاله از آکادمی ایکس چیف قصد داریم تا به‌صورت کامل درباره بازار گاوی و بازار خرسی صحبت کنیم و بگوییم که بازار خرسی و بازار گاوی در اقتصاد چه نقشی دارند و چگونه می‌توان از آن‌ها استفاده کرد.
بازار گاوی چیست؟
بازار گاوی بازاری است که با خریداران در آن قدرت می‌گیرند و قیمت‌ها به‌صورت مداوم افزایش پیدا می‌کند. در این بازار به حجم معاملات افزایش پیدا می‌کند که نشان‌دهنده ورود سرمایه‌گذاران بزرگ به بازار است. سرمایه‌گذاران به امید افزایش قیمت و سود بیشتر خرید می‌کنند تا احساسات مثبت در بازار افزایش پیدا کند. در بازار ارز دیجیتال افزایش فعالیت در شبکه‌های اجتماعی نیز یکی‌دیگر از نشانه‌های شروع بازار گاوی است.
بازار گاوی یا بازار بولیش در ارز دیجیتال به دلایل مختلفی شکل می‌گیرد. انتشار اخبار اقتصادی مثبت، پیشرفت‌های فناوری یا بهبود وضعیت کلان اقتصادی ازجمله دلایلی هستند که رشد بازار ارز دیجیتال را با خود همراه می‌کنند. دلایل دیگری همچون افزایش تقاضا در پی تبلیغات بازار ارز دیجیتال به شکل‌های مختلف، ورود مؤسسات مالی بزرگ و اقدام بانک‌های مرکزی درجهت کاهش نرخ بهره هم می‌تواند بر سبزپوش شدن بازار ارز دیجیتال اثر بگذارد.
بازار خرسی چیست؟
بازار خرسی یا بازار بریش در ارز دیجیتال نقطه‌مقابل بازار گاوی است. در این بازار قدرت در دست فروشندگان است، حجم معاملات کاهش پیدا می‌کند و سرمایه‌گذاران بزرگ یکی پس‌ازدیگری از بازار خارج می‌شوند. در این شرایط اکثر سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را به فروش می‌رسانند تا از ضرر و زیان جلوگیری کنند.
بازار خرسی معمولاً به دلایل متعددی ازجمله کاهش تقاضا، اخبار منفی اقتصادی، مشکلات فنی یا قانونی در پروژه‌های ارز دیجیتال و همچنین نگرانی‌های کلان اقتصادی شکل می‌گیرد. عواملی مانند افزایش نرخ بهره، عدم موفقیت در پیش‌بینی قیمت‌ها و نااطمینانی عمومی می‌توانند نقش مهمی در ایجاد این وضعیت داشته باشند. این عوامل موجب کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران شده و آن‌ها را به فروش دارایی‌های خود تشویق می‌کند که به‌نوبه‌خود منجر به افزایش فشار فروش و پایین آمدن بیشتر قیمت‌ها می‌شود.
بازار خرسی عموماً تأثیرات منفی بر قیمت ارزهای دیجیتال دارد، زیرا به‌طور مداوم شاهد سقوط ارزش دارایی‌ها هستیم. این کاهش قیمت‌ها می‌تواند سرمایه‌گذاران را به فروش بیشتر تشویق کند و به ایجاد یک چرخه معیوب منجر شود. در این دوره، بسیاری از پروژه‌های نوظهور یا حتی معتبر ممکن است با چالش‌های عمده‌ای در جذب سرمایه و توسعه مواجه شوند.
ازسوی‌دیگر، بازار خرسی می‌تواند فرصتی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت باشد؛ چراکه قیمت‌ها به پایین‌ترین حد خود رسیده و آن‌ها فرصت خرید در شرایط ارزان‌تری را پیدا می‌کنند. بااین‌حال، باید توجه داشت که سرمایه‌گذاران باید ریسک‌های موجود در این شرایط را به‌دقت ارزیابی کنند.
مراحل مختلف چرخه‌های گاوی و خرسی
بازار گاوی و خرسی یک دوره معینی دارند که ممکن است کوتاه یا طولانی باشد. در این دوره بازار چند چرخه مختلف را طی می‌کند تا بازار گاوی و خرسی شروع و به پایان برسد. در ادامه قصد داریم تا هر کدام از این چرخه‌ها را برای شما شرح دهیم.
مرحله آغاز بازار گاوی (Accumulation Phase):
در این مرحله، پس‌از یک بازار خرسی، قیمت‌ها به حداقل می‌رسند و سرمایه‌گذاران باهوش شروع به خرید دارایی‌ها می‌کنند. اخبار منفی ممکن است در این مرحله بر بازار حاکم باشد، اما سرمایه‌گذاران بلندمدت به دنبال فرصت‌ها هستند.
مرحله افزایش (Markup Phase):
در این مرحله، قیمت‌ها به‌تدریج افزایش می‌یابند و حجم معاملات نیز افزایش پیدا می‌کند. اعتماد سرمایه‌گذاران روبه‌رشد است و شاهد ورود سرمایه‌گذاران جدید هستیم.
مرحله اوج (Distribution Phase):
در اینجا، بازار به اوج خود می‌رسد و قیمت‌ها در بالاترین سطح خود قرار دارند. برخی‌از سرمایه‌گذاران ممکن است شروع به فروش دارایی‌های خود کنند و در این مرحله، نشانه‌های تشکیل یک حباب قیمت قابل مشاهده است.
مرحله آغاز بازار خرسی (Distribution Phase):
این مرحله تقریباً معکوس مرحله اوج چرخه گاوی است. در اینجا قیمت‌ها به اوج رسیده‌اند و سرمایه‌گذاران شروع به فروش می‌کنند، درحالی‌که بازار همچنان شاهد تقاضا است.
مرحله کاهش (Markdown Phase):
در این مرحله، قیمت‌ها به‌طور مداوم کاهش می‌یابند و حجم فروش‌ها افزایش می‌یابد. اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار روبه‌کاهش است و بسیاری از آن‌ها تصمیم به خروج از بازار می‌گیرند.
مرحله بحران (Panic Phase):
در این مرحله، قیمت‌ها به‌شدت کاهش می‌یابند. این وضعیت معمولاً با ترس و عدم‌اعتماد همراه است و بسیاری از سرمایه‌گذاران کوچک به‌دلیل اضطراب از عدم‌احتمال بهبود وضعیت، دارایی‌های خود را به‌سرعت می‌فروشند.
عوامل تأثیرگذار بر چرخه‌های بازار گاوی و خرسی
چرخه‌های بازار گاوی و خرسی تحت‌تأثیر عوامل مختلفی است که سعی کردیم تا به‌صورت کوتاه هر کدام از آن‌ها را به‌صورت جداگانه بررسی کنیم.
- عوامل اقتصادی: نرخ بهره، تورم، بیکاری و رشد اقتصادی همگی می‌توانند تأثیر زیادی بر چرخه‌های بازار داشته باشند. برای مثال، کاهش نرخ بهره معمولاً به افزایش تقاضا و رشد بازارها کمک می‌کند.
- عوامل سیاسی: تغییرات در سیاست‌های دولت، نوسانات سیاسی و مسائل ژئوپلیتیک می‌توانند بر احساسات بازار و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارند.
- عوامل فنی: تحلیل‌های تکنیکال، الگوهای روان‌شناختی بازار و رفتار سرمایه‌گذاران می‌توانند باعث شتاب در روندهای گاوی یا خرسی شوند.
- عوامل روان‌شناختی: احساسات سرمایه‌گذاران، مانند ترس و طمع، می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت‌ها و رفتار بازار بگذارد. در زمان‌های گاوی، طمع ممکن است بیشتر شود، درحالی‌که در شرایط خرسی، ترس غالب می‌شود.
استراتژی سرمایه‌گذاری در بازار خرسی و گاوی ارز دیجیتال
در بازارهای گاوی، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری معمولاً برپایه خرید و نگهداری دارایی‌ها و استفاده از روند صعودی قیمت‌ها استوار است. سرمایه‌گذاران می‌توانند از تکنیک‌هایی مانند «خرید در نوارهای اصلاحی» استفاده کنند که به‌معنای خرید دارایی‌ها پس از افت‌های کوتاه‌مدت در قیمت است. همچنین، استفاده از سفارش‌های «حد ضرر» برای محافظت از سودهای به‌دست‌آمده و جلوگیری از زیان‌های بزرگ، می‌تواند مؤثر باشد. این استراتژی‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از رشد قیمت‌ها بهره‌برداری کنند، درعین‌حال از تغییرات ناگهانی بازار هم در امان می‌مانند.
در بازارهای خرسی، مدیریت ریسک از اهمیت بالایی برخوردار است و سرمایه‌گذاران باید استراتژی‌های ضروری را برای کاهش زیان‌ها پیاده‌سازی کنند. یکی‌از تکنیک‌های مؤثر، «پوزیشن شورت» است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد از کاهش قیمت‌ها سود ببرند. سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند به «تنوع‌بخشی» در سبد سرمایه‌گذاری‌های خود بپردازند تا ریسک کلی را کاهش دهند. انتخاب دارایی‌های باثبات و سودده، مانند اوراق بهادار با درآمد ثابت یا سهام شرکت‌هایی که در مواقع رکود عملکرد بهتری دارند، می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا در دوره‌های خرسی نیز از آسیب‌های مالی جلوگیری کنند و عملکرد مناسبی داشته باشند.
بیشتر بدانید: تریدر شدن چقدر زمان می‌برد؟
نتیجه‌گیری
بازار گاوی و خرسی در ارز دیجیتال برای تمامی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کلماتی آشنا است. سرمایه‌گذاران بلندمدت معمولاً در بازار خرسی به‌دنبال فرصت‌های مناسب برای ورود به بازار می‌گردند و آرام‌آرام وارد بازار می‌شوند تا سرانجام در بازار گاوی ثمره سرمایه‌گذاری خود را ببینند. هر دو شکل این بازارها در تمامی بازارهای مالی به وجود می‌آیند که نشان‌دهنده یک بازار پویا و سالم است. هیچ‌گاه بازاری را پیدا نخواهید کرد که در تمامی مدت‌ها روند صعودی یا نزولی ثابت داشته باشد. حتی بازارهایی مانند طلا، مسکن و دلار هم که در بلندمدت همواره گاوی هستند؛ در بازه‌های زمانی کوتاه وارد بازار خرسی می‌شوند.
سؤالات متداول
سوال: بازار خرسی چه زمانی اتفاق می‌افتد؟
جواب: بازار خرسی به دوره‌ای گفته می‌شود که قیمت‌ها به‌طور مداوم کاهش می‌یابند، معمولاً با ترس و عدم اعتماد سرمایه‌گذاران همراه است. این وضعیت می‌تواند ناشی از عوامل اقتصادی، بحران‌های مالی یا تنش‌های سیاسی باشد.
سؤال: چگونه می‌توان در بازار گاوی سرمایه‌گذاری کرد؟
جواب: در بازار گاوی، سرمایه‌گذاران می‌توانند از استراتژی‌هایی مانند خرید و نگهداری (Buy and Hold)، خرید در زمان اصلاح قیمت (Dips) و استفاده از سفارش‌های حد ضرر در کنار تنوع‌بخشی در سبد سرمایه‌گذاری خود استفاده کنند.
سؤال: آیا می‌توان در بازارهای خرسی سود کرد؟
جواب: بله، سرمایه‌گذاران می‌توانند در بازار خرسی ازطریق پوزیشن شورت و یا سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی که در شرایط رکود اقتصادی عملکرد بهتری دارند، سود کنند. همچنین، برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مخصوصاً برای شرایط منفی بازار طراحی شده‌اند که می‌توانند به سودآوری در این دوره‌ها کمک کنند.
