تفاوت حساب ECN با حساب ECN Pro
-
omid - بلاگ
omidمقدمه:
با توسعه تکنولوژی و افزایش جریان معاملات در بازار های مالی، انواع مختلفی از حساب‌های معاملاتی به وجود آمده‌اند. حساب‌های ECN (شبکه‌ی ارتباطات الکترونیکی) و ECN Pro، از جمله این گزینه‌ها هستند که به ویژه برای معامله گران حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران جذابیت دارند.
ECN و مفهوم آن:
ECN مخفف ” Electronic Communication Network”، بورس رایانه‌ای است و به معنی “شبکه ارتباطات الکترونیکی” می باشد. کارگزارهای ECN معامله‌گران را با ارائه‌دهندگان نقدینگی مانند بانک‌ها و موسسات مالی از طریق یک شبکه الکترونیکی متصل می‌کند. ECN به معامله‌گران این امکان را فراهم می آورد که با شفافیت، سرعت و اسپردهای پایین تجارت کنند. ادغام و ترکیب نرخ‌های اعلام شده از چندین نماینده بازار، از اساسی ترین عملکرد های ECN می باشد، بنابراین مشتریان ECN در اغلب موارد، اسپرد (اختلاف بین قیمت Bid و قیمت Ask) کمتری می‌پردازند. بهترین نرخ‌های اعلامی از شرکت‌کنندگان مختلف بازار بطور خودکار جمع‌آوری می‌شود و به این طریق سفارشات اجرا می‌شوند. اکثر سفارشات ثبت شده از طریق ECN بصورت حد سفارشاتی (Limit orders) هستند.
ECN تنها برای تبادلات بزرگ در زمانی که اجرا می‌شوند، محدود نمی‌شود. به عبارت دیگر، این سیستم معامله‌گری ECN اجازه می‌دهد تا در دیگر مواقع، مانند خارج از ساعات کاری و معامله‌گری فارکس نیز فعالیت کند. بعضی از ECN ها بطور اختصاصی برای موسسات سرمایه‌گذاری تنظیم می‌شوند، در حالیکه برخی از انواع ECN ها نیز مطابق نیازهای مشتریان و معامله‌گران خرد هستند. بطور کلی، ECN به معنای اجرای سریع سفارشات، تطبیق سفارشات غیرفعال و معامله‌گری خودکار است و به معامله‌گران امکان می‌دهد که با شفافیت، سرعت و اسپردهای پایین تجارت کنند.
در این مقاله، به بررسی تفاوت‌ها و ویژگی‌های اصلی این دو نوع حساب معاملاتی در بازار فارکس می‌پردازیم.
حساب ECN (شبکه‌ی ارتباطات الکترونیکی):
حساب ECN یکی از مدل‌های محبوب در بازار مالی است که به معامله گران اجازه می‌دهد معاملات خود را مستقیماً در بازار اجرا کنند. تفاوت اصلی این نوع حساب با حساب‌های دیگر، این است که معامله‌ها به صورت الکترونیکی و بدون واسطه انجام می‌شوند. در ادامه به برخی از ویژگی‌های حساب ECN پرداخته می‌شود:
– اجرای معاملات بازاری:
در حساب ECN، معامله‌ها به صورت بازاری اجرا می‌شوند، به این معنا که سفارشات به سرعت با بهترین قیمت‌های موجود در بازار اجرا می‌شوند.
– کمیسیون‌های پایین:
معامله گران برای استفاده از حساب ECN ممکن است کمیسیون‌هایی به عنوان هزینه پردازند. این کمیسیون‌ها معمولاً پایین‌تر از حساب‌های دیگر هستند.
مزایای معامله‌گری در کارگزارهای ECN فارکس:
در یک حساب ECN، معامله بطور مستقیم بین شرکت‌کنندگان بازار انجام می‌شود و هیچ طرف دومی در میان نیست. معامله‌گران در قیمت‌های خنثی به معامله‌گری می‌پردازند که این حالت، شرایط بازار واقعی را منعکس می‌کند. این قیمت‌ها بطور ساختگی بر خلاف استراتژی یا تاکتیک‌های معامله‌گری مشتریان ایجاد نمی‌شوند.
کاهش قابل توجه هزینه معاملات یکی دیگر از مزایای حساب های ECN است. با یک حساب ECN فارکس، معامله‌گر برای اجرای سفارشات و دیگر اعمال معامله‌گری، تنها به یک کامپیوتر و اتصال به شبکه اینترنتی احتیاج دارد.
به منظور ثبت مستقیم سفارشات در شرایط ECN، معامله‌گر بایستی در یک حساب ECN، مشترک باشد. سپس معامله‌گر می‌تواند از طریق شبکه، معاملات را انجام دهد. در حالت ECN، مشتریان دسترسی مستقیم به قیمت‌های بازار دارند. قیمت‌های اعلام شده بواسطه اختلاف عرضه و تقاضا و دیگر شرایط، بطور پیوسته در حال نوسان هستند. اجرای سفارش در ECN زمانی محقق می‌شود که قیمت یک سفارش خرید و قیمت یک سفارش فروش با یکدیگر منطبق شوند.
چه کسی می‌تواند مشترک ECN باشد؟
معمولا موسسات معامله‌گر و کارگزارها می‌توانند مشترک ECN شوند و معامله‌گران شخصی برای اینکه قادر به معامله‌گری در شرایط ECN باشند، باید یک حساب در یک کارگزاری افتتاح کنند.
اگر معامله‌گری بخواهد در یکی از ECN های محبوب مشترک شود، در این صورت امکان انجام معاملاتی کاملا مطابق نقدینگی او فراهم می‌شود و همینطور هزینه معاملات کاهش می‌یابد. به عبارت دیگر، به این طریق معامله‌گر سفارشات خود را در بهترین قیمت و با کمترین هزینه انجام می‌دهد.
ECN های مختلف، هر یک تخفیفاتی را برای مشتریان خود در نظر می‌گیرند. در بعضی موارد، با افزایش نقدینگی توسط معامله‌گر، تخفیفی برای او قائل می‌شوند. برعکس در موارد دیگری تخفیف در صورت کاهش نقدینگی پرداخت می‌شود، اما در عین حال هزینه معاملات نیز خلاف رویه دیگر ECN ها دریافت می‌شود. بعضی ECN ها در مقابل انجام معاملات با حجم‌های بالا و در صورتی که عملکرد معامله‌گر به حد مشخصی برسد، تخفیف‌های بیشتری برای آنها در نظر می‌گیرند (یا هزینه‌های کمتری به آنها تحمیل می‌کنند).
از نقطه نظر معامله‌گر، انجام معاملات از طریق کارگزاری که امکان دسترسی مستقیم به بازار را فراهم می‌کند و تخفیف‌ها و هزینه‌های معقولی پیشنهاد می‌دهد، به صرفه است. در هر صورت، هزینه معامله‌گری ECN به حجم معاملات بستگی دارد و ثابت و یکسان نیست. اگر حجم معامله‌ای پایین باشد، معامله‌گر هزینه کمی متناسب با آن معامله می‌پردازد.
ECN ها به چند دسته تقسیم می شوند؟
شبکه‌های ارتباطات الکترونیکی بطور کلی به دو دسته تقسیم می‌شوند که یکی از آنها “Light Pool Markets” است. این بازارها برای عموم قابل دسترس و مشاهده هستند و تقریبا ۵۰ درصد کل حجم معاملات بازار سهام را در برمی‌گیرد. در مقابل این دسته، “Dark Pool Markets” قرار دارد.
عملکرد ECN ها از ابتدا بصورت Dark Pool نیست، اما بعضی از آنها به مشترکان خود دسترسی به قسمت‌هایی از Dark Pool را نیز فراهم می‌کنند.
حساب ECN Pro
حساب ECN Pro نسخه‌ی پیشرفته‌تری نسبت به حساب ECN است و برای معامله گران حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران با تجربه طراحی شده است. این نوع حساب تعدادی از ویژگی‌هایی را ارائه می‌دهد که معامله گران با استراتژی‌های پیچیده‌تر می‌توانند از آن بهره‌برداری کنند. در ادامه به برخی از ویژگی‌های حساب ECN Pro پرداخته می‌شود:
– کمیسیون‌های خاص:
معامله گران ECN Pro معمولاً به دلیل انجام معاملات با حجم بالا، کمیسیون‌های خاص و کمتری پرداخت می‌کنند.
– اسپرد کمتر:
این نوع حساب به معامله گران امکان کمترین میزان اسپرد را می دهد.
تفاوت‌ها و انتخاب:
حساب ECN Pro یک حساب پیشرفته‌تری نسبت به حساب ECN است که در برخی از بروکرها مانند “فارکس چیف” وجود دارد. در این نوع حساب، شرایط تجاری بسیار عالی و هزینه اسپرد صفر برای معامله‌گران فراهم می‌شود. حساب ECN Pro دارای تفاوت‌هایی با حساب ECN عادی است که عبارتند از:
– اسپرد کمتر حساب Pro نسبت به ECN
– سرعت بالاتر اجرای سفارشات در حساب Pro
– حداقل واریزی بیشتر در حساب Pro معادل 500 دلار
– تنوع نمادهای معاملاتی CFD بیشتر در حساب Pro
حال که تفاوت‌های اصلی بین حساب ECN و ECN Pro را مورد بررسی قرار دادیم، معامله گران و سرمایه‌گذاران باید تصمیم بگیرند که کدام حساب برای استراتژی‌های آن ها مناسب‌تر است. انتخاب می‌تواند بستگی به تجربه تریدر، حجم معاملات، و سبک معاملاتی داشته باشد. حساب ECN Pro برای معامله گران با تجربه و حجم معاملات بالا مناسب است، در حالی که حساب ECN ممکن است برای معامله گران مبتدی و با بالانس کمتر، بهترین گزینه باشد.
نتیجه‌گیری:
در نهایت، حساب ECN و ECN Pro دو گزینه عالی برای معامله گران بازارهای مالی هستند. تفاوت‌های اصلی آنها در قابلیت‌ها و هزینه‌های وابسته به نیازها و استراتژی‌های معاملاتی شما می باشد.
