نحوه قیمت گذاری در فارکس
نحوه قیمت گذاری در فارکس
نحوه قیمت‌گذاری در فارکس سؤالی است که اکثر معامله‌گران مبتدی از خود می‌پرسند و دوست دارند که بدانند بازار جفت ارزها از کجا آمده است و چگونه ارزش‌گذاری می‌شود. در واقع بازار فارکس محلی است که ارز رایج کشورها نسبت به یک‌دیگر معامله می‌شوند و معامله‌گران از نوسانات این جفت ارزها در برابر یک‌دیگر به سود می‌رسند. در این مقاله قصد داریم تا تاریخچه بازار فارکس را بررسی کنیم و قوانین قیمت‌گذاری در فارکس را مطالعه کنیم. تا پایان مقاله در آکادمی ایکس چیف با ما همراه باشید.
تاریخچه بازار فارکس
بازار فارکس یا Foreign Exchange Market، بازاری است که در آن ارزهای کشورها به‌صورت آنلاین، ۲۴ ساعته و در پنج روز هفته معامله می‌شوند. تاریخچه فارکس به دهه ۱۹۷۰ میلادی برمی‌گردد، زمانی‌که نظام Bretton Woods به پایان رسید و کشورها توانستند ارزهای خود را به‌صورت شناور و آزادانه تبادل کنند. با این تغییر، بازار فارکس شکل امروزی خود را پیدا کرد و به یکی‌از بزرگ‌ترین و نقدشونده‌ترین بازارهای مالی جهان تبدیل شد.
هدف بازار فارکس
هدف اصلی بازار فارکس تسهیل تبادل ارزها برای تجارت بین‌المللی و سرمایه‌گذاری است. این بازار به شرکت‌ها، بانک‌ها، و سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا ارزهای مختلف را خریدوفروش کنند و از نوسانات قیمت‌ها بهره‌برداری کنند. یکی‌از ویژگی‌های منحصربه‌فرد این بازار، دسترسی آسان به آن برای تریدرهای خُرد و بزرگ است. در بازار فارکس، به‌دلیل حجم بالای معاملات که به‌طور متوسط روزانه به حدود ۶ تریلیون دلار می‌رسد، نقدشوندگی بسیار بالاست و این امر باعث می‌شود تا معاملات به‌سرعت و با کم‌ترین هزینه انجام شوند.
تفاوت بازار فارکس با سایر بازارهای مالی
برخلاف سایر بازارهای مالی مانند بورس اوراق بهادار، بازار فارکس برای خود یک محل فیزیکی ندارد و به‌صورت غیرمتمرکز عمل می‌کند. بدین‌ترتیب، تریدرها از سراسر جهان به بازار دسترسی دارند و می‌توانند به راحتی ارزهای مختلف را معامله کنند. این بازار تحت‌تأثیر عوامل مختلفی ازجمله اقتصادی، سیاسی و اجتماعی قرار می‌گیرد که بر نوسانات و قیمت‌گذاری ارزها تأثیر می‌گذارند. با این توضیحات، بازار فارکس به‌عنوان یک ابزار قدرتمند برای سرمایه‌گذاران و تریدرها در سطح جهانی شناخته می‌شود.
عوامل مؤثر بر قیمت گذاری جفت‌ارزها
قیمت‌گذاری در بازار فارکس تحت‌تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد که می‌توان آن‌ها را به سه دسته اصلی اقتصادی، سیاسی و اجتماعی تقسیم کرد. این عوامل می‌توانند به‌صورت مستقیم یا غیرمستقیم بر تقاضا و عرضه ارزها تأثیرگذار باشند. در اصل تغییر در میزان عرضه و تقاضاست که باعث ایجاد نوسان و تعیین قیمت در بازار فارکس می‌شود؛ به‌همین‌دلیل، درک عوامل اثرگذار بر عرضه و تقاضا برای تریدرها و سرمایه‌گذاران از اهمیت بالایی برخوردار است. در ادامه به توضیح هر یک از این عوامل می‌پردازیم.
۱. نرخ بهره
نرخ بهره یکی‌از عوامل کلیدی در قیمت‌گذاری ارزها محسوب می‌شود. زمانی‌که یک کشور نرخ بهره خود را افزایش می‌دهد، معمولاً این امر موجب جذب سرمایه‌گذاران خارجی می‌شود که به دنبال کسب بازده بالاتری هستند. به‌همین‌دلیل، افزایش نرخ بهره می‌تواند به افزایش ارزش ارز آن کشور منجر شود. برعکس، کاهش نرخ بهره معمولاً باعث کاهش جذابیت سرمایه‌گذاری در آن ارز می‌شود و ممکن است به افت ارزش آن دامن بزند.
۲. وضعیت اقتصادی کشورها
وضعیت کلی اقتصادی یک کشور، شامل متغیرهایی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ بیکاری و تورم، تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت‌گذاری ارزها دارد. وقتی که یک کشور از رشد مثبت اقتصادی برخوردار باشد، این وضعیت می‌تواند باعث تقویت ارز آن کشور شود. به‌دیگرسو، مشکلات اقتصادی مانند رکود یا افزایش نرخ بیکاری می‌تواند موجب کاهش ارزش ارز شود. تریدرها به‌دقت به این متغیرها توجه می‌کنند تا پیش‌بینی‌های دقیق‌تری درباره نوسانات قیمت داشته باشند.
۳. اخبار اقتصادی
اخبار اقتصادی، ازجمله گزارش‌های مربوط به تولید، اشتغال، و عملکرد تجاری، می‌توانند تأثیرات سریع و شدیدی بر قیمت ارزها داشته باشند. به‌عنوان‌مثال، انتشار یک گزارش مثبت درباره اشتغال می‌تواند باعث تقویت ارزش ارز مربوطه شود، درحالی‌که یک گزارش منفی ممکن است به افت ارزش آن ارز منجر شود. به‌همین‌دلیل، تریدرها باید به تقویم اقتصادی دقت کنند و در زمان انتشار اخبار اقتصادی، احتیاط بیشتری داشته باشند.
۴. تنش‌های سیاسی
تنش‌های سیاسی و اجتماعی در کشورهای مختلف می‌توانند به‌طور قابل‌توجهی بر ارزش ارز تأثیرگذار باشند. بحران‌های سیاسی، تغییرات ناگهانی در دولت، یا تنش‌های نظامی می‌تواند باعث عدم‌اطمینان در بازار شود و این عدم‌اطمینان معمولاً به کاهش ارزش ارز مرتبط با آن کشور منجر می‌شود. به‌عنوان‌مثال، در دوره‌های بحرانی، سرمایه‌گذاران تمایل دارند به سمت ارزهای «پناهگاه امن» مانند دلار آمریکا بروند که موجب تقویت این ارز می‌شود.
۵. سایر متغیرهای کلان اقتصادی
علاوه‌بر عوامل فوق، عوامل دیگری مانند سطح نقدینگی در بازار، سیاست‌های مالی و پولی دولت‌ها، و تغییرات در عرضه و تقاضای جهانی نیز می‌توانند بر قیمت‌گذاری ارزها تأثیر بگذارند. مثلاً تغییرات در قیمت کالاهای عمده مانند نفت، می‌تواند به تأثیرات گسترده‌ای بر اقتصاد کشورها و درنتیجه بر ارزهای آن‌ها منجر شود. تریدرها باید در تجزیه‌وتحلیل خود، این متغیرها را نیز درنظر بگیرند تا بتوانند تصمیمات بهتری در بازار فارکس اتخاذ کنند.
معامله‌گران چگونه می‌توانند تغییرات قیمت جفت ارزهای فارکس را پیش‌بینی کنند؟
تریدرها برای پیش‌بینی حرکت‌های قیمت در بازار فارکس، به دو روش اصلی، یعنی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، متوسل می‌شوند. هریک‌از این روش‌ها ابزارها و تکنیک‌های خاص خود را دارند که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری بگیرند.
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال بر پایه تجزیه‌وتحلیل نمودارهای گذشته قیمت و شناسایی الگوها و نقاط کلیدی استوار است. تریدرها با استفاده از انواع ابزارها مانند خطوط روند، سطوح حمایت و مقاومت، و الگوهای قیمتی (مانند سر و شانه یا مثلث) تلاش می‌کنند تا رفتار بازار را پیش‌بینی کنند. به‌عنوان‌مثال، یک تریدر که یک خط حمایت را شناسایی کرده باشد، ممکن است پیش‌بینی کند که قیمت در آن نقطه برمی‌گردد و به سمت بالا حرکت می‌کند. همچنین، نوسانات و سیگنال‌های اندیکاتورها مانند MACD و RSI به تریدرها کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج مناسب را شناسایی کنند و این به آن‌ها اجازه می‌دهد تا استراتژی‌های معاملاتی خود را بهبود بخشند.
تحلیل فاندامنتال
ازسوی‌دیگر، تحلیل فاندامنتال به بررسی اخبار اقتصادی، داده‌های مالی، و شرایط کلی بازار می‌پردازد. تریدرها با تحلیل گزارش‌های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری، و تغییرات نرخ بهره، می‌توانند پیش‌بینی کنند که چگونه این عوامل می‌توانند بر ارزش ارزها تأثیر بگذارند. به‌عنوان‌مثال، اگر یک کشور گزارش مثبتی از رشد اقتصادی منتشر کند، تریدرها ممکن است انتظار داشته باشند که ارزش ارز آن کشور افزایش یابد و براساس آن اقدام به خرید کنند. همچنین، رویدادهای سیاسی و اجتماعی، مانند انتخابات یا بحران‌های اقتصادی، می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر نوسانات ارزها بگذارند و تحلیل فاندامنتال به تریدرها این امکان را می‌دهد که واکنش‌های بازار را براساس این رویدادها ارزیابی کنند.
ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال
بسیاری از تریدرها از ترکیب هر دو روش برای به حداکثر رساندن شانس موفقیت خود استفاده می‌کنند. به‌عنوان‌مثال، یک تریدر ممکن است پیش‌بینی کند که اخبار اقتصادی مثبت منجر به افزایش قیمت در یک جفت‌ارز خاص می‌شود و این پیش‌بینی را با استفاده از تحلیل تکنیکال برای شناسایی زمان مناسب ورود به بازار و نقاط خروج ترکیب کند. این رویکرد ترکیبی به تریدرها کمک می‌کند تا نه‌تنها نوسانات کوتاه‌مدت قیمت را شناسایی کنند بلکه همچنین از روندهای بلندمدت بازار بهره‌مند شوند.
نتیجه‌گیری
قیمت‌گذاری در فارکس براساس نظام عرضه و تقاضا انجام می‌شود تا ارزش ارزهای رایج نسبت به یک‌دیگر مشخص شود. معامله‌گران این بازار با استفاده از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می‌توانند نوسانات جفت ارزها را پیش بینی کنند و درجهت این نوسانات سود به دست بیاورند. بهتر است که قبل از معامله در بازار فارکس، کاملاً با عوامل تأثیرگذار بر قیمت جفت ارزها آشنا شوید و میزان تأثیر هر کدام را بررسی کنید.
بیشتر بدانید: متوسط سود ماهانه در فارکس
سؤالات متداول
نرخ بهره چگونه بر بازار فارکس اثر می‌گذارد؟
با افزایش نرخ بهره سرمایه‌گذاران بیشتری تمایل به خرید ارز آن کشور دارند و درنتیجه ارزش آن نسبت به دیگر ارزها بیشتر می‌شود و در بازار روبه‌بالا حرکت می‌کند.
آیا امکان پامپ و دامپ در بازار فارکس وجود دارد؟
خیر، حجم معاملات فارکس به‌صورت روزانه از ۶ تریلیون دلار هم می‌گذارد و یک شخص یا نهاد توانایی پامپ و دامپ قیمت‌ها را ندارد.
چرا بازار فارکس به وجود آمده است؟
پس از این‌که قرارداد برتون وودز شکست خورد؛ کشورهای دنیا تصمیم گرفتند تا سیستمی شناور برای ارزش‌گذاری ارز رایج خود انتخاب کنند که امکان تقلب در آن وجود نداشته باشد و تنها با عرضه و تقاضا تغییرات قیمتی شکل بگیرد.
